财务数据和关键指标变化 - 本季度净息差下降约19个基点，1个月伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）在本季度下降40个基点 [8] - 存款成本本季度下降6个基点，预计第四季度将继续下降 [9] - 目前27%的贷款已达到利率下限，上一季度为15%，另有50个基点的下降，预计最终将有47%的贷款达到利率下限，这将缓解贷款收益率和净息差的下降 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 RESG业务 - 本季度是自2017年以来RESG业务最好的贷款发放季度，发放了各种规模的贷款，包括有史以来最大的一笔贷款，当季完成的交易数量约为30多笔 [6] 社区银行 - 预计明年社区银行贷款业务将实现更好的增长，原因是增加了员工，薪资成本上升，且公司认为在该领域的布局已逐渐完善 [17] 间接海洋和房车业务 - 由于海洋和房车设备销售下降，消费者贷款业务减少，且竞争激烈，预计明年该业务的增长将放缓 [17] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续严格把控信贷质量，坚持长期以来的信贷标准，寻找符合信贷和盈利要求的优质机会 [7] - 致力于降低存款成本，同时对存款业务进行质的调整和优化 [28] - 计划在2020年显著改善存款结构，提高低成本存款的占比，为此聘请了首席存款官，并对社区银行团队和产品进行重新评估和改进 [45] - 公司目前专注于内部有机增长，提升业务质量，对于并购持谨慎态度，认为更好的并购机会可能出现在下一次经济衰退之后 [43] - 在行业竞争方面，RESG业务面临贷款机会减少和竞争加剧的挑战，间接海洋和房车业务面临市场需求下降和竞争激烈的问题，公司均通过严格的信贷标准来应对 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计明年资产负债表将实现适度增长，但不会达到强劲的水平，整体贷款增长也将较为温和 [17][19] - 净利息收入的增长取决于美联储的利率政策、贷款收益率的变化以及存款成本的下降速度等因素，未来情况存在不确定性 [29] - 公司拥有强大的资本水平，这使其在战略规划上具有很大的灵活性，能够在经济衰退时抓住机会 [31] 其他重要信息 - 公司在本季度开设了南达拉斯地区的分行，还计划在亚特兰大都会区开设3家分行，同时关闭了阿拉巴马州莫比尔、阿肯色州克拉克斯维尔和木兰等地的表现不佳的分行 [47][49][52] - 公司对所有零售银行基础设施进行了审查，以优化分行网络，更好地服务客户 [54] - 公司在过去11个月内走访了所有260个办事处，收集了员工的建议，并已实施了数百条建议，以制定长期的零售银行业务战略 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: RESG业务贷款发放量增加的原因是什么？ - 本季度是自2017年以来RESG业务最好的贷款发放季度，发放了各种规模的贷款，包括有史以来最大的一笔贷款，团队严格把控信贷质量，坚持信贷标准 [6] 问题2: 如果美联储在9月和10月分别降息，净息差会如何变化？ - 由于75%的贷款为浮动利率，且82%基于1个月或3个月LIBOR，公司对LIBOR变动非常敏感，目前部分贷款已达到利率下限，这将缓解贷款收益率和净息差的下降；同时，存款成本预计将继续下降，但存在滞后效应 [8][9] 问题3: 如果10月降息，第四季度净息差会降至什么水平？ - 公司未给出具体指引，净息差受LIBOR下降和存款成本下降的影响，且存款成本下降存在滞后效应 [11] 问题4: 未来费用增长的速度如何？ - 目前仍在建设一些基础设施，如CECL模型验证等，费用增长处于较高水平，预计未来一两个季度仍将如此，但进入2020年后将更加温和；新总部的折旧费用预计在2020年第二季度开始体现 [13] 问题5: 能否提供存款成本每月的变化情况？ - 9月的存款成本比季度平均水平低几个基点，这对第四季度有积极影响；CD业务在第三季度对存款成本下降形成一定阻碍，未来情况将有所改善 [15] 问题6: 近期还款情况如何，未来资产负债表能否实现净增长？ - 预计明年资产负债表将实现适度增长，RESG业务需继续努力寻找优质机会以抵消还款影响，社区银行贷款业务预计增长较好，间接海洋和房车业务增长将放缓 [17][19] 问题7: RESG业务最大的一笔贷款的情况如何？ - 该贷款位于佛罗里达州坦帕地区，是一个综合用途的多建筑项目，包括办公、公寓、零售等，符合公司的高质量标准，具有出色的赞助和良好的市场前景 [21][22] 问题8: 间接RV、海洋、社区贷款和RESG业务的贷款发放收益率如何？ - RESG业务的贷款收益率因贷款类型、市场和复杂程度而异，今年以来变化不大；海洋和房车贷款的定价受5年和10年期收益率影响，今年有所下降，目前净收益率约为4%多到5%左右 [23] 问题9: Dan离职后，过渡情况如何，客户反应怎样？ - 目前RESG团队是公司有史以来最优秀、最有能力的团队，协作和执行效果良好，Dan的离职已成为过去 [25] 问题10: 公司为扭转净利息收入连续三个季度下降采取了哪些措施，2020年能否实现净利息收入增长？ - 公司努力降低存款成本，同时对存款业务进行质的调整；RESG业务需继续保持纪律性，寻找优质机会；净利息收入增长受利率政策、贷款收益率和存款成本等因素影响，存在不确定性 [28][29] 问题11: 在实施CECL后，公司认为的最佳资本水平是多少，未来是否会动用部分资本？ - 管理层和董事会每个季度都会讨论资本问题，公司目前资本水平强劲，过去在经济衰退时能够利用资本抓住机会，未来将继续根据情况进行讨论；一位原本支持股票回购的大股东因地缘政治和经济不确定性，认为积累更多资本是明智的做法 [31][33] 问题12: RESG业务未来贷款平均规模的预期如何？ - RESG业务在一些新兴市场和较小市场的贷款规模通常较小，而在竞争激烈的市场，公司凭借专业能力和执行能力参与大型复杂项目，因此未来贷款规模将是大小混合的情况 [36][37] 问题13: 南卡罗来纳州和北卡罗来纳州的贷款情况如何？ - 这两笔贷款上季度已计入其他不动产（OREO），公司正在努力清算，北卡罗来纳州的部分房产已签订销售合同，南卡罗来纳州的房产也有买家表现出浓厚兴趣 [39] 问题14: 进入第四季度，贷款定价和存款定价的调整能否带来收益，调整的节奏如何？ - 这取决于美联储的利率政策，如果美联储继续降息，贷款收益率下降可能会持续滞后于存款成本下降；如果美联储降息1 - 2次后停止，存款成本将更快赶上贷款收益率的变化 [42] 问题15: 目前并购环境如何，公司是否有并购计划？ - 公司目前专注于内部有机增长，认为更好的并购机会可能出现在下一次经济衰退之后，预计今年和明年不会进行并购活动 [43] 问题16: 何时能看到低成本存款类别有更多增长？ - 这是公司2020年的重要目标，公司已聘请首席存款官，并对社区银行团队和产品进行全面评估和改进，预计2020年上半年将实施重大改革，随后将看到成效 [45] 问题17: 公司目前是否在开设新分行，还是专注于现有网络？ - 公司上季度在南沃思堡开设了一家分行，本季度已在南达拉斯地区开设分行，还计划在亚特兰大都会区开设3家分行；同时关闭了一些表现不佳的分行 [47][49][52] 问题18: 社区银行明年增长乐观的原因是什么，公司有哪些招聘计划，重点关注哪些地区或业务板块？ - 公司在多个业务领域增加了人员，包括商业航空、政府担保的SBA贷款、经济适用房和特许学校融资、订阅融资、社区银行CRE等；通过走访所有办事处，公司更好地了解了市场需求，能够更精准地分配资源 [58][61] 问题19: 公司CECL披露中，未融资承诺的负债如何运作，是否与整体拨备分开？ - 公司需对超过110亿美元的未融资承诺进行评估，根据预测的资金到位情况通过模型计算拨备，这部分将计入负债部分，而非拨备部分；从损益表角度看，所有调整都通过拨备进行，但根据资金是否到位，在资产负债表上的位置不同；CECL实施首日的调整属于资本调整，后续通过拨备进行调整 [64][66][67]