财务数据和关键指标变化 - 一季度存款增长3.6%，非年化，通过分行网络有机增长 [66] - 一季度净利息收入创纪录，净息差较竞争对手有较大领先优势 [67][68] - 目前拨备率为1.01%，过去两个季度拨备率的增量主要来自未使用承诺 [27] - 历史净核销率处于较低水平，不良贷款处于历史正常水平的低端，逾期率较低 [31] - 预计今年净核销率在6 - 16个基点之间，一季度在此范围内 [93] 各条业务线数据和关键指标变化 - RESG业务一季度贷款发放量与1月指引一致，预计全年发放量虽低于去年创纪录水平，但与2021年相当 [63][65] - RESG业务加权平均贷款成本比为54%，贷款价值比为43% [100] - 一季度RESG业务贷款还款情况有所改善，预计今年还款额将回到2021 - 2022年的水平，即5600万 - 6200万美元，上下浮动10亿美元 [11][150] 各个市场数据和关键指标变化 - 公寓贷款在本季度全额还款的数量最多，多户住宅市场仍然最具流动性 [11][14] - 土地交易的价值和市场流通性比其他类型的房产更具波动性 [88] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过传统的分行网络有机增长来为资产负债表的增长提供资金，不依赖批发存款来源 [43][81] - 公司将继续与优质赞助商合作，开展优质项目，保持业务正常运营，不受经济环境影响 [64] - 公司认为自身在商业房地产市场中处于有利地位，因为其拥有优质的物业和较低的贷款价值比 [94][100] - 行业中一些银行因资本水平不足和存款基础不稳定而缩减贷款业务，公司认为这为其提供了更多的市场机会 [153] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 利率上升对项目盈利能力产生影响，导致新项目发起数量减少，但公司通过要求赞助商购买利率对冲工具和严格的资产监控来降低风险 [5][7] - 尽管市场环境不佳，但公司仍看到一些贷款还款和再融资交易，预计未来仍将有业务发生 [11][15] - 公司对未来贷款增长前景持乐观态度，预计各业务部门将为贷款增长做出积极贡献 [63] - 公司认为目前的拨备率合理，资产质量良好，预计拨备率的变化将取决于贷款增长和对未来经济情景的看法 [31] - 公司预计今年净息差将逐季下降，但平均盈利资产余额将有助于抵消净息差下降的影响，净利息收入仍有增长机会 [158][159] 其他重要信息 - 公司分行网络在每个分行的总存款略低于同行，有增长空间 [1] - 公司认为核心存款增长的关键在于人才和服务质量，而非价格 [2] - 公司将继续关注风险迁移，定期对贷款进行评估和重新评估 [120] - 公司的回购授权还有2亿美元剩余，预计本季度和未来季度将继续进行回购 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 分行网络是否有能力通过核心定期存款增加资金 - 公司表示分行网络有能力继续增长核心定期存款，因为其在各个市场都有增长空间，且与竞争对手相比，每个分行的总存款略低 [1] 问题: 哪些市场在增长核心定期存款方面更成功 - 公司认为核心存款增长的关键在于人才和服务质量，而非价格 [2] 问题: 3月市场动荡后，哪些市场表现更好 - 公司表示市场表现受多种因素影响，不仅仅取决于价格，且不同市场的情况较为复杂，无法在会议中详细说明 [3][4] 问题: 借款人是否能够承受建筑贷款8%的收益率，以及高利率对利息储备和借款人的影响 - 公司表示利率上升对项目赞助商的利润产生影响，导致新项目发起数量减少，但公司通过要求赞助商购买利率对冲工具和严格的资产监控来降低风险 [5][7] 问题: 成功将项目转移到永久融资市场的情况如何，包括定价、市场活跃度和买家类型 - 公司表示销售和再融资交易都有发生，公寓贷款在本季度全额还款的数量最多，多户住宅市场仍然最具流动性 [11][14] 问题: 在建办公楼是否有预租赁，以及预租赁的情况如何 - 公司表示部分在建办公楼有预租赁，且平均贷款成本比为53%，通常采用顺序融资，随着租赁的发生，租赁佣金和租户改善费用将在此时支付 [19][20] 问题: 8%的贷款利率是否适用于本季度的资金，以及利率是否相对稳定 - 公司表示8%的收益率是一个合理的参考，目前贷款的利率下限通常设定为SOFR，且随着SOFR的变化，利率下限也会相应调整 [22] 问题: 如何看待整体1.01%的拨备率，以及下半年的趋势 - 公司认为目前的拨备率合理，资产质量良好，预计拨备率的变化将取决于贷款增长和对未来经济情景的看法 [31] 问题: 2亿美元的授权何时到期 - 公司表示授权到期时间为11月9日 [34] 问题: 8500万美元的回购中有多少是在硅谷银行事件后进行的，以及如何看待今年剩余时间的回购 - 公司表示3月回购活动活跃，目前还有2亿美元的回购授权，预计本季度和未来季度将继续进行回购 [33] 问题: 转入OREO的土地贷款目前的售价是多少，为什么不使用当前售价作为贷款的基础 - 公司表示该土地的评估价值最初为139美元，最近为100.4美元，公司认为该土地是一个优质地块，有信心在未来一两年内进行市场推广，并预计损失较小 [61] 问题: 如何看待今年剩余时间的贷款资金计划，以及2023年贷款生产的增量利差情况 - 公司预计贷款增长前景良好，将继续通过分行网络为贷款增长提供资金，预计净息差将继续扩大 [63][67] 问题: 如何考虑新增贷款增长的边际存款成本与当前净息差的关系 - 公司表示这是一个持续的决策过程，需要综合考虑多种因素，包括客户关系、存款来源、其他费用和服务等 [72][73] 问题: 经纪存款占比9.5%的上限是多少，以及如何为未使用的贷款余额提供资金 - 公司表示没有监管限制经纪存款的上限，内部限制分为目标、容忍度、缓冲和容量限制，目前处于容忍度范围的下半部分，工作前提是将其控制在10%以内 [79][80] 问题: 特别提及的贷款中，潜在买家撤回的原因是什么，赞助商为何选择放弃而不是寻找其他买家，以及为什么不现在出售 - 公司表示土地交易的价值和市场流通性比其他类型的房产更具波动性，最佳出售时机是在经济条件稳定后，目前已有一些非邀约的咨询和兴趣 [87][88][90] 问题: 何时需要对该房产进行重新评估或减值 - 公司表示至少每年对OREO房产进行一次评估，如果认为价值有重大变化，也会进行重新评估 [91] 问题: 如何看待投资者对信贷的担忧，以及如何应对 - 公司表示对自身的信贷状况有信心，RESG投资组合的加权平均贷款成本比和贷款价值比提供了较大的缓冲，且公司的物业是市场上最优质、最具市场流通性的 [100] 问题: 被收回的贷款地理位置在哪里，是纯土地贷款还是已开发的，潜在买家是否需要重新规划 - 公司表示该贷款位于洛杉矶，是一个优质地块，此前的赞助商已投入大量资金进行前期开发，但由于成本上升和利率上升，决定放弃继续开发 [109][110] 问题: 前业主获得的许可证等是否仍然有效，是否会增加潜在买家的吸引力 - 公司表示许可证等可能仍然有效，但不能保证最终的开发方案，目前已有一些非邀约的咨询和兴趣 [112] 问题: 该贷款的收益率是多少，对收益的影响如何 - 公司表示假设收益率为8%，则每年的利息收入为480万美元，每季度为120万美元 [116] 问题: 对15处房产进行重新评估的原因是什么，未来是否会有更多评估 - 公司表示重新评估是贷款生命周期中的正常程序，通常在贷款到期和展期时进行，未来随着贷款到期和展期，预计会有类似的评估 [120][121] 问题: 贷款展期是否因为仍处于建设阶段 - 公司表示贷款展期可能是因为仍处于建设阶段，也可能是因为刚刚完成建设并进入租赁阶段，具体情况因项目而异 [122] 问题: 这笔相对较小的RESG贷款是否是一个机会，以证明公司的RESG战略在压力环境下仍能取得良好效果 - 公司表示RESG投资组合的质量已经得到了20年的验证，平均年化损失率为8个基点，公司将继续执行其业务计划 [125][126][127] 问题: 如果将OREO房产持有到2024年，是否需要在2023年12月之前进行重新评估 - 公司表示至少每年对OREO房产进行一次评估 [133] 问题: 为什么房产转入OREO时没有进行新的评估 - 公司表示当时的评估在90天内，根据监管标准，一年内的评估都是新的评估 [134] 问题: RESG的未使用余额是否已达到峰值，未来几个季度的趋势如何 - 公司表示未使用余额可能已达到或接近峰值，预计今年将呈下降趋势 [136][138] 问题: 预计资本比率将如何变化 - 公司表示有形普通股权益比率在美国前100家银行中处于领先地位，预计今年风险加权资产增长将放缓，资本比率可能持平或上升 [140][141] 问题: RESG业务本季度的还款情况是否开始加速，还是赞助商仍持谨慎态度 - 公司表示还款情况没有加速，但仍在持续，预计今年还款额将回到2021 - 2022年的水平 [150] 问题: 除RESG外的贷款业务部门的增长势头能否持续，考虑到经济衰退的前景 - 公司表示对其他业务部门的增长持谨慎乐观态度，因为一些银行可能会缩减贷款业务，为公司提供更多的市场机会 [153][154] 问题: 净息差在资金成本上升的情况下预计将如何变化，以及净利息收入的趋势如何 - 公司表示假设美联储在5月再加息一次并维持利率不变，贷款收益率将略有上升，但存款成本上升幅度将更大，预计净息差将逐季下降，但平均盈利资产余额将有助于抵消净息差下降的影响，净利息收入仍有增长机会 [157][158][159] 问题: 新存款利率和平均存款成本的即期利率情况如何 - 公司表示本季度计息存款成本为220，3月为237，目前13个月特别定期存款利率为5%，7个月为4.40% [169]