财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净利润为1.24亿美元，2022年同期为1.22亿美元；摊薄后每股净利润为1.37美元，2022年同期为1.33美元；年化平均资产回报率为1.31%，年化平均有形普通股权益回报率为14.34%，效率比率为43.68% [13] - 净利息收入在2023年第一季度为2.435亿美元，2022年同期为2.399亿美元，增长350万美元，增幅1.5% [31] - 非利息收入在2023年第一季度为3830万美元，2022年同期为3510万美元，2022年第四季度为3770万美元 [34] - 非利息支出在2023年第一季度为1.23亿美元，2022年同期为1.199亿美元，2022年第四季度为1.192亿美元 [35] - 2023年第一季度净息差按税务等效基础计算为2.93%，2022年同期为2.88%，2022年第四季度为3.05% [24] - 2023年3月31日，非利息收入为3830万美元，2022年同期为3510万美元，2022年第四季度为3770万美元 [34] - 2023年3月31日，非利息支出为1.23亿美元，2022年同期为1.199亿美元，2022年第四季度为1.192亿美元 [35] - 2023年第一季度效率比率为43.7%，2022年同期为43.7%，2022年第四季度为40.9% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款方面，剔除仓库购买计划贷款后，较2022年12月31日增加4.36亿美元，增幅2.4%，年化增幅9.6%；2023年3月31日为185亿美元，较2022年3月31日增加18亿美元，增幅10.8% [14] - 存款方面，2023年3月31日为270亿美元，较2022年12月31日减少15亿美元，降幅5.4%；较2022年3月31日减少41亿美元，降幅13% [15] - 非不良资产方面，2023年3月31日总计2450万美元，较2022年12月31日的2750万美元和2022年3月31日的2720万美元，同比下降9.9% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 德州和俄克拉荷马州经济强劲，2022年德州人口增加47万，2002 - 2022年该州新增居民超900万，超过其他任何州 [21][28] - 德州拥有56家《财富》500强总部公司，数量超过纽约和加利福尼亚等州 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购Lone Star State Bancshares待监管批准，预计2023年第二季度完成，但可能会有延迟；还在与其他银行家就潜在收购机会进行积极对话，但因近期银行倒闭和股价下跌，对话节奏放缓 [22] - 公司已获得收购First Bancshares of Texas Inc.的所有必要监管批准，预计交易于2023年5月1日生效 [29] - 行业中部分银行贷款与存款比率高，削减贷款业务，公司认为这是获取优质客户和更好贷款条款的机会，有望借此扩大市场份额 [79][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于公司债券投资组合规模大，净息差调整时间长，但模型显示未来12 - 24个月将改善至更接近历史水平，36个月后会更好 [19] - 尽管利率上升且经济可能放缓，但德州和俄克拉荷马州经济应优于多数其他州 [21] - 存款方面，随着利率上升，公共资金流向州基金以获取更高收益，导致存款减少；但从历史上看，公司有机存款增长率约为2% - 4%，目前仍处于历史增长率高端 [15][18] - 公司认为，从长远来看，存款情况将稳定，有望回归每年2% - 4%的有机增长水平 [64][65] - 贷款增长受提前还款减少推动，预计在利率维持当前水平或上升时将持续；尽管贷款需求有所疲软，但公司仍有望实现中个位数至高个位数的贷款增长 [14][75] 其他重要信息 - 福布斯每年对美国100家最大银行的增长、信贷质量和收益等因素进行评估， Prosperity Bank自2010年该榜单设立以来一直位列前十，2023年排名第六 [11][12] - 2023年第一季度末，公司提高了存款利率，预计第二季度将体现其全部影响 [34] - 2023年第二季度，预计非利息支出在1.23亿 - 1.25亿美元之间，此预测不包括一次性合并相关成本（预计2600万 - 2800万美元）和待完成收购带来的额外非利息支出 [36] - 即将进行的收购将产生与收购相关的拨备费用，预计范围为2800万 - 3100万美元 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 季度末提高存款利率的幅度以及近期净息差趋势 - 预计新的存款利率上调将使计息存款利率从110个基点提高到140 - 145个基点；由于第二季度有两项收购，短期内净息差难以精确判断，但收购带来的贷款和债券投资组合按市场利率重新定价将是积极因素 [51][52] 问题2: 资产负债表上30亿美元FHLB资金转化为现金的留存时间 - 这些资金从3月13日或14日左右开始，几乎持续到月底，在季度末前已消失 [53][54] 问题3: 持有至到期债券组合的税后未实现损失金额 - 税后未实现损失从去年年底的13亿美元降至11亿美元，减少了2亿美元 [55] 问题4: Lone Star收购审批的阻碍因素 - 目前只是等待监管部门的批准，没有具体阻碍因素，监管部门近期工作繁忙 [56][57][58] 问题5: 第二季度之后的存款趋势和存款贝塔展望 - 截至3月31日的12个月累计存款贝塔约为12个基点，近期存款利率上调后将升至16 - 17个基点；从长远来看，存款情况将稳定，公司有望回归每年2% - 4%的有机增长水平 [63][64][65] 问题6: 如果美联储5月停止加息，存款成本是否接近上限 - 公司已将存款利率提高到市场水平，可能还会再提高0.25个百分点；从模型来看，未来净息差将增强，但实际操作中可能会为客户支付更多费用 [67][68][69] 问题7: 本季度贷款增长水平的可持续性 - 第一季度达到高个位数贷款增长，目前贷款需求略有疲软，但提前还款减少推动了贷款增长；预计仍能实现中个位数至高个位数的贷款增长，若选择出售抵押贷款，将处于增长区间的低端 [75][76][77] 问题8: 本季度流出的公共资金是否会回流，以及是否会用于偿还借款 - 去年流失的20亿美元公共资金不太可能回流；预计到年底公共资金将增加3 - 5亿美元；公司可通过债券到期和收购银行带来的流动性在15 - 16个月内还清联邦住房贷款银行的借款 [86][87][88] 问题9: 未选择经纪存款的原因及资金来源 - 公司认为经纪存款不可靠，更注重核心客户关系和核心存款；可通过债券到期和收购银行带来的流动性偿还借款，同时历史上2% - 4%的有机存款增长也能满足贷款增长需求 [71][72][91] 问题10: 两家收购银行对公司收益贡献的最新情况 - 预计两家银行合并后将实现25%的成本节约，这一预期保持不变；虽然收购时间推迟，但预计长期内成本节约仍能实现；目前两家银行的资产负债表和损益表没有显著变化，预计能带来预期的收入 [97][102][103] 问题11: 仓库业务未来的发展情况 - 原本预计本季度平均业务量为5.5 - 6亿美元，实际平均达到6.18亿美元，季度末接近8亿美元；预计下一季度业务量在8 - 8.5亿美元，取中间值为8.25亿美元 [107] 问题12: 其他非利息收入增加近300万美元的具体原因及后续情况 - 增加部分包含一次性项目，如年度激励和一次性收入，部分项目每年都会有，部分仅为一次性 [112] 问题13: 公司的股票回购计划和对收购陷入困境银行的兴趣 - 公司一直将资本用于增加股息和并购，股票回购取决于监管机构的态度；公司会继续进行收购，但目前不会做出大规模回购股票的承诺 [115][116][117] 问题14: 费用收入中其他项目的非经常性情况及证券投资组合的现金流情况 - 其他项目中有几百万美元的一次性收入，其余部分将持续产生；证券投资组合预计每季度产生约5.5亿美元的现金流 [121][122] 问题15: 当前环境下公司是扩大市场份额还是更加保守，是否提高了承销标准 - 公司认为无需改变承销标准即可扩大市场份额，目前看到很多优质客户因其他银行贷款与存款比率高而转向公司，公司能够获得更好的贷款结构和定价 [125][126][127] 问题16: 下一季度净息差能否超过3%以及贷款收益率在美联储维持高利率情况下的变化 - 由于仍需进行合并流程和评估，难以具体指出净息差能否超过3%，但收购将有助于提高净息差；模型显示，如果利率维持高位或上升，公司的收入和净息差将表现更好 [134][138][139] 问题17: 考虑净息差、贷款增长和绩效加薪后，效率比率的变化情况 - 从长期来看，完成两家银行的合并后，公司的效率比率将回归到42% - 44%的正常水平 [143] 问题18: 剔除收购因素，核心业务净息差在第二季度及后续年份的走势 - 短期内，公司自身业务的净息差可能会因存款利率上升而略有下降，但两项收购将对净息差产生积极影响 [152] 问题19: 利率下降时，对公司影响更大的是联邦基金利率还是2 - 5年期曲线 - 公司的债券投资组合每年有22亿美元进行重新定价，贷款每年约有三分之一（约60亿美元）到期或重新定价，两者加起来每年约有80 - 90亿美元的定价发生变化 [158] 问题20: 从宏观经济角度看，其他银行收紧贷款是否会加速经济衰退 - 从德州经济的区域角度来看，预计不会出现严重衰退，可能会有经济放缓；认为美联储5月可能至少加息0.25个百分点，之后可能会暂停加息 [159]