财务数据和关键指标变化 - 公司递延贷款中接受疫情调整的比例从6月30日的较高水平降至9月30日的2.8%，最高峰值6.9%出现在7月 [12][13] - 公司在刚刚结束的季度中，购买和非购买贷款的冲销率为9个基点，远低于许多其他银行 [21] - 第二季度公司利润率较竞争对手或行业有所扩大，与行业利润率差距达93个基点 [21] - 上季度末经纪存款占存款的比例降至7.4%，低于中期两位数水平；前十大客户存款占比降至个位数中段，仅一位合作超40年的客户存款占比略超2% [110][111] 各条业务线数据和关键指标变化 - RESG业务线第一季度贷款发放额为17.6亿美元，第二季度降至16.7亿美元，第三季度为14.0亿美元 [101] - 公司预计第四季度和2021年RESG贷款还款可能增加 [18] - 公司RV和海洋业务曾暂停一段时间，现重新进入市场，期望获得更好利差、降低保费并维持或提高信贷质量 [79][80] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约是公司受挑战最大的市场，受疫情冲击早且严重，经济活动停滞，复苏可能较慢，但公司在纽约的一些项目仍有销售活动，部分项目预计本季度获得入住证书后将有大量销售成交 [60][61] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司所有投资组合均按照非常保守的标准进行承销和服务，以应对不利经济环境，期望在低迷时期表现良好 [11] - 公司在RESG业务中创造了独特商业模式，能以低于平均水平的风险获得高于平均水平的收益率，在当前环境下证明了商业模式的质量和持久性 [20] - 公司在RV和海洋业务中构建了更具预测性的信用评估模型，重新进入市场后有望提高业务表现 [77][78] - 公司期望利用充足资本实现投资组合增长，应对RESG业务的还款压力，通过参与资产重组和重新定位等机会实现增长目标 [90][94] - 公司对社区银行进行了人员重组和业务调整，将零售业务与贷款业务分离，提升了客户体验，改善了存款基础质量，降低了资金成本 [106][107] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为投资组合设计和承销时考虑了应对不利经济环境的因素，目前在疫情期间表现符合预期，虽不确定净冲销何时达到峰值，但相信损失仍将保持在较低水平 [12][17] - 公司对纽约市场的长期前景持乐观态度，认为其虽复苏较慢，但最终会恢复 [60] - 公司对RESG业务第四季度和2021年初的业务量持谨慎乐观态度，相信团队有能力实现增长目标 [95][96] 其他重要信息 - 公司在评估贷款时，与第三方合作进行评估，使用主流评估公司，且公司内部有独立评估服务部门，确保评估符合质量和监管标准 [32][33] - 公司在贷款展期时，通常会要求客户提前支付一定期限的款项并重新平衡相关储备金，以降低风险 [52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 非RESG投资组合的信贷趋势如何，是否会与其他银行一样在2021年年中出现信贷损失峰值？ - 公司所有投资组合均按保守标准承销和服务，预计在低迷时期表现良好，虽不确定净冲销何时达到峰值，但相信损失仍将保持在较低水平 ，递延贷款接受疫情调整的比例已从7月的6.9%降至9月30日的2.8%，大部分递延贷款恢复正常还款 [11][12] 问题2: 为何认为疫情未对RESG贷款还款行为和资本市场或竞争对手产生较大影响？ - 市场资金充裕，美联储的行动增加了市场流动性，促使投资者寻求更高收益，而公司的商业模式能以较低风险获得较高收益率，在当前环境下证明了其质量和持久性 [19][20] 问题3: 最近季度进行的五家酒店和两家办公室评估位于哪些地区，评估过程如何，是否会按季度进行？ - 评估通常在公司业务所在地区进行，纽约市场的评估较多，多为多户住宅项目 ，评估过程与以往相同，每年至少对RESG投资组合中的每笔贷款进行重新承销和评级，若情况发生重大变化则进行评估 ，评估结果因季度和项目而异，但贷款价值比变动范围较窄，部分评估是由于贷款到期和展期，展期时通常会要求客户提前还款以抵消评估价值的下降 [28][29][31] 问题4: 新的居家办公环境对分行运营、人员配置和技术等方面的费用增长率有何影响？ - 第三季度的费用运行率是近期费用情况的良好指标，预计第四季度和明年年初的费用情况与第三季度相似 [41][42] 问题5: 过去几个季度的贷款修改情况如何，若没有《CARES法案》，哪些贷款可能被视为不良贷款重组（TDR）？ - 公司非常不愿意进行TDR，《CARES法案》提供的贷款延期不属于TDR定义范畴，公司在批准延期时较为谨慎，仅对受疫情影响且延期有助于解决问题的客户提供延期 ，大部分获得延期的贷款在延期结束后恢复正常还款，公司预计这种情况将持续 [44][45][49] 问题6: RESG业务中进行修改的十几笔贷款的余额是多少？ - 原本有10笔，其中1笔已到期，目前有9笔处于延期状态 [54] 问题7: 能否提供纽约市场一些大型项目的情况以及该市场投资组合的健康状况？ - 公司在纽约有五家酒店和四家办公室物业的低杠杆贷款，预计赞助商有能力支持这些项目，直到市场恢复正常 ，纽约是受疫情影响最严重的市场，复苏可能较慢，但公司的一些项目在疫情期间仍有销售活动，部分项目预计本季度获得入住证书后将有大量销售成交，这是预计第四季度和明年还款增加的原因之一 [59][60][62] 问题8: 太浩湖物业的情况如何，是否有乐观预期使其脱离关注名单或不良应计状态，是否担心其他物业类型？ - 该物业的贷款价值比本季度降至100%以下，销售速度和价格有所改善，若趋势持续，有望从不良应计状态逐步升级为特别关注、合格观察和合格状态 [69][70] 问题9: 公司在RV和海洋业务中进行的重组和定价调整情况如何，是否期望这些趋势在可预见的未来持续，以避免失去市场份额？ - 公司此前认为该业务不如其他业务盈利，因此暂停一段时间以测试新的信用评估模型 ，该模型比FICO评分更能预测消费者行为和信用质量 ，公司重新进入市场后，期望获得更好利差、降低保费并维持或提高信贷质量，虽短期内业务量可能无法恢复，但长期来看有望提升业务表现 [76][78][80] 问题10: 公司36亿美元承诺中，纽约市的公寓贷款金额是多少，该市场的贷款成本比与整体52%的比例相比如何？ - 公司未提供具体数据，但表示纽约市的公寓贷款价值比与其他市场相似，纽约是最大的市场，迈阿密历史上是第二大市场，但目前除少数交易外，大部分已还清，公司正在重新充实该投资组合 [86][87] 问题11: RESG业务中，哪些业务可能抵消预计高于2019年的还款额，公司是否有利用充足资本的大型机会？ - 公司期望利用充足资本实现投资组合增长，应对RESG业务的还款压力 ，预计第四季度和2021年还款额将大幅增加，RESG团队需要在不降低信贷质量的前提下增加业务量 ，公司历史上在经济动荡时期参与过资产重组和重新定位，认为抓住这些机会对实现增长目标很重要，目前对第四季度和2021年初的业务量持谨慎乐观态度 [90][94][95] 问题12: RESG业务的贷款发放量呈下降趋势，是否有望出现拐点并上升？ - 公司正在努力实现这一目标，第一季度贷款发放额为17.6亿美元，第二季度降至16.7亿美元，第三季度为14.0亿美元 ，公司相信团队有能力实现增长目标，对业务量上升持乐观态度 [101][102] 问题13: 公司近期增加了一些职位，能否说明人员配置在哪些方面得到了加强？ - 公司从2018年第四季度到2019年第三季度对所有办公室进行了走访，收集了大量改进建议，并在随后12个月内进行了人员重组和业务调整 ，将社区银行的零售业务与贷款业务分离，提升了客户体验，改善了存款基础质量，降低了资金成本 ，公司正在招聘具备新技术、在线和移动以及销售技能的人员，以适应新的业务模式 [104][106][114] 问题14: 本季度特别关注类信贷或不良信贷是否有显著变化？ - 本季度不良信贷和特别关注类信贷均呈积极趋势，较上季度有所减少，部分减少发生在商业和工业贷款组合中 [119]