财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收8510万美元，较去年同期增长23.4% [10][44] - 2022年第二季度净亏损1880万美元，即每股亏损0.70美元，去年同期净亏损1000万美元，即每股亏损0.39美元 [44] - 2022年第二季度调整后净亏损980万美元，即每股亏损0.36美元，去年同期调整后净亏损920万美元，即每股亏损0.36美元 [45] - 产品收入2840万美元，较去年同期增加450万美元，增长18.6% [45] - 服务收入3580万美元，较去年同期增加860万美元，增长31.6% [46] - 总订阅服务收入2340万美元，去年同期为1650万美元；季度末订阅服务年度经常性收入为9860万美元，较2021年第二季度增长25% [47] - 政府业务合同收入2090万美元，较2021年第二季度增加310万美元，增长17.4%；截至2022年6月30日，合同积压总额为1.845亿美元，2021年6月30日为1.412亿美元 [49] - 产品利润率为14.7%，2021年第二季度为22.8%；剔除超额和绝对费用后，2022年第二季度产品利润率为20% [50] - 服务利润率为40.9%，2021年第二季度为30.3%；剔除无形资产摊销后，2022年6月30日止三个月的总服务利润率为55.6%，2021年6月30日止三个月为49.2% [52][53] - 政府合同利润率为11.1%，2021年第二季度为7.9% [53] - GAAP销售、一般和行政费用为2640万美元，较2021年第二季度的2290万美元增加350万美元 [54] - 净研发费用为1010万美元，较2021年第二季度的860万美元增加150万美元 [54] - 净利息费用为250万美元，2021年第二季度为490万美元 [55] - 2022年6月30日止六个月，经营活动使用现金3160万美元，上年为3310万美元；投资活动使用现金500万美元，上年为3.817亿美元；融资活动使用现金180万美元，上年为3.193亿美元 [56][57][59] - 餐厅零售部门的销售未清天数从2021年12月31日的58天降至2022年6月30日的47天；政府部门的销售未清天数从2021年12月31日的55天增至2022年6月30日的89天，预计第三季度将降至正常水平 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 Brink业务 - 第二季度激活962个新Brink站点，Brink活跃门店账户总数超过17700个，较去年同期增加34%；季度Brink预订量近950家门店 [13] - 预计激活和预订指标在今年下半年将增加 [13] - ARR增长31%，推动了整体ARR增长 [10][47] - 年化流失率约为4% [14] Punchh业务 - 第二季度新增超3500个站点，总数超62300个，较过去12个月增加29% [15] - 第二季度签署12个新客户合约 [15] - 新增9个集成合作伙伴 [16] - ARR增长32%，推动了整体ARR增长 [10][47] PAR支付服务业务 - 客户对集成支付服务的需求强劲，吸引客户的因素包括有竞争力的定价、透明的成本以及与Brink和Punchh的全面集成 [18] - 2022年有显著的客户签约成果，预计该收入流将对未来财务表现有重要推动作用 [19] Data Central业务 - 第二季度实现净新增激活超350家门店，如加州披萨厨房上线，还签署了一家大型特许经营连锁店 [19] 产品和硬件业务 - 本季度产品收入为2840万美元，较去年同期增长19% [24] 政府业务 - 第二季度收入同比增长17.4%，盈利能力较2021年第二季度提高48% [27] - ISR业务收入同比增长28%，合同利润率提高 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于推动统一商务战略，通过收购和内部发展提升市场竞争力 [30][40] - 收购MENU Technologies，以整合餐厅的线上和线下订单，拓展国际市场，加速统一商务计划，提高客户体验并降低成本 [30][34][35] - 持续关注供应链环境，努力平衡客户需求和库存水平，同时监控定价以适应成本变化 [26][51] - 增加销售团队，改进Data Central产品的调度功能，以抓住餐厅行业对劳动力解决方案的需求机会 [22] - 继续寻求收购一流公司，以增强统一商务解决方案，为股东创造长期价值 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第二季度实现了强劲增长，订阅服务收入增长，毛利率显著提高，业务战略有效 [8][10][11] - 尽管面临供应链挑战和宏观经济不确定性，但公司对实现2022年30% - 40%的增长目标充满信心 [41] - 预计下半年Brink和Punchh业务将继续增长，支付业务有望加速，硬件收入可能因经济放缓而受到影响 [66][68] - MENU收购将为公司带来长期增长机会，有助于扩大市场份额和提高客户价值 [32][38] 其他重要信息 - 公司将报告12个月合同ARR，目前为2.15亿美元，为未来收入提供更准确的视图 [23][24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: MENU收购的成本、财务指标及对2022 - 2023年的影响 - 基础投资为2500万美元，包括现金和股权，还有与未来24个月ARR增长挂钩的 earn - out [63] - 目前收入贡献极小，但预计未来12个月将强劲增长 [64] 问题: 考虑到经济衰退或放缓，对下半年ARR增长的预期及客户决策是否放缓 - 公司仍有信心实现30% - 40%的ARR增长目标，未来几个季度可能增长更快 [66] - Brink支付业务未受宏观环境影响，管道在扩大；预计下半年硬件收入会因经济放缓而下降 [67][68] 问题: 管道情况是否支持30% - 40%的ARR增长目标 - 硬件业务管道在经济放缓时可能收缩；Brink和支付业务管道强劲，对实现目标有信心；Punchh业务下半年已签约业务将在2023年体现收入；支付业务管道最强，经济疲软时可能更强；Data Central业务有增长势头 [73][74][76][78][80] 问题: MENU业务对SMB和企业客户的侧重，以及向美国企业客户推广的计划 - MENU产品是为企业客户打造，目前优先将已签约的国际市场收入落地，其次是引入美国并融入统一商务解决方案 [83][84][86] 问题: 上季度到本季度合同ARR下降100万美元的原因 - 公司更改了合同ARR的定义，新定义为未来12个月（大部分为未来6个月）的签约收入，以提供更清晰的可见性 [91] 问题: Punchh ARR增长减速至30%左右的原因 - 主要是由于业务规模扩大，增长速度会趋于稳定，公司希望维持30% - 40%的增长率，并通过拓展国际市场、利用MENU收购和新产品追加销售来实现 [93][94] 问题: 新Brink ARR的ARPU趋势 - 过去12个月签约合同的平均ARPU显著高于2016年签约的合同，下半年将受益于新签约合同的推动，Brink价格在过去12个月有显著上涨，未来随着API和产品模块的货币化，将继续增长 [98][99] 问题: MENU技术收购的过程、时间和原因 - 公司花了约两年时间寻找统一商务中线上线下订单整合的解决方案，发现MENU约9 - 12个月前，因其产品优秀且专注企业客户而决定收购，收购还为公司带来国际市场机会和已签约客户资源 [103][104][106] 问题: M&A环境及政府业务潜在分拆情况 - 公司会持续探索政府业务的机会，鉴于其增长和利润率扩张，该业务在董事会决定变现时应能获得较好的估值 [112] 问题: 经济不确定性对销售周期的影响 - 目前未看到销售周期明显延长，但如果发生，可能更多是2023年的问题，公司已采取措施应对，如放缓招聘、关注价格和提高效率 [113][114] 问题: 增加MENU收购后，统一解决方案的潜在客户名单 - 对正在销售周期中的Brink、Punchh或Data Central客户更具吸引力，有助于推动业务；MENU产品专注企业客户，为全球国际品牌提供替代方案 [116][117] 问题: 合同ARR的定义及包含内容 - 主要是Punchh，少量是Brink（仅包括有未来12个月收入可见性的签约订单）和少量支付业务 [121] 问题: 在当前经济环境下，企业客户是否会加大对公司产品的投资 - 公司善于向客户展示解决方案的投资回报率，目前企业客户认可价值，只是需要加快决策速度，当前环境有利于公司业务增长 [126][127] 问题: 如何看待M&A环境及在公开市场进行交易的可能性 - 当前环境为公司提供了M&A机会，如MENU收购在当前环境下更可行，公司将积极寻找合适资产，利用环境优势进行收购 [134][135][137]