财务数据和关键指标变化 - 截至2022年9月30日的三个月，总营收为9280万美元，较2021年同期增长19.1% [45] - 2022年第三季度净亏损2130万美元，合每股亏损0.79美元；调整后净亏损1190万美元，合每股亏损0.44美元 [46] - 产品收入为3130万美元，较上一年增加100万美元，增幅3.5%；服务收入为3700万美元，较上一年增加750万美元，增幅25.3% [47] - 2022年Q3总订阅服务收入为2530万美元，较2021年Q3增长34.6%；季度末订阅服务的年度经常性收入为1.066亿美元，较2021年Q3增长29.2% [48] - 政府业务合同收入为2440万美元，较2021年第三季度增加640万美元，增幅35.3% [50] - 截至2022年9月30日，合同积压达到3.45亿美元，较2021年同期增长80%；总资金积压为9500万美元，较上一年增长150% [51] - 本季度产品利润率为18.8%，2021年Q3为24.8%；服务利润率为35.1%，2021年第三季度为29.6% [52] - GAAP销售、一般和行政费用为2650万美元，较2021年Q3增加490万美元；净研发费用为1280万美元，较2021年Q3增加270万美元；净利息费用为210万美元，2021年Q3为540万美元 [58] - 截至9月30日的九个月，经营活动使用现金3360万美元，上年为4360万美元；投资活动使用现金6430万美元，上年为3.811亿美元；融资活动使用现金200万美元，上年为4.443亿美元 [59][60][62] - 餐厅和零售业务的销售未结算天数从12月31日的58天降至9月30日的46天；政府部门9月30日的销售未结算天数为55天，与12月31日持平 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 运营商解决方案 - 包含Brink POS和PAR Payments服务，Q3 ARR达到3890万美元，同比增长32% [13] - Q3激活985家新门店，新订单约1140个，年流失率低至4.8% [14] 客户参与 - 包括Punchh和MENU，Q3 ARR为5750万美元，同比增长31%，本季度新增约5700个站点 [17] 后台办公 - 即Data Central，Q3 ARR为1020万美元，较去年Q3增长12.3%，较Q2环比增长11% [19] - Q3签约一家大型多品牌企业组织，涵盖13个独立品牌、超200家餐厅 [19] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年将推出一系列新的统一商务产品，且承诺不增加研发或销售和营销费用，使新ARR的毛利润直接计入底线 [35][36] - 扩大印度研发团队，目前印度办公室有250多名员工专注于Punchh和Brink产品开发及技术支持，以提高成本效率和开发者生产力 [37] - 合并销售账户管理团队，通过一名客户经理覆盖客户，扩大销售增长且不增加人员和费用，同时简化营销活动和客户损益责任 [42] - 行业方面，企业餐厅具有高资本回报率、强大的单位经济效益和价格弹性，在宏观环境变化下，餐厅倾向于整合供应商，选择能带来即时投资回报率的领域进行投资，公司有望借此获取市场份额 [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境不断变化，但公司客户仍持续购买产品，企业餐厅市场具有韧性，公司专注于为客户提供统一体验，有助于抵御市场风暴 [39] - 过去三年增加研发投入解决历史技术债务，如今不仅看到成效，还能使支出符合长期目标，预计2023年实现盈利，投资者可从Q4开始逐季关注盈利能力变化 [41][43] 其他重要信息 - 公司Q3产品团队成果丰硕，Brink发布新的得来速功能，Punchh发布三个由机器学习驱动的新功能，Data Central对线路检查模块进行重新设计 [23][24] - 公司整合产品，为客户带来协同效应，如为Brink早期客户推出Data Central洞察功能，为Punchh客户试点简化活动工作流程的新功能 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: ARR能否达到30% - 40%的全年增长目标 - 公司仍争取达到该目标，但会处于区间较低端，能否达成很大程度取决于支付站点的开通情况，目前因支付设备短缺，业务推出较难 [74][75] 问题2: 毛利率疲软的原因及Q4和2023年的预期 - 订阅业务方面，因本季度增加支付收入和MENU业务，影响了毛利率，但核心产品毛利率表现良好，随着新业务规模扩大，毛利率将与现有产品保持一致；硬件方面，一次性库存费用影响了毛利率，剔除相关费用后，产品毛利率符合预期，预计Q4服务和产品毛利率将恢复正常水平 [76][77][81] 问题3: 三大产品类别交叉销售活动的情况及未来趋势 - 交叉销售情况良好，MENU业务虽处于早期，但客户反馈良好，预计明年会有强劲表现；本季度合并Brink和Punchh账户管理团队，促进了交叉销售和向上销售，同时公司通过产品整合为客户提供独特价值，增强了交叉销售能力 [84][85][87] 问题4: Data Central业务在Q4和2023年是否有更多大订单，以及客户是否更关注后台效率 - Data Central业务势头强劲，餐厅购买决策更注重即时投资回报率，该产品能在安装后一周内实现投资回报，目前业务管道强大，明年虽不增加销售和营销及研发费用，但会有更多人员关注该业务 [89][90][92] 问题5: 支付业务的ARR情况及未来发展 - 预计今年在支付业务上投入530万美元，年底ARR将超过500万美元，投资回报期短，明年业务有能力翻倍，且无需大幅增加销售人力，但业务最终收入受中国供应链影响 [93][94] 问题6: 如何看待2023年实现现金流转正及长期稳态利润率 - 公司希望2023年支出不高于2022年，新增ARR的毛利润直接计入底线，从而实现盈利；长期目标是订阅服务毛利率达到80%，研发投入占收入的25% - 30%，销售和营销投入占20%，实现30%的EBITDA利润率 [99][101][106] 问题7: 统一商务平台（UCP）和MENU的市场推广策略 - 公司以一个团队进行市场推广，整合销售账户管理团队，增强了销售能力和客户责任；2023年将推出统一商务产品，利用现有销售团队进行向上销售；同时，公司通过产品组合降低加盟商经济负担，利用Punchh与营销发展基金（MDF）的关系促进销售 [108][112][115] 问题8: Punchh ARR增长放缓的原因及MENU未来ARR增长预期 - MENU目前收入较少，预计明年年中开始产生实际收入；Punchh希望保持当前增长速度，随着新模块的增加，目标是PAR产品整体保持现有增长步伐 [122][123][125] 问题9: Brink激活数量低于目标的原因 - 目前已进入Q4六周，Brink激活情况良好，预计全年将超过四个季度的平均水平，Q4将远高于当前水平 [127] 问题10: 合并账户管理团队后，如何整合Punchh和Brink的销售模式 - Punchh通常在企业层面签约，通过营销发展基金，签约后六个月内全面推广；Brink在企业层面获得批准后，需逐个区域转化，公司团队已缩短转化时间；明年推出的新产品有望在企业层面决策，如订单调度和节流软件 [131][132][134] 问题11: Brink新业务中支付业务的具体情况 - 每四笔Brink直接签约业务中，约有三笔能附带支付业务，超出预期；在中端市场，预计大部分业务都能附带支付业务，但大型企业客户前期可能无法附带，公司正在努力争取 [136][137][138] 问题12: 支付业务推出缓慢是否因供应链问题及后续改善情况 - 支付业务推出缓慢是由于亚洲供应商停产，导致支付设备供应延迟一到两个月；随着公司扩大采购渠道和业务增长，情况将在未来几个月得到改善 [142][143] 问题13: MENU毛利率何时能与整体毛利率一致 - 支付业务预计明年毛利率达到整体水平，MENU业务预计还需一年左右，具体取决于收入增长速度和产品组合，一两个季度后可提供相关指导 [145] 问题14: 公司客户在当前环境下的表现及公司的应对策略 - 客户表现出很强的韧性，餐饮行业订单量下降，但收入因提价得以维持；在困难时期，餐厅寻求即时投资回报率和供应商整合，公司产品能满足这些需求，有望受益；公司目标是明年实现盈利，无论收入情况如何，都将通过成本结构调整达成目标 [146][147][149]