财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为1.333亿美元，较2020年同期的1.308亿美元增加250万美元，增幅1.9%；摊薄后每股净收入为1.44美元，较2020年同期的1.39美元增加3.6% [8] - 2021年第一季度平均资产年化回报率为1.54%，平均普通股权益回报率为8.6%，平均有形普通股权益回报率为18.43% [8] - 2021年第一季度效率比率（不包括资产出售或减记的净损益和税费）为41.25% [9] - 2021年3月31日贷款为196亿美元，较2020年3月31日的191.27亿美元增加5.11亿美元，增幅2.7%；较2020年12月31日的202亿美元减少6.08亿美元，降幅3% [9] - 2021年3月31日存款为287亿美元，较2020年3月31日的238亿美元增加49亿美元，增幅20.7%；较2020年12月31日的273亿美元增加14亿美元，增幅5.1%，年化增幅20.5% [10] - 2021年第一季度净利息收入（扣除信贷损失准备前）为2.546亿美元，较2020年同期的2.56亿美元减少140万美元，降幅0.6% [16] - 2021年第一季度净息差（按税收等效基础计算）为3.41%，2020年同期为3.81%，2020年第四季度为3.49% [16] - 2021年第一季度非利息收入为3400万美元，2020年同期为3440万美元，2020年第四季度为3650万美元 [18] - 2021年第一季度非利息支出为1.191亿美元，较2020年同期的1.247亿美元减少；较2020年第四季度的1.202亿美元减少110万美元 [18] - 2021年第一季度确认公允价值贷款收入1630万美元，预计第二季度为400 - 500万美元 [19] - 2021年第一季度确认PPP贷款手续费收入1300万美元，截至2021年3月31日，第一轮PPP贷款剩余递延手续费余额为940万美元，预计第二季度将确认超过一半 [19] - 2021年第一季度净冲销额为885.8万美元，2020年第四季度为756.7万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年3月31日，PPP贷款为11亿美元 [10][23] - 2021年3月31日，石油和天然气贷款（扣除折扣并排除PPP贷款）为5.03亿美元，较2020年3月30日的7.18亿美元减少2.14亿美元 [10] - 2021年第一季度，平均每月新增贷款额为6.45亿美元，其中PPP贷款平均每月为1.77亿美元 [22] - 2021年3月31日，贷款总额中固定利率贷款占39%，浮动利率贷款占36%，特定间隔重置贷款占25% [23][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 据达拉斯联邦储备银行预测，2021年德克萨斯州就业增长将超过6%，新增就业岗位超70万个，未来三年将超过多数其他州；俄克拉荷马州预计2021年人口将增长，多家大企业扩张，消费者支出高于2020年初水平，零售就业和新住房许可高于美国平均水平 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司会关注办公建筑、酒店和石油天然气贷款，与有经验的借款人合作 [13] - 随着银行股价上涨，并购对话增多，预计全年会有更多交易，新税率可能改变市场 [13] - 公司有并购愿望清单，专注于特定交易，也可能考虑市场区域内的小型交易；若进行州外交易，目标需为大型且在当地有市场主导地位 [44][75][76] - 公司将继续投资证券组合，随着利率上升，会加大投资力度 [29][30] - 公司将继续关注费用支出，进行审慎的资本支出以满足未来需求和增加股东价值 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济形势良好，随着疫苗接种增加和企业重新开业，经济将继续改善 [11] - 预计净息差将继续下降，监管负担将增加，技术将不断变化且成本高昂，行业将进一步整合 [13] - 贷款需求将缓慢但稳定增长，预计年底前会有显著增加，但税收政策可能影响增长 [58][59][61] - 公司为资产敏感型银行，长期来看，利率上升和贷款增长将对公司有利 [51] 其他重要信息 - 公司在2021年被评为美国第二大最佳银行，自2010年以来一直位列《福布斯》美国最佳银行前十 [7] - 2021年第一季度末，非 performing资产为4420万美元，占季度平均生息资产的15个基点，较2020年同期的6720万美元和25个基点下降34.2% [11] - 自2021年3月31日以来，已移除84.4万美元的非 performing资产 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司将如何增加证券组合，以及抵押贷款仓库业务在二、三季度的情况 - 随着收益率上升，公司将开始加大证券组合投资，预计10年期利率年底可能升至2% - 2.25%，公司可能再次处于杠杆状态；第一季度已购买22亿美元债券组合 [29][30][31] - 抵押贷款再融资业务可能放缓，预计二季度业务量在90 - 200亿美元之间，新业务可能会适度增加业务量，但影响不大 [35][36][37] 问题2: 公司在银行并购中的角色，以及税率变化对行业并购前景的影响 - 新的资本利得税可能使拥有大量个人所有权的银行股东更不愿出售银行 [42][43][44] - 公司有并购愿望清单，专注于特定交易，也可能考虑市场区域内的小型交易；若进行州外交易，目标需为大型且在当地有市场主导地位 [44][75][76] 问题3: 排除公允价值和PPP因素后，核心净息差未来几个季度的情况 - 影响核心净息差的因素包括过剩流动性、债券投资、提前还款摊销、PPP费用收入和存款重新定价等 [47][48][49] - 公司为资产敏感型银行，长期来看，利率上升和贷款增长将对公司有利 [51] 问题4: 贷款管道与疫情前水平的比较，以及下半年贷款增长的预期 - 贷款需求有所回升，但仍不强劲，预计年底前会有显著增加，但税收政策可能影响增长 [58][59][61] - 单户住宅贷款需求良好，将是贷款的重要来源 [63] 问题5: 公司合适的CECL水平 - 公司通过模型和压力测试确定当前的CECL水平，随着经济发展，可能会降低该水平，行业正常水平可能在1 - 3或1 - 4之间 [68] - 公司更倾向于通过增加贷款来解决准备金问题，而非从损益表中提取资金 [69][70] 问题6: 公司并购愿望清单中的目标类型，以及是否考虑州外市场 - 公司有大型和小型目标，小型目标可能在现有市场区域内，州外目标需为大型且在当地有市场主导地位 [75][76] 问题7: 债券组合的增长情况 - 债券组合的增长取决于未投入贷款的资金，随着银行增长，预计债券组合将继续增长 [78][79][80] 问题8: 公司是否有并购相关的费用收入机会 - 公司正在有机发展抵押贷款业务，本月已完成784笔贷款，金额近3亿美元；若考虑收购业务，更倾向于信托业务 [86][88] 问题9: NSF费用和服务收费的近期前景 - 随着业务开放和现金使用增加，透支费用可能会增加；借记卡费用收入增长强劲，非利息收入整体保持良好 [91][92][93] 问题10: 贷款组合中待移出的贷款规模 - 石油和天然气贷款已减少近4亿美元，预计已基本完成；结构化房地产贷款预计今年剩余时间再减少约4亿美元 [103][104] 问题11: 第一季度证券再投资率和当前购买证券的收益率 - 目前购买的20年期产品收益率约为1.67%，15年期产品收益率约为1.47 - 1.50% [106] 问题12: 计息活期存款成本何时会下降 - 计息活期存款成本已下降，大部分公共资金合同将在二季度末开始重新定价，主要集中在三、四季度 [113][114][115] 问题13: 公司未来一年宣布并购交易的可能性 - 公司对目前的并购工作感到满意，但无法确定是否会在未来一年宣布交易，税收政策可能影响交易情况 [122] 问题14: 公司若进行州外并购，可能的目标市场 - 公司不愿透露可能的目标市场，以免投资者购买相关银行股票 [123] 问题15: 若近期未完成并购交易，公司对资本增长的考虑 - 公司历史上会用资金增加股息和进行收购，目前公司股价相对较低，若未完成并购，可能会进入市场支持股价 [124] 问题16: 排除PPP费用后，新贷款与现有贷款收益率的差异 - 新贷款收益率约为4.5%，低至3%，高至5 - 5.5%，与现有贷款收益率差异不大 [127] 问题17: 结构化CRE贷款的预计 runoff情况 - 预计今年剩余时间结构化CRE贷款将减少约4亿美元，是否稳定取决于疫情后零售和办公物业的入住率 [104][130][131] 问题18: 准备金中环境因素增加1300万美元的原因 - 准备金模型考虑了外部和内部因素，环境因素包括德克萨斯州失业率、GSP或GDP、WTI价格和美国CRE定价等 [134][135] 问题19: 德克萨斯州的就业情况 - 德克萨斯州就业增长预计较高，但劳动力短缺，人们因政府失业补贴而不愿工作，补贴预计9 - 10月到期 [12][141][142] 问题20: 公司是否招聘贷款人 - 公司银行家有一定能力，招聘采取选择性方式，若有合适人员会考虑招聘，但不会大规模招聘 [143][144][145] 问题21: 公司对利率大幅上升的担忧 - 公司为资产敏感型银行，利率上升对公司有利，模型显示利率上升300个基点，公司利息收入可能增加1.3 - 1.4亿美元 [148]