财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度营收为负0.2百万美元，较上一年的9.0百万美元减少9.2百万美元 [11] - 剔除会计估计变更影响后，第三季度营收为6.1百万美元，较上一季度下降4.7% [13] - 10月营收约为230万美元 [13] - 营收成本为330万美元，较去年同期减少10%（36万美元） [13] - 2020年第三季度毛利润减少880万美元至负340万美元 [14] - 总运营费用为500万美元，较2019年增长62%，剔除无形资产减值等费用后增长40% [14] - 第三季度净亏损620万美元，摊薄后每股亏损0.12美元，去年同期净利润为300万美元，摊薄后每股收益0.05美元 [15] - 第三季度非GAAP调整后EBITDA为负670万美元，每股亏损0.14美元，去年同期为330万美元，每股收益0.07美元 [15] - 前九个月调整后EBITDA为负360万美元，每股亏损0.07美元，去年同期为760万美元，每股收益0.16美元 [16] - 卡上加载的总美元交易量为2.12亿美元，较去年增长1.2%，较上一季度增长16.3% [17] - 截至2020年第三季度末，合并现金（含受限现金）为5550万美元，较2019年末增加990万美元（22%） [17] - 不受限现金为750万美元，上一季度末为760万美元 [17] - 2020年第三季度末营运资金为730万美元，2019年末为1360万美元 [17] - 调整后流动比率（剔除受限现金和卡资金负债）为4.3倍，2019年末为7.9倍 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 血浆业务 - 血浆收入为520万美元，较2019年第三季度下降25%，较2020年第二季度增长13% [11] - 第三季度末有304个捐赠中心，较第二季度的290个增加；随后新增6个中心上线，3个中心准备实施，加上之前延迟的26个，总数将达339个 [7] - 预计未来18 - 24个月血浆客户新中心开业数量将增加 [8] 制药业务 - 制药收入为负540万美元，受新冠疫情影响 [11] - 第三季度因会计估计变更调整630万美元，导致公司按照ASC 606限制收入确认 [12] - 9月底共有11个制药项目，其中3个是共付项目，8个有结算收入；10月签署3个新共付项目，预计年底前上线 [30] 新业务 - 本季度推出新的业务费用卡产品线，已签署两个新客户，处于实施阶段，预计今年晚些时候和2021年第一季度上线 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 血浆行业整体仍处于下滑状态，但与去年相比，情况正在改善，最近一个月较去年仍下降约20% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在制药领域集中商业战略，通过咨询方式提高客户满意度，基于表现和客户满意度，将中小规模代金券项目扩大五倍 [6] - 公司认为Wirecard North America的出售对其竞争地位有积极影响，交易使其获得25个中心 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情对公司经营成果产生并将继续产生不利影响，管理层无法合理估计其对公司未来经营成果、现金流或财务状况的影响 [5] - 尽管对本季度财务结果失望，但公司在制药、血浆和新业务线取得显著成果，对2021年取得更大胜利有信心 [5][6] - 公司将继续投资，以便在2021年及以后恢复长期增长轨迹 [58] 其他重要信息 - 财报电话会议中包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异 [2] - 调整后EBITDA是非GAAP财务指标，不按照美国公认会计原则编制，与其他公司类似指标不一定可比 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 制药业务调整除改变会计方法外，是否意味着项目管理在支出收入方面更高效 - 回答: 是的 [20] 问题2: 如何将此调整纳入未来估计，是所有项目都有重大变化还是仅一两个大型项目，触发近期变化的原因是什么 - 回答: 第三季度对绩效指标和收入趋势的评估与以往经验有很大不同，根据ASC 606，若未消费余额不可预测，需采用远程会计方法限制收入确认 [21] 问题3: 加回630万美元调整后，制药收入是否接近历史同期水平 - 回答: 是的，但采用远程方法后，未消费余额不可预测，需完全限制收入确认 [22] 问题4: 能否提供各业务板块收入转化率的同比变化情况 - 回答: 没有各业务板块收入转化率的细分数据，可线下进一步了解 [23] 问题5: 血浆业务行业整体的血浆量同比或环比趋势如何 - 回答: 行业整体仍在下滑，但与去年相比情况正在改善，最近一个月较去年仍下降约20%，本季度血浆收入下降25%，但最近一个月相对去年持续好转 [24] 问题6: 对于需要估计收入确认的制药项目，是否每年第四季度会确认大量收入，是否有其他不同起止时间的项目 - 回答: 有不同季度和月份结束的项目，项目通常为期2年，收入将在项目结束时确认 [28] 问题7: 季度末有多少个制药项目，近期提到的医生负担能力和临床研究机会情况如何 - 回答: 9月底共有11个制药项目，其中3个是共付项目，8个有结算收入；10月签署3个新共付项目，预计年底前上线 [30] 问题8: “共付”项目的定义是什么 - 回答: 更具交易性质，与结算收入不同，但有结算收入的项目仍有月管理费、加载费和交换收入，仍很盈利 [32] 问题9: 9月底各业务项目数量情况，自那时起是否签署了其他商务旅行和娱乐类型项目 - 回答: 9月底有304个血浆项目、11个制药项目、7个其他项目；预计年底血浆项目达339个，制药项目增至14个，其他项目增至9个，项目总数将从9月的324个增至12月的365个 [33] 问题10: 10月营收230万美元是采用新的还是旧的收入确认方法 - 回答: 采用新方法，未来只采用新方法，除新闻稿末尾调整后EBITDA表格外，所有结果均符合GAAP [38] 问题11: 项目从324个增加到365个，合同或项目规模的可变性如何，采用新收入确认方法后何时能提供业绩指引 - 回答: 非血浆业务尤其是企业激励项目规模差异较大；随着制药业务新合作项目的开展，收入将更具可预测性，但未来12 - 24个月结算收入的不确定性仍是挑战，同时新冠疫情影响也是难题 [44][46] 问题12: 管理层对Wirecard North America出售的看法，买家对公司在美国市场竞争地位的影响 - 回答: 认为有积极影响，交易使其获得25个中心，且认为市场上可能还有其他客户有业务转移需求 [52][53] 问题13: 制药业务630万美元收入反转部分，是否预计在现有结算收入项目完成时大部分会确认为收入 - 回答: 无法预测，会有结算收入，但不做推测 [55]