财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度，公司实现费用相关收益3110万美元，可分配收益2920万美元，即每股0.20美元；宣布每股派息0.1609美元，9月16日支付给9月2日登记在册的股东 [5] - 2022年上半年，公司实现费用相关收益6300万美元，朝着全年费用相关收益同比增长50%的目标稳步前进 [6] - 截至第二季度，公司每股可分配收益达0.44美元，累计股息为每股0.37美元，按近期股价计算，2022年的分析收益率超过5% [7] - 2022年第二季度，费用相关收益同比增长76%，年初至今同比增长80%；费用收入同比增长73%，年初至今同比增长76% [31][32] - 2022年第二季度，人员费用同比增长55%，年初至今同比增长51%；行政费用同比增长，年初至今也有所增长；安置成本年初至今同比增加 [34][35][36] - 2022年第二季度，净财务收入为负080万美元；年初至今净财务收入为400万美元 [36] - 截至6月30日，净应计绩效费用为4.19亿美元，较上季度的5.03亿美元有所下降，但较一年前增长28% [39] - 截至6月30日，总资产管理规模（AUM）为263亿美元，较上季度的276亿美元有所下降，但较一年前增长66%；收费AUM为188亿美元，较一年前增长126% [40][42] 各条业务线数据和关键指标变化 房地产 - 公司宣布收购VBI，以巩固其在巴西的房地产平台，并已完成首笔交易，获得50%的所有权；VBI带来超10亿美元的优质AUM，其中超70%为永久资本 [10] 私募股权 - 为下一期基金进行首次部署，分配4.5亿美元启动该基金的首个主题；预计2022年下半年完成更多募资，2023年结束募资 [12] - 预计8月对新的成长型股权基金进行首次募资；私募股权基金五和六分别实现24%和16%的强劲净内部收益率（IIR） [12][14] 基础设施 - 随着基础设施基金IV接近投资周期尾声，公司加速推进基础设施基金V的推出；第二季度，收购九项水电资产推动基金IV额外部署约2亿美元 [15] - 近期宣布为第二只核心基础设施基金募资近2亿雷亚尔，增加了永久资本AUM；现有基础设施投资组合表现良好，最新两期基金分别实现28%和12%的净内部收益率（IRS） [16][18] 信贷 - 第二季度，Mon高收益信贷策略表现优于基准超400个基点，年初至今超700个基点；拉丁美洲高收益和投资级信贷收益率处于世界高位，一只高收益基金7月底收益率达12.3% [19][20] 公共股权 - 第二季度，更具建设性的智利小盘股策略表现优于基准1400个基点 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球金融市场面临挑战，全球股票和信贷市场表现不佳，但公司投资组合在本季度表现优于巴西和拉丁美洲公共股票市场 [13][23] - 巴西房地产投资信托（REIT）市场在过去五年增长超20%，且仍有渗透空间 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于实现2022年财务目标和长期战略增长计划，致力于成为拉丁美洲领先的另类资产管理平台 [6] - 公司注重建立永久资本基础，在房地产和基础设施领域开展新举措，目标是使永久资本占收费AUM的比例从目前的6%提升至20% - 30% [9][76] - 公司通过收购和有机增长扩大业务规模，如收购VBI和Moneda，同时积极推进新基金的募资和投资 [10][31] - 公司认为自身在拉丁美洲市场具有主场优势，结合了适当的规模和本地化行业专业知识，能够执行区域整合战略 [29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球金融市场环境艰难，但公司仍对实现2022年目标充满信心，预计费用相关收益同比增长至少50% [6][44] - 公司认为拉丁美洲作为新兴市场，具有低地缘政治风险、高商品出口收益和经济增长预期上调等优势，是全球资本的理想目的地 [28][29] - 公司相信另类资产管理行业具有韧性和长期增长潜力，其业务模式能够在市场波动中抓住机会 [24] 其他重要信息 - 公司使用国际财务报告准则（IFRS）报告财务结果，并参考某些非GAAP行业指标 [5] - 前瞻性陈述不保证未来业绩，公司不承担更新此类陈述的义务 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宏观环境对公司募资有何影响 - 从宏观层面看，拉丁美洲在新兴市场中具有优势，低地缘政治风险、近岸外包趋势、大宗商品周期和央行货币政策调整等因素使其受到投资者青睐 [50][51][53] - 在美国，投资者因面临众多基金募资而决策时间延长，但公司凭借长期合作关系仍在募资名单中；在中东、亚洲和本地市场，公司募资情况积极 [54][56] - 公司有多款产品表现良好，如信贷和基础设施产品，已获得重要锚定投资者的承诺，对实现40亿美元的募资目标充满信心 [58][64] 问题2: 私募股权基金七的后续募资时间和规模预期 - 预计在8 - 9月进行下一次募资，将整合此前已签署的机构资金和巴西高净值个人资金；目标规模为35亿美元，公司有信心达到该目标 [67][68] 问题3: VBI收购业务的规模增长前景及高利率环境的影响 - 永久资本业务对公司重要，目前占收费AUM的6%，目标是提升至20% - 30%；VBI在房地产债务策略方面表现出色，即使高利率影响部分策略，其他策略仍有增长空间 [71][73][74] - 随着利率下降，房地产其他主题也将受益；公司还计划在拉丁美洲其他地区通过并购增加永久资本结构 [74][75] 问题4: 信贷业务本季度出现近3.5亿美元资金流出的原因及是否会持续 - 资金流出包括撤资和股息支付；部分投资者在不同基金间转移资金，整体信贷业务仍有22亿美元的资金流入，显示平台募资能力 [83][84][86] 问题5: 当前哪些产品需求较高，以及未来资产管理规模的演变 - 通胀保护和信贷产品目前需求较高，但近期投资者对股票的兴趣开始回升 [90] - 私募股权基金七、成长型股权基金、基础设施基金五和信贷产品都有积极进展，公司有望实现40亿美元的有机募资目标，推动收费AUM增长 [91][93][95][97] 问题6: 本季度净财务结果为负080万美元的原因及其他影响因素，以及宏观环境对剥离投资和股权退出策略的影响 - 净财务收入主要受投资的未实现货币影响和估值影响，投资主要包括GP承诺和近期收购的少数股权，该数字对财务影响不大 [103] - 公司已出售部分基础设施和私募股权资产，收到的报价符合或略高于预期；预计下半年继续推进剥离投资，有望推动绩效费用增长 [104][105][106]