财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总营收8160万美元，较去年同期增长39.4% [17] - 2021年第四季度净亏损2560万美元，即每股亏损0.95美元；调整后净亏损980万美元，即每股亏损0.36美元 [17] - 2021年第四季度产品收入3220万美元，较去年同期增加1040万美元，增长48% [17] - 2021年第四季度服务收入3060万美元，较去年同期增加1230万美元，增长67% [18] - 2021年第四季度SaaS及相关经常性服务收入1920万美元，而2020年第四季度为830万美元 [19] - 2021年第四季度政府业务合同收入1870万美元，较2020年第四季度增加40万美元，增长2% [20] - 截至2021年12月31日，合同积压总额为1.953亿美元，而2020年12月31日为1.505亿美元 [20] - 2021年第四季度产品利润率为23.4%，而2020年第四季度为17.4% [21] - 2021年第四季度服务利润率为32%，而2020年第四季度为12%；排除无形资产摊销后，2021年第四季度服务利润率为48.6%，2020年第四季度为20.8% [21] - 2021年第四季度政府合同利润率为6.7%，而2020年第四季度为8.3% [22] - 2021年第四季度GAAP销售、一般和行政费用（SG&A）为2490万美元，较2020年第四季度增加1060万美元 [22] - 2021年第四季度净研发费用为1000万美元，较2020年第四季度增加440万美元 [23] - 2021年第四季度净利息支出为560万美元，而2020年第四季度为200万美元 [23] - 2021年12个月经营活动使用现金5320万美元，而前一年为2020万美元 [23] - 2021年12个月投资活动使用现金3.83亿美元，而2020年12个月为900万美元 [24] - 2021年12个月融资活动提供现金4.436亿美元，而前一年为1.807亿美元 [25] - 截至2021年12月31日，库存较2020年12月31日增加1350万美元 [27] - 截至2021年12月31日，应收账款较2020年12月31日增加180万美元 [27] - 餐厅和零售业务的销售未清天数从2020年12月31日的74天改善至2021年12月31日的58天；政府业务的销售未清天数从2020年12月31日的51天增加至2021年12月31日的55天 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 第四季度激活1075个新Brink站点，净增后总门店数接近15830个，较去年同期增长35%；Brink预订量在本季度接近1200家门店，流失率年化后为3.2% [7] - 第四季度Punchh新增超3200个站点，总数超56000个，较过去12个月增长36%；第四季度签署8个新客户合约 [8] - 截至12月31日，合约ARR总计超1.11亿美元 [6] - 订阅服务收入的毛利率在Q4达到70% [6] 产品业务 - 本季度产品收入为3220万美元，同比增长48% [10][17] 政府业务 - 本季度政府业务收入为1880万美元，较去年第四季度增长2% [11] - 获得价值4.904亿美元的IDIQ合同，合同积压在Q4末增至1.953亿美元 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推动战略经常性收入平台增长，扩大毛利率，专注于订阅收入流的盈利性增长，目标是每年在损益表的每一行实现运营杠杆 [13][14] - 组织整合产品工程团队，聚焦统一商务平台，以更快响应客户需求，促进产品组合的协作创新 [14] - 预计Brink、Punchh和Data Central等软件和服务业务每年增长30% - 40%；产品业务因去年是硬件更新年，预计今年不会有大幅增长；其余服务业务预计有个位数增长 [29] - 2022年投资重点在研发和战略并购，预计2023年实现EBITDA盈利 [33] - 支付业务方面，希望在未来两到三年成为公司收入的重要组成部分，今年将是Brink增长的核心驱动力 [39] - 对于Data Central业务，期待有机增长并关注无机增长机会，目前处于早期阶段，需观察第一季度业绩后再判断全年情况 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2021年各业务线实现增长，统一商务云平台需求持续，未来将继续受益于规模效应带来的毛利率提升 [5][6] - 尽管面临供应链挑战，但公司通过管理供应商和优化运营，仍实现了产品利润率的提升，并将继续应对供应链的不确定性 [10][11] - 支付业务在2021年取得显著进展，获得Smoothie King的合作，增强了公司在该领域的信心，预计未来将为公司带来重要收入 [9] - 随着行业对数字忠诚度计划和集成支付解决方案的需求增加，公司的Punchh和支付服务业务有望获得更多机会 [8][9] 其他重要信息 - 公司向乌克兰团队成员及其社区表达支持，关注他们的安全并提供援助 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年业务增长轨迹及各业务板块增长预期 - 软件和服务业务预计每年增长30% - 40%；产品业务因去年是硬件更新年，今年预计无大幅增长；其余服务业务预计有个位数增长 [29] 问题2: 2022年投资重点和EBITDA盈利时间 - 2022年投资重点在研发和战略并购；预计在2023年内实现EBITDA盈利 [33] 问题3: 支付解决方案与其他潜在企业客户的合作情况及未来目标 - 与Smoothie King的合作增强了公司信心，可向更多大型企业销售解决方案，也可拓展到利润率更高的下沉市场；未来两到三年支付业务将成为重要收入来源，今年是Brink增长的核心驱动力 [38][39] 问题4: Data Central业务在2022和2023年的发展情况及当前业务管道 - 年初有一些成功案例，新领导推动变革；期待有机和无机增长，但目前判断全年情况还太早，需观察4月第一季度业绩 [43] 问题5: 1.11亿美元的合约ARR是否涵盖所有三个SaaS业务 - 是的，这是所有业务签署的合约，令人对增长充满信心 [44] 问题6: 30% - 40%的ARR增长预期是否包含支付业务贡献 - 支付业务包含在内，是实现较高增长或超越预期的推动因素 [47] 问题7: 软件毛利率是否有季节性变化及未来走势 - 毛利率无季节性变化，预计随着SaaS业务增长和成本控制，毛利率将持续提升 [51] 问题8: Brink、Punchh的独立交易ARPU及多产品交易的综合ARPU与历史数据对比 - Brink在2021年底提价两位数，各产品线中Brink提价幅度最大，其次是Punchh和Data Central；公司不倾向于捆绑折扣销售，而是为加速部署打包产品，综合ARPU表现良好 [52][53] 问题9: 收购Punchh后交叉销售情况及各业务销售周期 - 目前Brink仍先赢得企业级交易再转化加盟商，待统一平台发布后将改变；Punchh在总部层面销售的模式有助于提前挖掘销售机会 [57][58] 问题10: 桌面服务业务机会的最新情况 - 正在寻找创新解决方案，如无接触点餐、循环支付等，以增强该市场的解决方案；认为在经济放缓时，现有快餐市场基础是优势，会加大技术投入 [59] 问题11: 如何纠正前任管理层的定价问题及针对不同规模连锁店的定价策略 - 2021年受低价合约影响，今年对新客户大幅提价，通过正式CPQ流程处理每笔交易；向现有客户证明产品价值后，在第四季度对企业客户提价无阻力，今年将继续对Brink和Punchh产品线提价；支付业务为二级市场带来机会，公司将更积极拓展该市场，同时也在与大型一级客户合作 [64][65][67] 问题12: 如何看待餐厅软件模块的内部开发及缩小与高ARPU差距的举措 - 公司预计每年实现30% - 40%的增长，将积极有机投资于前端、后端、厨房和团队管理等领域的创新；随着产品销售增加，交叉销售变得更容易，支付业务的成功也表明应加强对现有客户的向上销售 [70] 问题13: 第一季度及未来几个季度的安装情况预期 - 目前判断还太早，通常第四季度是激活季，今年目标是将强劲的激活与ARPU增长相结合，预计未来安装情况会高于当前水平 [72] 问题14: 并购市场的机会和估值水平情况 - SaaS市场回调使并购更具挑战性但并非不可能；最近几周私募市场估值开始下降，公司有强大的并购团队，认为自身是很多企业的理想归宿，市场变化对公司有利 [73]