财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2190万美元，环比增长近7%，主要来自Exensio软件和DFI的营收环比增长6%，且占总解决方案营收超70% [20] - 第三季度ARR占解决方案营收超50%，环比增长近12%，自2014年的15%以来呈持续上升趋势 [23] - 第三季度非GAAP毛利率为64%，去年同期为52%，毛利润为1410万美元，去年同期为1050万美元，非GAAP销售成本为780万美元，上一季度为690万美元 [25] - 第三季度运营费用为1240万美元，环比基本持平，研发费用环比增加约90万美元，SG&A减少110万美元，净减少超20万美元 [28] - 第三季度非GAAP净利润为160万美元，较上一季度增长超50%，非GAAP每股收益为0.05美元，第三季度流通股为3240万股，本季度回购16.1万股 [30] - 季度末现金为1.003亿美元，较上一季度增加1350万美元，无债务，本季度从逾期客户处收回数百万美元，继续股票回购计划，回购200万美元股票 [31] - 本季度运营现金流超1900万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析业务营收占比超70%，是解决方案营收的主要组成部分，且持续增长，本季度ARR占解决方案营收超50% [20][23] - IYR业务本季度因完成一笔大交易，按完工百分比确认超200万美元营收，未来将有选择性地开展业务 [21] - 本季度收益分成特许权使用费较第二季度下降，因客户出货量降低，预计未来随着对分析业务的关注，收益分成收入将逐渐减少 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司客户地域多元化，2019年至今，超100个不同客户贡献近50%的营收，占营收5%及以下的客户贡献超45%的营收，而2014年该比例为20% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为半导体和电子行业端到端分析和制造控制的首选供应商，业务从专注前沿逻辑节点向控制半导体生产全生命周期的质量、可靠性、良率和运营效率转变 [5] - 强调分析业务，扩大了可用市场，使业务结果更具可预测性，目标是在现有客户群中扩大Exensio的部署 [6][15] - 第四季度预计将继续成功转化今年早些时候启动的试点项目，特别是更多云试点部署将转化为生产部署，分析业务将保持增长势头 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司执行成为半导体行业分析供应商的计划正在加速，并得到客户认可 [16] - 随着软件订阅销售对营收贡献的增加，预计毛利率将扩大，最终实现超70%的目标毛利率 [27] - 预计分析业务预订量将持续增长，IYR业务交易仍将季度波动，某些季度分析业务的增长可能被收益分成或IYR营收的下降抵消 [32] 其他重要信息 - 从第四季度和年终财务结果开始，公司将按分析业务和IYR业务报告营收，以便更好地洞察业务和未来发展路径 [19] - Exensio平台存储超4PB行业数据，与全球超2.4万个前端工具、8000个测试仪和6000个后端工具双向连接，是实现集成电路制造工业物联网的关键组件 [9] - 本季度签订超80份合同，绝大多数为基于Exensio的合同，客户续约率超97% [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 中国IYR业务机会及是否有典型收益分成安排 - 过去几个月中国对先进节点持续感兴趣，有客户正在完成上一节点并开始下一节点，过去与这些客户的合同有收益分成，此次预计也会有，但短期内难以预测，收益分成合同通常为5 - 10年，公司会谨慎考虑前期业务的毛利率 [35][36] 问题2: 中国客户数量 - 公司需后续确认具体数量，中国客户数量不多，但总体上中国业务占营收约20% [39] 问题3: 新eProbe 250推向市场的预期 - 本季度安装的是eProbe 150，预计今年底或明年初推出第二台eProbe 250，目前有两三台eProbe 150在市场上 [43] 问题4: 中国客户使用的eProbe 150是否为新增设备 - 是新客户用于DFI的新工具 [45] 问题5: 分析业务第三季度的预订势头能否在第四季度持续 - 可以持续，目前有很多云测试部署的试点项目，客户反馈积极，预计第四季度这些试点项目将继续转化，同时也有新的试点项目启动 [46][48] 问题6: 客户订购eProbe 250系统的制造交付时间 - 目前交付时间变化较大，短期内影响不大，中期影响较大，公司会通过订购长周期零部件来管理风险和回报 [52][53] 问题7: 客户对预计订单时间的可见性 - 目前可见性一般，公司仍在努力改善 [54] 问题8: 几年前14纳米工作的收益分成业务的长尾时间以及老节点的新业务活动 - 14纳米合同将持续到未来几年，甚至到2029年，特别是2025年中期以后，大部分前沿合同将主要在中国。对于老节点业务，公司已从按时间到量产的模式转变为按数据访问的模式，相关业务在分析业务线有所体现 [55][58][59] 问题9: 2025年中期以后中国是否会成为收益分成业务的更大组成部分 - 未来几年公司对收益分成业务有信心，但2022 - 2024年之后，情况较难预测，公司相信中国客户会实现量产，但地缘政治因素增加了不确定性 [60] 问题10: 是否有与中国客户相关的业务限制对话 - 没有相关对话，Exensio产品在国外开发，不受美国出口限制，美国开发的电气测试能力和DFI机器主要提供给代工厂，目前未被列入限制名单 [61][63] 问题11: 本季度解决方案营收中来自争议客户现金回收的确认收入比例 - 没有，这只是现金资产负债表的变化，不影响营收 [67] 问题12: 第四季度展望指的是哪些方面 - 指整体预订量将保持在较高水平，预计分析业务营收会有小幅改善，但收益分成业务季度波动较大，较难预测 [69][71] 问题13: 中国新半导体投资基金对公司业务的影响 - 公司认为该基金将改善中国半导体行业的整体活动，公司预计会参与其中。基金将创造制造、测试和组装的生态系统，公司在上海的用户会议反响良好，公司还推出了面向小型无晶圆厂客户的Exensio云高级版本，认为这将有助于中国的代工厂客户 [73][75] 问题14: 举办活动的费用如何建模 - 未来几个季度SG&A将增加数十万美元，以开展营销活动，该增长基于第三季度的运营费率 [78][80] 问题15: 研发费用未来的趋势 - 第三季度研发费用因亚马逊网络服务和分析相关招聘而增加，未来预计基本持平。对于2020年，公司正在制定模型，会在第四季度提供更多信息，不同项目费用有升有降，公司会谨慎控制成本 [84][85]