财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1970万美元，较上一季度下降2%；解决方案营收环比减少130万美元，增益分成收入增加83.9万美元 [33] - 第四季度销售成本为970万美元，较第三季度减少近100万美元；总运营费用为1100万美元，较第三季度增加24.8万美元 [35] - 2018年第四季度公司亏损36.6万美元，上一季度盈利20.5万美元；非GAAP每股亏损0.01美元，流通股为3230万股 [37] - 第四季度末现金为9600万美元，上一季度为9700万美元；应收账款从3010万美元略降至2930万美元，DSO为135天 [38] - 2018年解决方案营收为6010万美元，上一年为7440万美元；增益分成收入同比下降6%；销售成本同比降低9%，从4230万美元降至3840万美元 [40][41] - 2018年运营费用为4480万美元，低于2017年的4630万美元；总支出同比减少540万美元，从8860万美元降至8320万美元；2018年盈利310万美元，每股盈利0.09美元，流通股为3220万股 [43][44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 实时分析业务在解决方案营收中的占比大幅提升，2018年超过60%，2017年不足50% [18] - 第四季度解决方案营收下降主要因IYR项目工时减少，部分被Exensio DFI解决方案销售增长抵消；Exensio DFI收入受益于与大型亚洲公司现有合同的延期以及与一家主要台湾晶圆厂的续约和额外产品购买 [33][34] - 增益分成收入增长主要来自14纳米节点 [34] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正将PDF转变为半导体分析平台公司，关键组件是差异化数据源，分析能力可让客户预见未来制造测试或运营问题并提前预防或纠正，与传统方法相比更具前瞻性 [8][9] - Exensio平台正在供应链中部署，公司将收入模式转向可评级订阅模式，认为该模式比旧模式更具可预测性和稳定性 [10] - 2019年公司将更积极地开拓市场，展示独特价值主张；随着eProbe 250硬件开发完成，研发成本将转向推动应用和创收机会；预计分析业务在解决方案营收中的占比将超过70%，成为公司市场影响力的驱动力 [25][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2018年公司面临一些挑战，如28纳米加载困难和全球晶圆厂退出7纳米业务，但通过成本优化措施取得了一定成果；对2019年业务发展充满信心，预计订单量将大幅增长，营收将实现适度增长，非GAAP收入将有所改善 [39][25][28] 其他重要信息 - 电话会议包含前瞻性陈述，实际结果可能因业务风险和不确定性与预测存在重大差异；会议中提及的是非GAAP财务指标，GAAP与非GAAP的调整及相关解释可在新闻稿、准备发言和幻灯片附录中查看 [5][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: eProbe 250是否已安装在客户处，有无初始反馈 - eProbe 250在亚洲新年假期前到达，目前正在安装；预计到第二季度开始生成数据，在此之前继续使用eProbe 150 [48][49] 问题2: eProbe 150是否会收回 - 通常情况下会收回，但具体取决于合同安排 [50] 问题3: 第四季度710万美元的增益分成收入是否全部来自格芯14纳米，有无中国市场贡献 - 增益分成收入来自多个地区的晶圆厂，包括台湾和中国等地，且有其他14纳米项目贡献 [51][52][54] 问题4: 格芯终止7纳米投资后，与格芯的合同情况 - 合同不可取消，公司将通过直接合同或额外业务收取款项，目前正在与格芯进行讨论，未发现问题；第四季度该合同无营收 [56][57] 问题5: 未来运营费用是否会因重组和成本节约措施降低 - 运营费用将保持平稳，但随着营收增加，与营收相关的可变费用（如销售佣金和奖金）会增加 [58] 问题6: 2019年分析业务的定义、2018年业务基础及增长预期 - 分析业务包括Exensio、结合Exensio和CVi的合同以及DFI，基于时间的许可或许可模式业务均属于分析业务；2018年解决方案营收约6000万美元，其中分析业务占比超60%；预计2019年解决方案营收增长，分析业务占比将超70% [59] 问题7: 分析业务同比绝对增长情况及传统业务趋势 - 公司未给出具体绝对增长数字；预计传统业务将减少，但整体解决方案营收将增长 [60][61] 问题8: 今年增益分成收入的预期 - 预计今年增益分成收入将略低于去年，且季度间波动较大 [64][65] 问题9: 是否会从格芯获得一次性大额业务或付款 - 目前难以预测，但如果达成解决方案，将对今年产生积极影响；与格芯达成的任何协议所产生的收入不一定反映已确认的营收，但会带来额外收益 [66][67] 问题10: 运营费用在第四季度上升的原因及未来SG&A预期 - 第四季度运营费用上升是由于更换审计机构产生的一次性过渡费用；预计2019年SG&A会因营收增加而增加 [68][69] 问题11: eProbe 250投入生产后是否需要第二台工具 - 今年预计主要使用一台工具进行生产验证；从冗余和产量角度考虑，若客户认为该工具对生产重要，可能需要多台，但目前模型假设为一台 [71] 问题12: 典型生产线所需工具数量及机会描述 - 对于有意义的晶圆厂，如每月3 - 4万片晶圆的工厂，至少需要几台机器；目前公司正在努力增加生产应用中的工具数量 [72] 问题13: 工具生产的前置时间 - 前置时间较长，可达9个月以上，但公司可通过预购关键零部件来缩短时间 [73] 问题14: Exensio业务是否饱和，有无增长空间 - 公司有超130家主要使用Exensio分析工具的客户，但这些客户均未完全使用Exensio的全部功能；公司认为在现有客户中仍有很大增长潜力，可大幅提高年收入，同时也在与外部客户进行沟通 [75][76][77] 问题15: 人员削减是否会影响传统解决方案业务拓展 - 对于使用表征车辆的客户，公司可提供Exensio和相关车辆，并收取可评级订阅费用，无需派遣顾问团队；对于新兴技术节点，公司会提供人员帮助客户快速获取价值；对于中国市场，在客户快速提升技术节点时，公司仍会提供咨询团队，并确保获得良好利润 [79][80][82] 问题16: 2019年公司整体营收能否同比增长 - 预计订单量将大幅增长，营收将实现适度增长 [90] 问题17: DFI的长期机会及时间线 - 公司有多个DFI试点项目正在进行；2018年下半年开始向其他客户展示DFI能力，预计2019年取得成果；由于业务模式的可评级性质，2019年对营收影响较小，若试点成功，2020年将对营收产生更显著影响 [92][93][94] 问题18: IYR业务未来是否有遗留收入 - 公司有多个增益分成合同，包括中国的合同，仍有较长有效期；公司认为IYR业务仍有价值，正在将其从主要基于增益分成的模式转变为基于技术许可的模式；2019年IYR收入仍将存在，但在总解决方案营收中的占比将降低 [103][104][107] 问题19: DFI系统的收入确认和成本核算方式 - DFI收入按可评级方式确认；设备部署时开始计提折旧；合同规定客户在一定时期内部分使用eProbe 250和eProbe 150，公司按合同期内每季度收取可评级收入 [109][111][112] 问题20: 拥有DFI结构的客户数量是否增加 - 近期有多个新客户的相关活动，客户数量预计将很快增加 [114] 问题21: 到年底能否获得第二个eProbe 250客户 - 公司预期可以；同时，公司也有机会部署eProbe 150以产生收入 [115] 问题22: Exensio在供应链中广泛应用对客户和获取格芯合同数据的意义 - Exensio可在晶圆厂、无晶圆厂、OSAT、测试厂、系统公司等多个环节使用；在OSAT部署时，可使OSAT与终端客户协作，共享数据以改善运营和质量；对于使用特定Exensio报告的大型无晶圆厂公司，晶圆厂为赢得业务会部署Exensio以生成相同报告，且报告具有交互性和可共享性 [119][120][122] 问题23: 公司是否有潜力开展数据基准业务，客户是否感兴趣，数据安全性如何 - 公司具备开展数据基准业务的能力，可利用客户数据进行基准测试、算法开发和优化，帮助客户提高制造效率；随着公司向公共云迁移并提供增值服务，该业务将变得更加重要；公司有方法提供数据安全保障，满足客户对数据安全和可追溯性的需求 [124][125][126] 问题24: 先进封装挑战对公司业务的影响 - 公司最初开发Exensio时主要关注晶圆厂，后因客户反馈意识到封装流程的复杂性；2017年收购ALPS以解决封装过程中的可追溯性问题；随着先进封装的发展，制造复杂性和风险由晶圆厂、封装厂和系统公司共同承担 [127][128][129] 问题25: 中国市场的宏观机会和业务情况 - 中美贸易摩擦使中国半导体行业意识到风险，产生了提升技术的迫切需求，为公司带来了巨大机会；公司在第四季度感受到了这种变化，预计今年业务活动将增加 [133][134] 问题26: eProbe 250业务模式变化对客户类型的影响 - 业务模式的改变使公司能够通过DFI在制造过程中创造价值，并按持续使用收费，这更符合许多客户（包括过去未合作的大型公司）的需求，增加了公司与整个行业的对话 [136][137] 问题27: 2018年分析业务的预订增长率 - 公司未披露预订数据，但预订量有所增长 [138] 问题28: Exensio的续约率指标 - 公司正在整理相关数据，今年将披露更多关于续约率的信息 [139] 问题29: 递延收入是否适合作为计算隐含账单的代理指标 - 由于合同条款和计费条款不同，递延收入不是一个好的代理指标 [147][148] 问题30: 模型是否考虑今年额外部署eProbe 150 - 今年仅在年底有少量部署 [150] 问题31: 目前有多少台eProbe 150在使用 - 目前有3台在使用 [151]