财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总预订量延续2020年趋势，核心业务向分析业务转型持续推进，不考虑Cimetrix，总预订量是上一季度的两倍 [18] - 第一季度总营收2420万美元，同比增长14%，环比增长8%；亚太地区营收同比增长26%，欧洲同比增长22% [21] - 分析业务营收1940万美元，同比增长46%，环比增长34%；Exensio云业务营收是去年同期的两倍多 [21][23] - 第一季度分析业务占总营收的80%，集成良率提升（IYR）业务营收480万美元，预计下半年增益分成收入将下降 [25] - 第一季度毛利率为61%，与上一季度持平，低于去年同期的65%；研发费用同比增加210万美元，环比增加60万美元；销售、一般和行政费用（SG&A）同比增加130万美元，环比增加140万美元 [26][27][29] - 第一季度净亏损190万美元，去年同期净亏损10万美元，上一季度净亏损130万美元 [30] - 截至2021年第一季度，现金、现金等价物和短期投资总计1.323亿美元，低于2020年12月的1.453亿美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析业务：第一季度增长显著，Exensio流程控制、Exensio云以及Exensio无晶圆厂的本地TBL等大型合同表现强劲，Cimetrix连接软件的运行时许可证销售增加；DFI和表征产品的组合营收在本季度环比和同比均下降 [11][12][24] - IYR业务：公司已战略淡化该业务，仅保留少数选择性客户，享受基于特许权使用费的高利润率增益分成收入，预计下半年增益分成收入将下降 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区和欧洲市场营收在第一季度实现同比增长，分别为26%和22% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为全球半导体和电子供应链领先的分析公司，通过提高流程效率和产品可靠性来实现业务影响 [7] - 收购Cimetrix连接产品并与设备公司建立合作伙伴关系，结合Exensio的数据分析能力，推动分析业务增长 [8] - 随着分析业务的增长，IYR业务在总营收中的占比将逐渐下降 [10] - 公司持续投资云基础设施和现场部署，以支持业务增长和满足客户需求 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情和半导体短缺促使全球半导体制造商采用公司的分析解决方案来提高运营效率 [20] - 预计2021年分析业务营收增长将超过20%的年度目标，总营收将接近20%的增长 [10] - 第二季度总营收预计将环比增长，增长动力来自Exensio分析、Cimetrix连接、表征系统和IYR解决方案 [14] - 公司对全年业务发展方向感到满意，分析业务有望实现两位数增长，为全年业绩奠定良好基础 [32] 其他重要信息 - 会议中的部分陈述属于前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异，公司无义务更新这些陈述 [4] - 所有财务结果将以非GAAP基础进行讨论，与GAAP财务数据的对账信息可在公司网站上获取 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：大订单是否意味着重申Advantest在年底前达到1000万美元运行率的指引？ - 这些是新业务订单，是除Advantest之外的客户采用Exensio和公司整体分析平台；预计Advantest在今年第三季度至少会略高于该水平 [35][36] 问题2：行业内大型IDM转型为代工厂，公司是否有机会？ - 全球多家公司都在加大对前沿技术的关注，历史上行业关注前沿技术时对公司前沿业务有利，第一季度前沿业务的售前活动增加导致费用上升 [38][39] 问题3：分析业务中基于云的业务占比是多少？ - 公司未具体细分该数据，Exensio云业务在Exensio总业务中的占比相当可观；部分客户通过公司购买云服务，部分客户自行与云供应商签订硬件合同，再向公司支付Exensio云订阅和管理服务费用 [42] 问题4：软件收入中可分摊收入和 upfront 收入的占比是多少？ - 绝大多数收入是可分摊的，上一季度超过100万美元的订单均为基于时间的许可证或云合同，只有少数小客户采用永久许可证 [45] 问题5：电气表征业务和DFI如何融入公司业务并实现盈利？ - 以客户在工厂部署Exensio云进行流程控制为例，结合scribe line测试结构和系统，通过云分析应用决定是否向客户发货；收费模式为年度订阅 [47][49][50] 问题6：DFI在现场部署额外系统的情况如何？ - 2021年第一季度DFI业务活动强度增加，预计在第二季度末或第三季度初向多个前沿逻辑客户部署额外系统 [52][53][54] 问题7：DFI和CV业务的潜在活动在当前指引中的体现如何？ - 未来几个季度，表征业务可能包括部分良率提升能力以及CV和DFI能力，预计未来几个季度收入增长较为温和，全年预订量将更有意义 [57] 问题8：前沿客户考虑的IYR模式是怎样的？ - 是与过去类似的增益分成合同，即部署、测量良率并建立多年的增益分成期；其他前沿客户可能属于分析业务类别 [58][60] 问题9：Exensio的试点活动和业务管道情况如何？ - Exensio业务活动持续增加，上一季度有多家无晶圆厂公司主要使用云服务，部分客户进行了较大规模的续约；第二季度及以后，许多历史上使用本地Exensio的客户将迁移到云服务，公司还将推出新功能进行试点，预计业务将有所增长 [61][62] 问题10：Cimetrix的新设计赢单对客户基础和市场机会的影响如何？ - 本季度Cimetrix的设计赢单数量较去年平均水平大幅增加，这对明年及以后的业务机会有利；客户对将连接性与高级分析相结合感到兴奋，连接性是实现分析的第一步 [64][65] 问题11：向分析软件公司转型过程中，公司吸引和留住人才的能力如何？ - 公司对留住的人才感到满意，在盐湖城、旧金山湾区和温哥华等地拥有优秀团队；盐湖城的Cimetrix团队被评为2021年当地最佳工作场所之一 [67] 问题12：目前公司员工在家工作和在办公室工作的比例如何？ - 对于软件工程师来说，在家工作的效率较高；公司不会回到疫情前的工作模式，员工将采用分布式工作方式，部分时间在家工作，部分时间在办公室工作 [69][70] 问题13：DFI部署的设备是eProbes吗？已部署了多少台？ - 是的，至少有两台eProbes已部署在两个不同的工厂；预计今年晚些时候将部署多台设备 [76][77][78] 问题14：分析业务收入中可分摊收入的占比是多少？ - 分析业务中约一半收入是可分摊的，但由于目前的分类方式存在一些问题，需要更多时间进行清理和明确；预计今年晚些时候能提供更具体的数据 [79][80][81] 问题15：第二季度总营收环比增长是否与第一季度相似？第三、四季度的环比增长率是否也相似？ - 预计第二季度总营收环比增长与第一季度相似；未具体给出第三、四季度的环比增长率，但预计下半年整体业务将强于上半年，尽管下半年增益分成合同收入将减少，但预订量增长和客户活动将推动业务增长 [82][83] 问题16：分析业务的健康增长是否会持续？ - 公司希望超过设定的目标，对今年的业务发展充满信心；业务存在诸多变化因素，如DFI业务有望获胜、Cimetrix收购成功带来的增长以及增益分成收入的减少等 [84][85] 问题17：更窄的特征尺寸和更困难的良率情况是否推动了预订量的加速增长？ - 对于Exensio和Cimetrix连接业务，主要是半导体行业活动增加推动增长；对于设计检查和电气表征业务，较小的特征尺寸是驱动因素之一，但更重要的是硅处理的3D性质和复杂性 [93] 问题18：公司收集的数十亿数据点能否匿名用于完善算法？ - 在云合同中，公司通常会请求客户允许使用数据来改进算法和系统，这对整个社区有益，公司管理着数PB的数据，并利用现有能力进行优化和改进 [94] 问题19：公司需要多长时间才能在众多仪器和后端实现全面覆盖，达到关键规模？ - 公司提供的DEX节点使客户能够在OSAT和部分铸造厂看到数据，目前已有一定水平的覆盖，且今年将扩大可用供应商网络 [97][98] 问题20：Metric对公司业务的加速作用有多大？ - Metric在数据收集标准定义方面有30年历史，与众多行业协会合作，公司软件支持这些标准，并通过收购与约200家设备供应商密切合作，有助于将分析与数据收集标准相结合，Cimetrix是实现端到端云分析愿景的重要组成部分 [99] 问题21：能否在短期内为客户提供额外的分析功能？ - 由于收购的公司有30年历史，通过团队多年努力定义和推广标准，结合Sapiens和Exensio数据收集引擎，公司能够在几个季度内看到效果 [100]