财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度合并净销售额为2.327亿美元，较去年同期增加2660万美元，增幅13% [12] - GAAP净利润和摊薄后每股收益分别同比增长36%和34% [12] - 第二季度调整后EBITDA同比增长2%，调整后净利润和调整后摊薄每股收益均提高9% [13] - 2021年12月31日结束的12个月内，自由现金流为1400万美元，总债务4.01亿美元，净杠杆率为3.8倍，流动性为2.35亿美元 [19] - 公司将全年净销售额指引提高至8.9 - 9.2亿美元，维持调整后EBITDA指引1.1 - 1.14亿美元，将调整后净利润和调整后摊薄每股收益指引提高约5% [8][23][27] 各条业务线数据和关键指标变化 动物健康业务 - 净销售额为1.509亿美元，同比增加1470万美元，增幅11% [14] - MFAs及其他产品净销售额增加1010万美元，增幅12%；营养专业产品增长90万美元，增幅3%；疫苗净销售额提高360万美元，增幅20% [15][16] - 调整后EBITDA为3370万美元，同比小幅增长1% [16] 矿物营养业务 - 净销售额为6670万美元，同比增加1250万美元，增幅23% [17] - 调整后EBITDA为550万美元，增加130万美元，增幅32%，调整后EBITDA利润率提高60个基点 [17] 性能产品业务 - 净销售额为1510万美元，同比下降4% [18] - 调整后EBITDA为130万美元，减少90万美元 [18] 公司业务 - 调整后EBITDA下降2%，即公司费用增加2% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取提高价格和转嫁额外运费成本的措施，预计在本财年剩余时间内对利润率产生积极影响 [7] - 公司有意增加战略投资，导致SG&A费用和公司费用增加 [13][18] - 通胀环境下，公司提价面临的阻力较小，若通胀和成本持续上升，公司将继续提价 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19变种仍是风险，奥密克戎变种给员工排班带来挑战，但公司认为最困难时期已过去，有信心成功应对 [9] - 公司产品全球需求持续强劲，预计本财年剩余时间将保持该趋势 [7] - 公司对业务当前的发展势头有信心，认为能够实现修订后的全年业绩指引 [26] 其他重要信息 - 公司按季度支付每股0.12美元的股息，合计490万美元 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度提价幅度、剩余时间的预期、客户反馈及与竞争对手策略的比较 - 通胀环境下提价阻力小于正常时期，若通胀和成本上升，公司会继续提价，但具体提价幅度不对外披露 [31] 问题2: 排除价格因素，各物种群体全球需求趋势及未来12个月哪些物种群体更有优势 - 多数市场和大多数物种需求强劲，受疫情影响严重的市场需求恢复较慢，北美、南美和远东等主要市场各物种需求均在增加 [33] 问题3: MFA类别中350万美元的收益是否会持续或已包含在剩余时间的预期中 - 乙醇销售业务是公司动物健康板块的一项持续业务，该业务逐年增强，且是一项国际业务，前景良好 [35] 问题4: 美国禽流感爆发对公司业务的风险及后续发展情景 - 禽流感对家禽行业是重大风险，其对公司业务的影响因国家而异，美国生物安全措施和应对预案完善，目前禽流感对业务影响不大 [39] 问题5: 关于Mecadox与FDA听证会的近期对话、预期和展望 - FDA举行公开听证会关注产品安全性，该产品已上市40多年，被美国90%以上的饲料生产商使用，使用该产品可减少人类重要抗生素在动物中的使用量，公司对听证会表示欢迎，但政府决策难以预测 [40][41] 问题6: 过去提价中很多是运费附加费，未来通胀正常化后价格是否会回调 - 公司产品成本受劳动力、原材料价格上涨影响，这些成本增加导致的提价不会回调；运费附加费会随运输价格下降而回调，届时公司成本也会降低 [43]