财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总营收从第三季度的1310万美元增至1750万美元，产品营收从1180万美元增至1370万美元，许可证和服务收入从130万美元增至390万美元，毛利润为320万美元，而第三季度毛亏损420万美元，净亏损从3750万美元收窄至3180万美元，每股亏损从0.19美元降至0.16美元，年末现金及短期投资为2.944亿美元，较2020年末的3.503亿美元减少 [44][46][47][48] - 2021年全年出货量超1.5万个激光雷达传感器，较2020年增长35%，加权平均售价从2020年的4632美元降至2988美元，总营收为6190万美元，低于2020年的9540万美元，产品营收为4800万美元，低于2020年的6840万美元，许可证和服务收入为1390万美元，低于2020年的2700万美元，净亏损为1.298亿美元，高于2020年的6510万美元 [49][50][51] - 基于现有信息，预计第一季度营收在1000万 - 1200万美元之间，营收指引不包括2022年第一季度归属的500万 - 750万美元非现金抵消收入费用 [52][53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度产品营收增长，销售超4900个传感器，其中超900个为固态传感器，加权平均售价从第三季度的2622美元增至2738美元，许可证和服务收入因年度特许权使用费调整增加 [44][46] - 2021年全年产品营收受2020年一次性库存费和2021年平均售价降低影响，但传感器和零部件销量及组合增加部分抵消了影响，许可证和服务收入因2020年非经常性专利交叉许可协议费用减少 [50][51] 各个市场数据和关键指标变化 - 据YOLE估计，到2026年工业自动化、机器人和智能基础设施市场规模将达28亿美元，汽车市场规模将达29亿美元，总潜在市场规模达57亿美元 [16][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2022年首要任务是通过合理化成本结构和推动激光雷达在各行业大规模部署来加速实现盈利，战略包括四个支柱 [15] - 第一支柱是推动激光雷达在工业、机器人和智能基础设施等早期自动驾驶市场的销量，为后期汽车应用的成功铺平道路，同步投资以契合激光雷达商业化的两大浪潮 [16] - 第二支柱是开发高性能、低成本传感器以加速大规模应用，采取多管齐下的方法降低产品成本，同时满足客户性能要求 [19][20] - 第三支柱是扩展软件，为客户提供完整的自动驾驶视觉解决方案，2021年推出Vella开发套件，下一代将具备更先进的软件和机器学习能力 [23][24][26] - 第四支柱是在运营和制造方面做到卓越，2021年在将高产量产品转移到海外方面取得进展，预计今年完成所有产品线转移，同时保持在美国生产符合“购买美国货”要求产品的选择权 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 激光雷达是自动驾驶的关键技术，需求在各应用领域呈指数级增长，公司作为激光雷达技术创新和市场领导者，有望抓住机遇 [11][12] - 公司在多个目标市场的产品客户采用方面取得显著进展，但需更好地将机会转化为财务成果和股东价值，相信四支柱战略能实现这一目标 [30][39] - 公司产品在各目标市场需求强劲，但供应受关键半导体组件短缺严重限制，因此不提供全年指引，将在2022年提供季度指引，待能见度改善后提供长期模型 [40][41] 其他重要信息 - 2021年公司宣布关键新招聘，包括首席产品官、首席运营官和工程执行副总裁，去年6月在班加罗尔开设印度设计中心 [14] - 公司“与Velodyne自动化”计划现有100家合作伙伴公司，包括英伟达和西门子，合作伙伴正利用公司激光雷达传感器和软件在全球市场商业化下一代匿名解决方案 [38] - 3月公司将参加Cowen的虚拟移动破坏峰会、Berenberg的虚拟工业技术会议和ROTH的年度会议，4月将参加美国银行的年度全球汽车峰会 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否按应用细分硬件销售组合，有多少进入测试项目，多少进入工业应用？ - 公司销售包括研发销售等，汽车领域约占30%，其余为各类工业销售 [62] 问题2: 随着生产扩大，自动化生产线的良品率情况如何，在成本降低和制造效率方面还有多少提升空间？ - 公司不会公开谈论良品率，但在首席运营官领导下，良品率持续改善 [63] 问题3: 如何看待2022年平均销售价格下降以及许可证和服务收入组合情况，随着生产扩大是否应预期平均销售价格进一步下降？ - 长期来看，公司致力于降低成本结构以降低价格并提高毛利率，但短期内因供应限制，特定半导体组件供应稀缺，需支付更高价格，平均销售价格会上升，到年底和2023年平均销售价格将下降，且供应限制导致的价格上涨不会使公司失去设计订单，因为整个供应链都处于相同环境 [68][69][72] - 目前情况特殊，客户理解价格上涨，正常情况下平均销售价格会随时间呈线性下降，这取决于推出价格更低的传感器 [70] 问题4: 如何看待今年固态传感器的渗透率，哪些终端市场的哪些客户在采用固态传感器，如何看待多年期协议和项目管道在全年的进展？ - 固态传感器应用于汽车、机器人和工业自动化等领域，智能基础设施领域环绕视图旋转传感器和Puck产品受欢迎，预计固态传感器渗透率将持续增加，因其价格较低，适合许多工业应用 [74] - 多年期协议和漏斗统计数据是公司内部衡量业务的重要指标，过去公司在电话会议中透明披露这些细节，但鉴于行业竞争加剧，公司决定不再像过去那样报告，正在定义新指标，下个季度开始分享 [75][76] 问题5: 下个季度的销售中，产品和许可证及服务收入预计各占多少？ - 绝大部分收入将来自产品，许可证和服务收入季度运行率约为100万美元，其余来自产品 [79] 问题6: 能否详细描述正在过渡的新架构，这对Vella系列产品意味着什么？ - 公司不愿公开更多低成本架构细节，过去过早宣布未准备好全面量产的产品对投资者和公司不利，却对竞争对手有利 [80] - 开发队列中的产品包括新架构以实现目标市场客户所需性能并降低价格，特别是加速汽车领域的应用；下一代平台产品，通过利用可重复使用硬件、软件可配置性和微激光雷达阵列来解决新用例并降低成本；软件方面继续向软件栈上游发展，为客户提供完整解决方案以增加毛利率和盈利能力 [81][82][83]