财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净收入480万美元,同比增长120% [31] - 平台收入占净收入27%,为130万美元;硬件收入占净收入73%,为350万美元 [31] - 毛利率为16.7%,去年同期为52.5%;非GAAP调整后毛利率为17.9%,去年同期为68.8% [31][32] - 平台毛利率为46.5%,去年为52.5%;Lyte by Phunware毛利率为6% [32][33] - 总运营费用870万美元,去年同期为520万美元;调整后运营费用770万美元,去年为400万美元 [34] - 非GAAP调整后EBITDA亏损670万美元,去年为250万美元 [35] - 净亏损800万美元,合每股0.08美元,去年同期净收入40万美元,合每股0.01美元 [36] - 季度末积压订单和递延收入总计790万美元,去年同期为610万美元 [36] - 季度末现金850万美元,债务1270万美元 [37] - 持有超653枚比特币、753枚以太坊,总价值约1300万美元,还持有近100万美元去中心化金融D5资产,年收益率约20% [38] - 预计2022年全年收入超2250万美元,同比增长约225%,下半年将创上市公司同期收入新高 [11][20] 各条业务线数据和关键指标变化 MaaS平台业务 - 持续加速MaaS平台愿景和应用,新客户增加,间接渠道和数字资产扩张,同比收入增长超120% [9] - 继续扩大MaaS平台安装基础,全球超150亿台设备,平台可支持每天50亿笔交易、每秒50万笔交易、每月10亿台独特设备 [23] - MaaS平台拥有超1PB数据,运营时每天增长超5TB,提供强大客户数据平台 [24] Lyte by Phunware硬件业务 - 为即将到来的假日销售季扩大运营基础设施,预计第四季度硬件销售创新高 [10] - 第三季度硬件收入350万美元,占净收入73%,毛利率6% [31][33] 区块链生态业务 - 积极扩展PhunWallet和区块链生态,包括新增虚拟世界PhunVerse [18] - 第三季度PhunToken交易扩张,去中心化交易单元swap上线,PhunCoin即将在中心化交易所Securitize开始交易 [19] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 核心市场策略围绕与财富500强客户和各级政府的直接和间接协议,同时扩大面向消费者的直销渠道 [21] - 继续增加MaaS新客户,扩大安装基础,提升平台功能和可扩展性 [22][23] - 商业推出并扩展PhunWallet移动应用和MaaS区块链生态 [25] - 优先投资,确保在不可预测经济中取得成功,通过有机和无机机会提高整体毛利率 [39] - 参与金融会议和投资者会议,加强公司在资本市场的形象 [40] - 聚焦五个核心目标:提升MaaS功能和可扩展性、扩大收入和激活间接渠道、推出合规区块链生态、提高Lyte by Phunware销售和利润率、吸引更多机构投资者 [44][51][60][67][71] - 计划通过直接和间接渠道实现有机增长,同时进行机会性无机并购,重点关注盈利目标和国际市场 [79][80] 行业竞争 - 公司核心业务面临通胀、高利率、地缘政治紧张和宏观经济衰退等运营逆风,但企业和政府客户逐渐恢复办公,消费者对硬件和加密货币需求强劲 [12][13] - 行业中存在众多点解决方案,公司通过与间接渠道合作,提供整合解决方案,以获得竞争优势 [94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司核心企业和政府客户正处于混合办公过渡阶段,运营仍面临通胀、高利率、地缘政治紧张和宏观经济衰退等逆风,但预计2023年办公将更正常 [12][13] - 消费者对硬件和加密货币需求强劲,公司对产品和解决方案各方面活动的大幅增加感到兴奋和安心 [13][14] - 公司从低利润率非经常性交易业务向高利润率SaaS许可业务转型取得进展,未来将继续扩大业务规模,提高盈利能力 [15][39] 其他重要信息 - 公司创始人兼CEO Alan Knitowski将在年底从运营岗位过渡到顾问岗位,2023年将为公司提供战略建议 [82] - 公司将参加ROTH 11th Annual Technology Event、The Benchmark 11th Annual Discovery one-on-one Investor Conference和UBS TMT Conference等金融会议 [40] - 公司将积极跟进股东基础,鼓励股东加入“know - who”名单,确保股东收到公司信息 [131] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1:间接合作伙伴如何改善利润率? - 软件业务初始工作完成后,后续年份平均毛利率会扩大;应用交易业务需扩大规模以提高利润率;Lyte by Phunware业务需整合、迁移、扩大设施、部署系统和建立采购关系等以实现运营杠杆 [87][88][89] - 通过与间接渠道合作,如嵌入产品或与咨询公司合作,可增加收入和提高利润率 [92][94] 问题2:间接合作带来的新客户,其集成时间是否更快? - 集成时间因合作方式和客户而异,如与Carrier集成代码较复杂,而与Cox白标合作较容易 [99] - 公司平台成熟度提高,销售周期和实施时间缩短,如某酒店品牌项目销售和实施时间比之前项目更短 [100] 问题3:对2023年销售周期和IT预算的展望? - 宏观经济短期内不会有大变化,部分垂直解决方案销售周期缩短,大型定制项目销售周期仍受客户办公状态和决策流程影响 [105][106][107] - 部分交易推迟到2023年第一季度,也有客户加速使用2022年预算;关键任务、能提升收入、降低成本、扩大利润率或提高客户满意度的项目会得到投资 [107][108] 问题4:收购情况及倍数如何,特别是海外收购? - 美元强势,海外市场尤其是非美元货币市场的上市公司面临困境,有很多潜在收购机会,收入范围从5000万美元到2 - 3亿美元,市值在4000 - 8000万美元,部分有1000 - 1500万美元EBITDA [115][116][117] - 年底前完成交易较困难,预计明年上半年加速;收购重点是客户、分销和安装基础,而非技术 [119][120] 问题5:明年上半年希望实现的利润率目标是多少? - 目标是业务毛利率达到20%以上,若上半年能达到该水平会比较满意,后续争取接近30% [121][122]
Phunware(PHUN) - 2022 Q3 - Earnings Call Transcript