财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净收入470万美元，摊薄后每股收益0.23美元；2020年前六个月净收入400万美元，摊薄后每股收益0.19美元 [16] - 2020年第二季度信贷损失拨备1180万美元，上一季度为1700万美元，去年同期为62.6万美元 [17] - 第二季度平均资产回报率为40个基点，上一季度为负7个基点，去年同期为91个基点；税前拨备前平均资产回报率为1.48%，上一季度为1.45%，去年同期为1.21% [21] - 第二季度效率比率为62.34%，上一季度为66.64%，去年同期为73.24%；调整非核心项目后，效率比率为59.94%，上一季度为65.55%，去年同期为60.21% [24][25] - 2020年第二季度净利息收入较上一季度增长1%，较去年同期下降3%；净利息收益率较上一季度下降32个基点，较去年同期下降58个基点 [41][42] - 2020年上半年净利息收入下降1%，净利息收益率下降44个基点 [46] - 2020年第二季度总非利息收入（不包括损益）较上一季度下降4%，较去年同期下降5%；上半年下降3% [48][52][53] - 2020年第二季度总非利息支出较上一季度下降8%，较去年同期下降18%；上半年下降7% [54][60] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第二季度完成近5亿美元小企业管理局薪资保护计划（PPP）贷款，约40%贷款发放给新客户 [10] - 剔除PPP贷款和先前收购贷款组合影响，贷款年化增长率为4% [11] - 消费间接贷款年化增长率为31% [12] - 商业房地产贷款增加3100万美元 [29] - 非PPP商业和工业贷款减少 [29] - 商业信贷额度利用率从近几个季度的约50%降至6月底的37% [31] 非利息收入业务 - 商业贷款掉期费用接近上一季度的四倍，抵押贷款银行业务和电子银行业务收入增长 [13] - 存款账户服务费减少近100万美元 [13] 存款业务 - 核心存款（不包括定期存款）较3月31日增长16% [14] - 需求存款占总存款的比例从40%提高到42% [64] 投资业务 - 投资组合占总资产的比例从年底的23%降至季度末的19% [62] 各个市场数据和关键指标变化 - 一个月伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）从2020年初的1.73%降至6月底的0.16% [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续关注交叉销售其他金融产品，将其作为今年剩余时间的重点 [10] - 持续关注信贷功能，密切监控投资组合，主动识别问题并与客户合作进行贷款修改 [83] - 继续进行费用管理，将其作为今年剩余时间及2020年的主要目标 [61] - 评估是否继续进行股票回购及回购水平 [69] - 金融服务行业竞争激烈，公司面临来自其他金融机构的竞争 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 持续监测COVID - 19疫情，根据情况调整应对措施 [8] - 尽管疫情带来挑战，但公司在多个方面取得亮点，如PPP贷款业务、贷款增长、非利息收入增长等 [10][11][13] - 预计2020年下半年贷款逾期情况可能增加，但如果提供额外财政刺激，逾期趋势可能得到积极影响 [39] - 对公司财务实力有信心，包括手续费收入占比、低存款成本、贷存比、非 performing资产比例、强大资本状况和稳定股息率等方面 [84] 其他重要信息 - 6月22日所有分行正常营业时间提供服务，并开始召回部分运营员工 [9] - 完成对一家保费融资公司的收购，该部门将作为Peoples Premium Finance运营 [14] - 被Cleveland.com和Cleveland Plain Dealer评为最佳工作银行，在福布斯2020年美国各州最佳银行和信用社名单中位列西弗吉尼亚州第一 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 递延人员成本如何影响费用基础及在净利息收入中的体现 - 递延人员成本仅在贷款发放季度发生，并非持续季度成本，根据FAS 91规定，需递延贷款发放收入和成本，并在两年内摊销，贷款被豁免时，将确认费用和收入；这些费用和收入通过净利息收入体现 [88][89][91] 问题2: PPP贷款的豁免时间和比例预期 - 公司认为大部分PPP贷款有望在今年获得豁免，比例约为80% - 85%，但由于豁免流程不明确，难以给出确切答案 [92] 问题3: 继续进行股票回购的决策原因、对储备和资本水平的看法及未来是否暂停回购 - 公司认为当前股价具有吸引力，资本充足，将继续分析股票购买情况，不排除未来继续回购的可能性 [96] 问题4: 净息差是否会因过剩流动性在未来几个季度受到拖累 - 公司在第二季度减少了现金持有量，但考虑到经济形势和潜在的进一步封锁，仍需保留一定现金；存款余额预计在今年剩余时间内保持强劲；公司对保费融资公司的增长持乐观态度，预计第三季度有资金需求；由于存款和其他因素，难以预测未来几个季度的情况 [97][98][99] 问题5: 消费间接贷款生产的需求来源和信贷参数 - 消费间接贷款需求来源不明，全国范围内相关电话量接近疫情前水平，公司业务范围内略高；需求更多倾向于二手车；第二季度平均FICO评分为734，信贷质量良好且有增长 [100][101] 问题6: 贷款延期情况及趋势 - 贷款延期峰值约为5.3亿美元，目前约为48.6万美元，呈下降趋势；公司与客户保持沟通，未看到大量重新申请延期的需求 [105][107] 问题7: 处于延期计划的客户是否为高风险客户，是否反映在当前储备中，未来是否会增加储备 - 公司认为绝大多数处于延期计划的客户并非高风险客户，如麦当劳相关贷款组合表现良好；约4.8亿美元的延期贷款中，超过4亿美元预计不会有问题；目前仅酒店组合面临压力，约4000万美元；公司储备相对于净冲销较高 [109][110][111] 问题8: COVID - 19相关贷款风险的范围和量化情况 - 酒店行业是受影响最大的部分，此外还有一些日托设施和非麦当劳餐厅面临一定压力，但均不构成重大影响；公司储备相对于净冲销较高 [111] 问题9: 公司上半年拨备水平是否已达到峰值 - 拨备水平基于经济模型，包括失业率预测、GDP预测等因素，公司无法控制这些变量；随着经济预测恶化，储备可能增加，但公司认为这与投资组合风险不完全匹配；经济指标改善时，核心模型储备可能下降，但可能需要为特定信贷增加储备，难以预测拨备水平的变化 [112][113][119] 问题10: CECL模型中GDP和失业率的假设 - 模型使用美国失业率、俄亥俄州失业率和俄亥俄州GDP三个因素；6月穆迪预测10 - 12个月后，美国失业率为9.68%，俄亥俄州失业率为10.34%，俄亥俄州GDP增长率为4.51% [123][125] 问题11: 未来三到六个月存款和总计息资金的融资成本趋势 - 本季度存款成本为34个基点，公司有过剩流动性，预计未来存款成本变化不大；公司一直在降低存款成本，部分促销产品、定期存款和公共资金合同将在年内到期，会有一定成本降低，但幅度不会像过去几个季度那么大 [128][129] 问题12: 何时可以建立更多商业贷款管道 - 公司业务所在的俄亥俄州、肯塔基州和西弗吉尼亚州疫情情况相对较好，客户可能比州平均或全国平均水平更乐观；第二季度非PPP贷款增长4%，有一定贷款管道；公司通过PPP业务获得新客户，已向这些客户销售超过4000万美元的存款和贷款以及近15万美元的手续费，预计未来90天内会有进一步增长 [130][132][133] 问题13: 酒店贷款组合的贷款价值比、重组思路及损失预期 - 酒店贷款组合贷款价值比为64%，评估基于酒店完全运营时的收入；12笔贷款中有9笔被标记，3笔未被标记的中有2笔是小木屋，经营情况良好；酒店入住率近期有所下降，万豪CEO认为这是一个长期问题；部分酒店资本充足，有望度过难关；预计下半年这些酒店贷款可能被降级，但不太可能出现重大损失，考虑到5400万美元的拨备，损失影响不大 [134][136][137]