财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度总营收2310万美元，较上一季度增长8%，较去年同期增长5% [28] - 第三季度分析业务收入1430万美元，同比增长13%，较上一季度下降5%；年初至今分析业务收入同比增长18% [28][29] - 第三季度综合良率提升业务（IYR）收入880万美元，环比增长41%，同比下降5% [33] - 第三季度非GAAP毛利率为63%，上一季度和去年同期分别为63%和64% [36] - 第三季度非GAAP净利润为10万美元，非GAAP每股收益为0美元 [39] - 第三季度末现金及短期投资增至1.68亿美元，较去年同期增加约6800万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析业务：第三季度业务活动活跃，Exensio产品需求持续高涨，客户涵盖设备公司、代工厂、无晶圆厂、集成器件制造商、系统公司和一级汽车供应商等；分析业务在总营收中的占比持续提升，2018年为45%，2019年为58%，截至2020年第三季度的过去12个月为64%，2020年第三季度为62%，年初至今为65% [10][24] - 综合良率提升业务（IYR）：第三季度收入增长主要得益于新的IYR合同，但同比有所下降，符合公司向分析业务转型的战略 [33] - DFI业务：与无晶圆厂和代工厂客户紧密合作，拓展E - beam工具独特测量能力的应用；投资周期长于预期，但公司仍看好其长期潜力；原计划今年发货，现推迟至2021年第一季度；通过客户发送晶圆进行试点项目已产生收入 [12][76] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场：年初受疫情影响业务启动缓慢，但从第一季度末开始业务活动逐渐恢复，第二季度和第三季度持续增长；业务增长包括代工厂的良率提升解决方案以及无晶圆厂实体的Exensio合同 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略：向分析公司进行战略转型，专注于分析业务的发展，目标是成为领先的差异化数据和分析解决方案提供商 [24][41] - 发展方向：与Advantest建立五年合作伙伴关系，包括6500万美元投资、五年使用Exensio作为Advantest云基础的合同、优化Exensio测试代理以适配Advantest设备以及潜在的联合开发项目；第三季度启动Exensio云部署并提前达到业绩里程碑，预计Advantest的收入到明年年中达到每年1000万美元的运行率 [14][15][30] - 行业竞争：行业持续投资，多数代工厂报告制造量达到较高水平，如中国部分工厂利用率提高、客户报告晶圆短缺；公司预计第四季度市场对Exensio和分析产品的兴趣将广泛提升 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：尽管疫情对整体经济有影响，但行业仍在持续投资，公司在全球部分办公室重新开放的同时，部分员工继续在家工作，学会在这种环境中发展业务 [20][22] - 未来前景：公司对向分析公司的转型、订单增长势头、Advantest合作带来的收入以及强大的资产负债表感到兴奋，认为这些数据验证了公司在市场中的领先地位，并为未来投资提供了实力，以提升长期股东价值 [42][43] 其他重要信息 - 公司部分声明为前瞻性声明，实际结果可能与预期存在重大差异，应参考公司2019财年Form 10 - K年度报告中的风险因素部分以及后续美国证券交易委员会（SEC）文件中的类似披露 [4][5] - 本次电话会议讨论的财务结果为非GAAP基础，与GAAP财务数据的 reconciliation可在公司网站材料中查看 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何选择IYR合同而非订阅合同，是否与公司长期计划相悖 - 公司表示在认为经济回报更好时会偶尔签订良率提升合同；该客户是一家中国企业，28纳米工艺产量开始增加，考虑其14纳米的预测和经济回报，长期来看IYR合同对公司更有利；过去一年对该地区产量不太乐观，但近三到六个月情况发生了很大变化；此类合同仅适用于极少数客户 [47][48][50] 问题2: 对中国客户的服务能力是否因华为和中芯国际的限制而改变 - 公司法律团队会谨慎行事并密切关注美国政府规定；从良率提升角度看，公司有能力在当地运营，因为很多工程设计在台湾和欧洲进行，软件模块和元素多为非美国原产技术；eProbe DFI机器因主要在美国制造，目前存在一些限制，但良率提升和Exensio业务受美国法律限制较少 [51][52] 问题3: 随着与Advantest合同的推进，COGS是否会因更多云支出而上升 - 从建模角度看，销售成本、研发和销售及管理费用总和预计持平或略有下降；本季度因特殊合同、地区特定合同相关费用和法律费用导致费用高于预期，预计第四季度运营费用会有所下降 [53] 问题4: SG&A中一次性法律服务费用在季度间的增长幅度有多大 - 法律费用增加了60万美元，是多种因素综合导致的，包括与该地区客户的合同以及本季度的Advantest交易；预计下季度运营费用会有所下降 [54][55] 问题5: Advantest的6500万美元投资是由什么驱动的，是否有特定的收购或基础设施建设计划 - 从Advantest角度，他们将公司业务骨干建立在Exensio云平台上，希望通过投资获得PDF的少数股权，以分享PDF的成功；从公司角度，认为有很多类似Advantest的客户需求，投资能为公司在战略选择上提供更多灵活性和空间 [57][58][59] 问题6: 如果IYR合同作为分析订阅合同，本季度的收入和盈利能力会如何 - 若作为分析订阅合同，毛利率会更高，投入的成本会更少；收入确认可能更按比例进行，由于前期设计成本较高，收入可能会略有减少 [63][64] 问题7: IYR合同针对客户生产情况给予了多少缓冲空间 - 合同采用10年收益分享期，以应对中国市场客户启动较晚的情况；减少了对实际良率表现的敏感性，因为在该市场实际产量比成本效益更重要；公司认为在当前环境下，这样的合同能与市场趋势保持一致 [67][68] 问题8: 管道中是否还有类似IYR合同，经济回报在长期来看更好的情况 - 此类情况非常少，在中国市场可能有一两个，在其他地区领先领域可能只有两三个潜在客户 [70] 问题9: 吸引的其他公司和设备制造商与Advantest合作在规模和范围上是否相似，对公司近、中期和长期增长率有何影响 - 与Advantest的合作经过了三年的努力，目前与其他设备公司的合作处于初期阶段；投资部分不会经常进行，Advantest是一个特殊的锚定合作伙伴；其他合作规模可能较小，但在半导体或电子行业的新兴领域，如先进封装和先进系统制造，有很大的机会 [72][73][74] 问题10: DFI业务下一批机器预计何时发货并开始产生收入 - 由于多种原因，发货时间可能推迟到2021年第一季度；在此期间，通过客户发送晶圆进行试点项目已产生收入，公司对该平台的潜力仍充满信心 [76][77] 问题11: IYR合同是否针对14纳米开发 - 是的，该IYR合同针对14纳米开发 [80] 问题12: 分析业务收入环比下降的原因是什么，影响比例有多大 - 分析业务收入环比下降主要是因为将一个客户合同从分析订阅合同转为IYR合同，影响比例超过10% [81][83] 问题13: 剔除Advantest交易后，今年的订单情况与去年相比如何 - 截至第二季度，订单已超过2019年全年；加上第三季度非Advantest部分，订单情况与上半年相当；即使不考虑Advantest交易，今年的总订单也非常接近或超过2019年的两倍 [84] 问题14: 订单是按12个月计算还是合同总价值 - 订单指的是合同总价值 [85]