财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度（2022财年第一季度）合并净销售额为2.147亿美元，同比增长10% [16] - GAAP净利润和摊薄后每股收益同比下降47%，主要因成本增加、销售及管理费用增加和580万美元的外币损益不利变化 [17] - 第一季度调整后EBITDA、调整后净利润和调整后摊薄每股收益分别下降8%、6%和6 - 7% [18] - 自由现金流为2110万美元，总债务4.06亿美元，毛杠杆率为3.8倍，流动性为2.34亿美元 [29] - 全年净销售额指引从8.4 - 8.7亿美元上调至8.6 - 8.9亿美元，调整后EBITDA指引维持在1.1 - 1.14亿美元 [11][31] - 调整后净利润指引维持在5070 - 5330万美元，调整后摊薄每股收益指引维持在1.25 - 1.32美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 动物健康业务 - 净销售额同比增长10%，其中MFAs及其他增长6%，营养特产增长10%，疫苗净销售额增长25% [7][19][20] - 调整后EBITDA为2760万美元，下降8%，调整后EBITDA利润率从23.4%降至19.6% [20][21] 矿物营养业务 - 第一季度净销售额为5440万美元，同比增长6%，调整后EBITDA为450万美元，增长49%，调整后EBITDA利润率提高240个基点 [27] 性能产品业务 - 净销售额为1920万美元，同比增长25%，调整后EBITDA为210万美元，增长8%，调整后EBITDA利润率下降170个基点 [28] 公司费用 - 同比增长9%，因战略举措投资和薪酬相关成本增加 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区销售额增长25%，美国增长6%，拉丁美洲和加拿大增长13%，欧盟和中东及非洲增长15% [50][51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续调整定价以反映成本变化，并以附加费形式转嫁增量运费成本，预计在本财年下半年见效 [10][11][25] - 计划在全年投资和战略举措上比去年多支出1000万美元，用于伴侣动物开发管道、爱尔兰工厂、非洲猪瘟疫苗开发和产品注册 [32] - 行业内普遍面临运费上涨、劳动力短缺和原材料成本上升问题，各公司都在采取措施提高价格 [35][36][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度财务表现符合内部预期，对各业务线销售增长感到鼓舞，尤其动物健康业务 [7][14] - 疫苗设施提前实现销售，伴侣动物开发管道进展良好 [9] - 新冠疫情仍是风险，影响经济和汇率，给毛利率带来压力 [12] - 市场存在运输延误、劳动力短缺和汇率波动等问题，经济影响难以预测 [13] - 公司专注于可控因素，致力于采取行动维持盈利能力 [11][14][33] 其他重要信息 - 公司按GAAP和调整后基础呈现业绩，调整后结果排除收购相关、异常或非经常性项目 [5] - 宣布每股0.12美元的季度股息，总计490万美元 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链逆风、运费成本涉及哪些类别，竞争对手是否也实施附加费或提价 - 运费在所有市场大幅上涨，从远东到美国的集装箱运费从4000美元涨至18000美元，美国和其他市场在成品交付方面也有附加费，主要因劳动力短缺和能源成本上升，行业普遍面临此情况，客户对提价有一定理解 [35][36] 问题2: MFA类别的潜在需求趋势、增长领域及监管环境 - 全球从新冠疫情中持续复苏，对蛋白质的需求强劲，各市场都有增长，未特别指出特定增长领域，未提及监管环境变化 [38] 问题3: 提价和附加费是否会影响需求或导致客户转向替代品，如何调整，与客户沟通情况 - 客户不希望看到价格上涨，但理解成本上升，公司会与客户协商提价时机，运费附加费可能更易被接受，公司已在第一季度开始实施提价和附加费措施，并将继续进行 [44][45][46] 问题4: 中国非洲猪瘟情况及市场恢复预期 - 公司在中国的维吉尼亚霉素产品重新注册进展缓慢，因中国的零新冠政策和官僚程序，公司已将业务转向营养业务，专注乳制品市场并实现销售增长，亚太地区销售额增长25%，各地区和产品线都有增长，预计该市场将继续增长 [49][50][51] 问题5: 提价幅度与正常年份相比如何，行业整体提价幅度是否高于正常水平 - 公司提价基于市场情况和竞争条件，不进行统一提价，不评论提价幅度是个位数还是两位数，行业内各公司根据自身情况提价以应对成本上升 [56][58] 问题6: 未来5 - 10年，伴侣动物业务是否会成为公司的重要支柱 - 伴侣动物业务是动物健康部门的第四大支柱，预计其发展水平可与营养特产或疫苗业务相当，2022财年销售额较2021财年翻倍，此预期包含在修订后的指引中 [59][61]