财务数据和关键指标变化 - 第一季度每股亏损0.04美元，受COVID - 19、利率下调、CECL会计标准实施等影响 [5][13] - 净冲销率为7个基点，年化贷款增长5%，核心存款（不含CD）增长7%，存款成本下降11个基点，净息差为3.51% [12] - 平均资产回报率为负7个基点，税前拨备前平均资产回报率为1.5%，稀释每股收益为0.77美元 [16] - 净利息收入较上一季度下降1%，净息差下降5个基点，较上年增长2% [23][25] - 总非利息收入（不含损益）占总收入31%，较上一季度下降10%，较上年略有增加 [28][30] - 总非利息支出较上一季度增加2%，较上年增加8% [31][32] - 收购相关费用为3万美元，COVID - 19相关一次性费用为14万美元，记录了经济税收优惠 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 已批准约5亿美元的本金和利息支付延期及贷款修改请求 [9] 消费贷款业务 - 为消费贷款客户提供前90天只付利息、可逐案延期的解决方案，以及消费贷款初始90天、住宅房地产贷款180天的延期还款计划 [10] 保险业务 - 一季度保险收入受益于年度绩效保险佣金，达130万美元 [28] 电子银行业务 - 电子银行业务收入下降，部分原因是第四季度季节性较高以及COVID - 19导致消费者活动减少 [28] 抵押贷款银行业务 - 抵押贷款银行业务收入下降，部分原因是抵押贷款服务权减记18.2万美元、季节性因素和COVID - 19影响 [28] 互换业务 - 互换费用较上一季度的历史最高水平下降，反映业务活动放缓和COVID - 19的影响 [29] 银行拥有的人寿保险业务 - 银行拥有的人寿保险收入下降，因第四季度记录的死亡福利较高 [29] 信托和投资业务 - 信托和投资收入较上一季度下降，因股市近期下跌 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至季度末，98.5%的贷款为当前贷款，与上年末基本持平 [18] - 非应计贷款增加530万美元，主要因CECL对购买信用恶化贷款的新会计处理和部分商业贷款关系调整 [20][21] - 受批评贷款占比降至3.1%，分类贷款占比升至2.4% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 宣布收购一家资产约1亿美元的保费融资公司，以进一步多元化产品，补充保险业务 [4] - 积极管理资金成本，降低存款账户利率，寻找降低资金成本的方法 [24][26] - 重视发展多元化收入流，包括保险、信托和投资及其他收费业务 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19对行业产生广泛影响，改变业务提供方式，要求灵活应对并为客户提供救济 [5] - 预计未来逾期和冲销将上升，但贷款组合影响可控，因组合多元化、承销质量和适当的组合管理 [18][48] - 预计2020年后九个月净息差在3.3% - 3.45%之间，总非利息支出（不含一次性成本）每季度3300万 - 3400万美元，手续费收入每季度平均1600万美元，贷款增长0 - 2% [49] - 预计SBA PPP项目2020年将带来约1300万美元税前收入，第三季度受益最大 [50] - 预计保费融资公司收购2020年每股收益增加0.02 - 0.04美元，2021年增加0.11 - 0.14美元，2020年将产生50万 - 75万美元一次性收购成本 [51] 其他重要信息 - 截至4月17日，已获SBA授权，批准2432笔PPP贷款，金额4.26亿美元，部分已发放，其余将在未来两周发放 [7] - 被JobsOhio选为俄亥俄州贷款项目的首个合作伙伴，为小企业提供融资支持 [8] - 为员工提供多项支持，包括股票授予、育儿和养老护理支持、增加带薪病假等 [11] - 实施新的CECL会计标准，采用五年逐步实施期，截至3月31日，贷款信用损失准备金增加57%，未使用承诺负债增加63% [41][43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 形成准备金的关键假设因素有哪些 - 公司使用与行业类似的模型，与穆迪预测挂钩，采用穆迪基线情景。美国失业率未来三个月升至8.66%，爱荷华州失业率接近9.74%，约65% - 66%的投资组合与美国失业率相关；俄亥俄州失业率约占13%，俄亥俄州GDP约占17%，预计未来三个月俄亥俄州GDP降至3% [57] 问题2: 受压力行业在贷款组合中的占比是多少 - 被质疑的前六大行业贷款约6.12亿美元，但不同投资组合存在差异。如1.7亿美元的餐厅贷款组合中，1.3亿美元是麦当劳相关贷款，运营状况良好，且加盟商利用了PPP项目，公司对自身表现有信心 [59] 问题3: 不同情景下的累计损失情况及是否类似DFAST情景 - 公司没有DFAST模型的复杂程度，通过调整信用统计数据来驱动拨备和损失，主要关注信用统计数据和信用成本 [63] 问题4: 保费融资公司收购的相关情况 - 收购价格未披露，为现金交易，公司看好该业务特点，有望加快其增长。该业务与公司保险代理业务有协同机会，未来可提供辅助服务和保险融资 [69] 问题5: 近期运营费用的运行率如何 - 预计本季度最后三个季度运营费用为3300万 - 3400万美元 [70][73] 问题6: 贷款延期的具体情况及二季度是否会显著增加 - 约5亿美元的延期主要针对商业领域，麦当劳相关贷款占比超20%。消费领域涉及945笔分期贷款（余额1700万美元）和333笔抵押贷款（余额2900万美元），总计约4600万美元。公司认为客户状况良好，预计二季度延期余额不会显著增加 [80][81] 问题7: PPP贷款与商业延期的关系及1300万美元税前收入的性质 - PPP贷款4.26亿美元是在5亿美元商业延期之外。1300万美元税前收入是发起费，按利差收入核算，但FASB正在讨论PPP贷款的会计处理 [82][84] 问题8: 内部压力测试中各商业和消费板块的潜在总损失率假设 - 目前无法提供具体数据，但假设的损失率处于较高水平，公司的压力测试较为激进 [86] 问题9: 保费融资公司交易的预期费用收入、总收入和费用影响 - 主要是利差收入，费用占比小，贷款约1亿美元，毛利率约7%，还有发起费、滞纳金等。费用主要是佣金，员工约六人，固定费用少，效率比公司更好，有增长潜力 [91][93][95] 问题10: 保费融资公司业务的典型效率比率或间接费用比率 - 该业务效率比公司更好，对效率和资产回报率有增值作用，但规模较小，影响不大 [94]