财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度总营收2260万美元，环比增长3%；全年总营收8560万美元，与2018年的8580万美元基本持平 [27][39] - 2019年第四季度非GAAP毛利率为64%，上年同期为55%；全年非GAAP毛利率从2018年的55%提升至65%，目标是达到70%以上 [29][42] - 2019年第四季度非GAAP运营费用为1310万美元，环比增长6%；全年运营费用较2018年增长13% [35][43] - 2019年第四季度非GAAP净利润为110万美元，每股收益0.03美元；全年非GAAP净利润为450万美元，每股收益0.14美元 [37][44] - 2019年末现金余额为9760万美元，较上一年增加150万美元；第四季度现金减少270万美元，主要用于DFI eProbe解决方案的资本支出280万美元 [38][45] - 2019年分析业务收入占比为58%，集成良率提升（IYR）业务收入占比为42%；2018年分析业务和IYR业务收入占比分别为45%和55% [39] - 2019年分析业务收入同比增长29%，IYR业务收入同比下降24%；第四季度分析业务收入占总收入的60% [11][39] - 2019年年度经常性收入（ARR）较2018年增长近20%，自2014年以来ARR已增长四倍 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析业务：2019年第四季度和全年分析业务收入分别占总收入的60%和58%，第四季度分析业务收入较2018年第四季度增长31%，全年分析业务收入较2018年增长29% [11] - 集成良率提升（IYR）业务：预计未来几年IYR业务收入将逐季波动并逐渐减少，主要是由于遗留业务的分成版税支付 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司来自任何一个国际市场的销售额不超过25%，有助于降低局部事件的影响，如当前的冠状病毒大流行 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为专注于为全球半导体供应链提供提高利润效率和产品可靠性的领先分析公司，未来将重点发展分析业务，通过云服务提供解决方案，以实现持续的经常性收入和更高的毛利率 [8][9] - 公司是制造良率和控制领域的头号商业解决方案提供商，拥有全球领先的客户群体，客户留存率超过95% [16][19] - 半导体公司越来越接受和采用基于云的软件，公司是该领域唯一能够提供端到端分析软件的供应商，能够提供加速的性能 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2020年将以明确的战略开启新的十年，有潜力实现显著的收入增长和盈利 [8] - 虽然冠状病毒大流行可能会对业务产生一定影响，但公司预计在可预见的未来不会对业务造成重大影响，客户正在努力维持业务活动，公司也在尽力支持他们 [17][53] - 公司对分析业务的增长前景持乐观态度，预计未来几年将继续保持增长，特别是通过扩大现有客户的使用范围和将客户迁移到云服务 [12][91] 其他重要信息 - 公司宣布首席财务官Christine Russell将在提交10 - K报告后卸任，Adnan Raza将接任 [22] - 2019年第四季度，公司与TIBCO软件达成协议，将嵌入式定制Spotfire集成到Exensio分析平台中，该协议将合作延长至最多十年 [32][34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 冠状病毒对中国业务和近期前景的影响 - 公司表示中国国内客户的业务仍在继续，软件在全国各地的工厂中使用，云服务也在持续运行，主要通过远程方式与客户保持沟通；对于在中国有重大业务的国际客户，公司对其设施的直接访问较少，但预计不会对业务造成重大影响，客户表示未来几周将恢复正常运营，公司也在继续与当地客户进行合同谈判 [49][50][53] 问题2: eProbe和DFI产品的进展以及Series 250的性能和今年的发货预期 - 公司有一个现有客户的机器在今年进行了扩展，2019年下半年开始与第二个客户进行付费试点，并在年底完成了该车辆的流片，预计晶圆将在今年第一季度到达公司；此外，还与另一家领先的逻辑公司进行了试点。公司预计今年将在这些客户的设施中扩大业务，但由于产能有限，具体的发货时间和客户难以预测 [55] 问题3: 第四季度增益分成业务的情况 - 主要是14纳米的增益分成业务，与过去几年第四季度的情况相当 [56] 问题4: SG&A费用在第一季度是否会下降 - 部分费用是永久性的，如营销和业务发展总监的招聘费用将持续存在；用户会议是一次性费用，专利申请费用属于G&A费用，将持续发生。因此，预计SG&A费用将保持在当前水平 [57] 问题5: Christine Russell卸任后是否会加入公司董事会 - 不会，她目前是三家上市公司的董事会成员，但不是PDF公司的董事会成员 [58] 问题6: Adnan Raza担任CFO的优先事项以及他成为候选人的原因 - Adnan Raza在运营和银行业务方面有很强的背景，公司在向Exensio软件平台转型过程中，他的分析技能可以帮助引入更符合软件和SaaS实体的指标；此外，他在并购方面的经验可以帮助公司扩大客户账户的覆盖范围，实现更大的业务增长 [60] 问题7: IYR业务在中国与潜在新客户的进展 - 2014年下半年与中国多家领先的逻辑制造商的对话有所增加，预计今年上半年将将其中一些转化为许可证。公司对预测持谨慎态度，因为大部分工厂不在受影响地区，且在预订计划中已经考虑了相关因素 [63] 问题8: 2020年的项目、签约或许可证的预期 - 随着业务向Exensio转型，每个季度的交易流量大幅增加，通常一个季度会签署超过50份合同。预计今年上半年将完成多个云试点项目，并扩大云客户数量；2019年下半年完成的一些AI部署和试点项目已经获得客户批准进行生产推广；此外，还预计在领先的逻辑制造商中开展一些订阅业务，以及在中国看到一些良率提升业务的增长；在DFI业务方面，预计今年将扩展主要客户，并在上半年完成与其他客户的试点项目后扩大业务 [71][72][76] 问题9: 增益分成合同的剩余期限 - 一些早期的合同将在未来几年到期，而另一些刚刚开始的合同将持续多年。到2022年左右，大部分非中国工厂的合同将到期；从2022年到2030年，主要是中国和台湾的实体将推动增益分成业务 [83] 问题10: 并购管道的情况 - 并购管道相对活跃，公司正在寻找额外的数据类型，特别是在晶圆厂之外的数据；此外，收购与公司处于同一领域的小公司可以帮助扩大客户账户的收入，因为这些公司的客户对其软件有较高的留存率，通过将其产品集成到Exensio平台上，可以为客户提供更大的平台，而无需更换他们的投资 [84][87][90] 问题11: Exensio的市场机会和未来几年的增长预期 - 公司在分析师日表示，预计业务的年增长率将达到20%左右。今年分析业务的增长率约为30%，主要由Exensio和相关分析业务推动。预计未来几年Exensio和分析业务的整体增长率将保持强劲，市场机会远大于公司目前的规模 [91][92] 问题12: DFI业务要推出半打系统还需要多少重大投资 - 从开发角度来看，大部分投资已经完成，目前主要是针对特定功能进行一些增量投资；软件投资一直存在，特别是在新应用方面。近期的支出主要用于为核心客户部署系统购买早期组件。公司认为自己处于有利地位，有多家公司对下一代能力感兴趣，但市场上的能力有限 [95]