财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收3350万美元，较去年第一季度增长38%，较2021年第四季度增长12% [21] - 第一季度分析业务收入3040万美元，同比增长57%，环比增长12%，占第一季度总营收的91% [21] - 第一季度综合良率提升业务收入310万美元，同比下降，环比增长 [22] - 第一季度非GAAP毛利率为69%，去年同期为61%，上一季度为65% [24] - 第一季度订单量增长超90%，季度末积压订单增至1.968亿美元 [26] - 第一季度非GAAP净利润为370万美元，合每股0.09美元，去年同期非GAAP净亏损190万美元，合每股亏损0.05美元，同比每股增加0.14美元 [26] - 2022年第一季度回购约580万美元股票，季度结束后又以1670万美元私下协商交易回购约71.5万股，今年迄今共回购933458股，平均每股价格24.07美元，总计2250万美元 [27] - 预计第二季度成本增加，第二季度总营收与第一季度水平相近，2022年全年总营收同比增长20% - 25% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析业务：第一季度分析业务收入3040万美元，同比增长57%，环比增长12%，占第一季度总营收的91%，增长主要得益于新的前沿订单启动和Exensio软件许可证销售增加 [21] - 综合良率提升业务：第一季度综合良率提升业务收入310万美元，同比下降，环比增长，环比改善主要是由于晶圆产量增加推动收益分成 [22] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正向全球半导体供应链领先分析提供商转型，进展良好并获行业广泛认可 [23] - 持续与行业领导者合作，如与西门子EDA合作将Exensio与Tessent诊断产品连接，与Kulicke & Soffa合作将Exensio与其组装制造设备连接 [14][15] - 预计半导体环境将保持强劲，集成电路需求广泛，公司分析平台尤其是云平台需求将持续增长 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度是公司良好开端，尽管宏观环境存在挑战，但业务活动和业绩强劲，对公司前景充满信心 [6][18] - 公司正朝着70%的长期毛利率目标迈进，对实现该目标进展满意 [25][29] 其他重要信息 - 会议中部分陈述属于前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异，公司无义务更新这些陈述，建议参考公司2021财年10 - K表格年度报告中“风险因素”部分及后续美国证券交易委员会文件中的类似披露 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与Kulicke & Soffa的合作是否意味着未来会有更多后端设备合作，对前端合作可能性看法如何 - 公司在前端也有客户合作，后端此前分析较少、流程简单，如今复杂性增加，客户对自动化和分析需求上升，前后端机会较为平衡 [31] 问题2: 第一季度毛利率强劲，是否有一次性因素，能否期望维持69%并趋向70%目标 - 可以这样期望，公司对业务管理能力更有信心，对规模效应适应良好，且从全年展望来看，预计营收增长20% - 25%，较上次财报发布更积极 [32] 问题3: 与Advantest、Kulicke、Siemens、IBM的合作投资情况、预计产生终端市场收入的时间线以及对这些合作的整体看法 - 合作至少需要几个季度，通常在宣布前已进行较长时间工作，如与K&S合作已超一年进行早期分析和Exensio模块原型开发；早期访问计划可能有少量收入，之后数月到季度开始产生收入，如与Advantest合作约9个月后开始有超最低水平的收入，预计其他合作类似 [34][35] 问题4: 与这几家公司的合同将如何构建 - 合同构建仍在进行中，部分是合作伙伴直接向客户销售并管理合同，如与Advantest和IBM的某些特定客户情况；也有早期访问计划中双方各自销售，之后根据情况选择继续单独销售或利用渠道 [37][38] 问题5: 这些合作项目开始产生收入后，成本结构是否有重大变化，是否有非经常性工程成本计入后期 - 从所有合作来看，要么是从合作伙伴收入中获得增量收入贡献，要么是直接获得收入，都希望有正边际贡献，不会使公司模式倒退，部分合作已产生成果并体现在过去几个时期的业绩中 [40] 问题6: DFI工具在现场的进展情况 - 该工具目前在全面制造中运行，每周处理数十片晶圆，在SPIE会议上，有半导体工程师对其能力进行了积极评价 [41][42] 问题7: DFI工具是否增强或替代光学检测工作 - DFI工具与光学检测互补，主要用于检测光学无法看到的开路触点和过孔等问题，在芯片检测中能提供重要的可见性，有助于提高良率 [45][47] 问题8: 分析业务占比90%，20% - 25%的营收指引中有多少已在积压订单中 - 积压订单超一半将在未来两年内实现，其中大部分会在明年实现；公司对业务的可预测性越来越有信心，Exensio和前沿业务可预测性较高，但Cimetrix的运行时许可证业务受客户发货情况影响，仍在学习该业务部分 [49][52] 问题9: 研发费用高于预期，毛利率也高于预期，是否存在工程师分配导致的情况，研发费用后续走势如何 - 公司对毛利率目标有信心，第一季度研发费用增加部分是因为开始计提人员相关奖金等一次性因素；从全年来看，研发费用占毛利率和毛利率目标情况良好 [54][55] 问题10: 快速启动合同扩展为全面合同，帮助客户开发PDK的具体情况 - 公司凭借在行业内单位时间和单位面积信息密度高的优势，将原本作为收益分成一部分赠送的能力进行拆分，创建了一系列可订阅许可的应用程序，为客户提供更广泛的设计和IP支持；合同为基于时间的订阅许可，跨节点或节点家族，根据合同结构而定，包含Exensio云、分析和相关工具，有基本费用和增量收费，合同规模通常在双位数百万美元，分几年确认收入 [60][63][68] 问题11: DFI产品是否有供应链问题影响进度，积压订单增长是否仅由Exensio推动 - 供应链方面，采购计算设备等的交货时间普遍延长，但有办法缓解；对于DFI eProbe项目，今年剩余时间内所需物资供应情况良好，不会成为业务限制因素；积压订单增长方面，分析业务的Exensio、前沿业务和CCG业务都有贡献，公司对各业务进展满意，关注Exensio业务订单类型和质量，CCG业务积压订单也达到较强水平 [72][73][77] 问题12: 考虑到合作和内部研发支出，如何进行资本分配，今年招聘展望如何 - 研发费用增加一是因为招聘人数超预期，二是业务强劲带来销售奖金和佣金，三是年初开始计提奖金；资本分配方面，对于新业务，根据是否通过合作伙伴带来收入或形成新交易，逐笔评估资源情况，必要时会使用承包商，目标是确保实现毛利率并逐步提升 [83][84][85]