财务数据和关键指标变化 - 2020年总预订量增长超2.5倍，第四季度总预订量与去年同期相近，但Exensio预订量同比增长且占比增大 [11][32][34] - 2020年Exensio云预订量在合同数量和金额上较2019年增长数倍，不包括Advantest交易 [36] - 第四季度分析业务收入1450万美元，同比增长7%，环比增长1%；IYR业务收入790万美元，同比下降13%，环比下降10%；总收入2240万美元，同比下降1%，环比下降3% [37][38][39] - 2020年分析业务收入5720万美元，同比增长15%，低于20%的目标增长率 [40] - 第四季度非GAAP毛利率为61%，去年同期为64%，上一季度为63%；全年非GAAP毛利率为63%，去年为65% [42][43] - 第四季度运营费用同比增加220万美元（17%），环比增加120万美元（9%）；全年运营成本同比增加520万美元（10%） [46][47] - 第四季度非GAAP净亏损130万美元（每股0.03美元），去年同期净利润110万美元（每股0.03美元），上一季度净利润10万美元（每股0.00美元）；2020年非GAAP净亏损80万美元（每股0.02美元），2019年净利润450万美元（每股0.14美元） [49][50] - 2020年现金、现金等价物和短期投资从9760万美元增至1.453亿美元，主要得益于Advantest战略投资6520万美元和运营现金流2180万美元，部分被Cimetrix收购支出抵消 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析业务收入占比从2018年的45%增至2019年的58%，2020年达到65%，预计2021年继续上升 [33] - Exensio业务特别是云业务合同期限通常为3 - 5年，表征业务合同期限较短 [14] - DFI和表征业务在2020年表现不佳，第四季度相关合同交付较弱或推迟 [12][13] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续扩展Exensio实时分析平台，连接代工厂、无晶圆厂系统公司、测试和组装供应商，以提高行业良率、质量和制造生产率 [7] - 完成两项战略举措，一是与Advantest合作，二是收购Cimetrix，增强Exensio对客户的价值 [15][16] - 预计2021年分析业务收入增长将超过20%的目标，部分被IYR业务下降抵消，公司总收入将向目标增长率迈进 [25][54] - 长期目标是公司总收入增长率接近分析业务20%的目标增长率 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年半导体环境依然强劲，集成电路需求广泛，公司产品和服务受到关注 [23][24] - 2020年加速了向云业务的转型，预计2021年分析业务收入增长加速，毛利率将改善 [25][55] 其他重要信息 - 会议中部分陈述为前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异，公司无义务更新相关陈述 [3][4] - 所有财务结果按非GAAP基础讨论，与GAAP财务的对账信息可在公司网站获取 [31] - 2020年第四季度确认2110万美元的美国净递延税资产全额估值备抵，可在未来GAAP所得税盈利时释放 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Cimetrix在第一季度的收入和成本影响，以及是否存在递延收入减记 - 预计Cimetrix在2020年12月1日资产负债表上的部分递延收入将在今年剩余时间体现，其利润率较高，预计增长势头与分析业务增长率相近 [58][59] - 未披露具体数字，交易宣布时Cimetrix年收入约1060万美元，可据此考虑20%的收入增长率并扣除部分递延收入影响 [60] - Cimetrix毛利率约为80%，虽收入有减记但成本影响不大 [61] 问题2: 定制演示和试点项目在未来一两年的收入意义 - 这些项目涉及Exensio云的多个元素和模块，成功后客户年运行率可达数亿美元，有助于将Exensio从公司内部工具转变为平台，目前有多个项目正在进行，预计大部分将在今年上半年签约 [62] 问题3: 剔除Cimetrix后，分析业务是否能达到20%的增长速率 - 即使没有Cimetrix，凭借Advantest的增长以及公司自身业务的增长，仍有信心实现20%的分析业务增长速率 [63] 问题4: IYR业务在未来几年的下降速率和线性情况 - 预计2021年下半年部分合同到期，IYR业务将有显著下降，2022 - 2023年将趋于稳定，主要取决于中国和其他地区的新合同情况 [64][65] 问题5: Advantest合作对分析业务的贡献占比 - Advantest合同每年最低贡献约1000万美元，2020年有部分收入，2021年预计达到全年最低值且可能更高 [70] 问题6: 全年预订情况的可见性，以及是否存在季节性季度差异 - 分析业务将强劲增长，下半年IYR业务开始下降，公司总收入将接近20%的分析业务增长目标 [71] 问题7: 第一季度的基线运营费用水平 - 认为第四季度的运营费用水平在年初是合适的，全年将在研发方面增加投资，同时预计在销售、一般和行政费用方面实现一些节省 [72] 问题8: 除Advantest和Cimetrix外，分析业务的增长目标 - 公司对实现分析业务增长目标有信心，尽管2020年未达标，但考虑到积压订单和新增业务，未来平均增长率将远超20% [76] 问题9: 半导体短缺对公司的影响，以及公司在解决该问题中的作用 - 客户对Exensio控制和测试应用的运营效率方面表现出兴趣，公司产品有助于提高运营效率，同时设备连接性需求增加，第一季度连接设备发货情况良好，对相关产品有信心 [78][79] - 领先技术能力方面有投资迹象，但公司未将政府投资因素纳入2021年计划，主要关注Exensio运营效率和Cimetrix一次性许可证 [80][81] 问题10: DFI业务在年底的情况及2021年的预期 - 公司正在与代工厂合作改进DFI产品功能，目前该业务尚未成为标准操作流程，预计上半年业务持平，下半年增长 [83][84][86] 问题11: IYR和分析业务的构成，以及DFI和增益分成的归属 - 增益分成计入IYR业务，订阅业务计入分析业务，DFI以订阅形式收费，属于分析业务 [90] 问题12: Cimetrix收入中递延收入和可确认收入的比例 - 未披露具体数字，递延收入主要来自支持和维护部分，非支持维护部分收入结构良好，订单发货时即可确认收入，递延收入占比相对较小 [92][93] 问题13: 新签IYR合同后业务仍下降的原因 - 预计2021年有一家独特客户会带来一些IYR业务，但下半年部分增益分成合同到期将导致该业务下降 [94] 问题14: 到期合同涉及的工艺节点 - 主要是美国和欧洲的一些旧合同，始于2016年左右，目前即将到期 [96]