财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入总计680万美元,同比增长312% [23] - 平台收入占净收入的37%,为250万美元,较去年第一季度增长51% [24] - 计算机硬件收入占净收入的63%,总计430万美元 [25] - 毛利率为26.1%,去年第一季度为58%;非GAAP调整后毛利率为26.8%,去年第一季度为71% [25][26] - 平台毛利率为57.2%,去年为58%;计算机硬件业务毛利率为8.1%,较上一季度有所改善 [26][27] - 总运营费用为680万美元,高于去年同期的440万美元;调整后运营费用为610万美元,去年为350万美元 [27][28] - 非GAAP调整后EBITDA亏损420万美元,去年为240万美元;净亏损1490万美元,即每股亏损0.15美元,去年净亏损1430万美元,即每股亏损0.22美元 [29] - 非GAAP每股亏损0.04美元,去年同期为0.07美元 [30] - 季度末积压和递延收入总计710万美元,较去年年底的770万美元略有下降 [31] - 季度末现金为1080万美元,债务为350万美元;持有超652个比特币和1222个以太坊,总价值约2350万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 MaaS平台业务 - 第一季度实现超310%的同比收入增长,创上市公司第一季度收入新高 [7] - 新增多个客户,包括通信布线创新公司、Humana、斯坦福健康等 [12] - MaaS平台上的Phunware ID安装基数扩展到全球超150亿台设备,具备支持每天50亿笔交易、每秒50万笔交易、每月10亿台独特设备以及超1PB数据的可扩展性 [20] 硬件业务(Lyte by Phunware) - 计算机硬件收入占净收入的63%,总计430万美元 [25] - 毛利率为8.1%,较上一季度有所改善 [27] 区块链和数字资产相关业务 - Phunware拥有超80%的PhunToken,超80亿个代币,所有权价值超5000万美元,完全稀释后的数字资产市值超6000万美元;拥有超70%的PhunCoin,超700亿个代币 [15] - PhunToken已在去中心化交易所Uniswap开始交易,预计在第二季度在中心化交易所LATOKEN进行首次交易所发行;PhunCoin预计在第二季度在中心化交易所Securitize开始交易 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续以与财富500强客户和各级政府的直接和间接协议及合同为核心市场战略,同时扩大面向消费者的B2C渠道 [17][18] - 计划通过有机和无机机会在所有业务线增加收入和市场份额,重点关注盈利且能为MaaS平台和加密货币生态系统带来更多客户、合作伙伴和分销渠道的并购目标,尤其是欧洲、亚洲和南美等国际市场 [32][54] - 持续扩大MaaS平台的应用和影响力,加速区块链生态系统的全球采用,包括推进PhunWallet和相关数字资产的发展 [13][14] - 公司的MaaS平台能够整合超100个第三方软件平台,将不同功能集成到一个无缝的移动体验中,形成智能空间,这是其关键竞争优势 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 核心B2B和B2G客户开始返回办公室和设施,处于混合过渡阶段,预计2022年剩余时间内城市、州和国家将继续更广泛地开放,但这一过程仍存在不确定性 [9] - B2C客户活跃且充分参与,对硬件和加密货币有强劲需求,与公私部门的情况无关 [10] - 公司对各产品和解决方案在移动、大数据、加密货币、高性能计算和云等方面的活动大幅增加感到兴奋和安心,认为这些活动涵盖了核心增长引擎 [10][11] - 预计第二季度收入同比增长超275%,将创公司上市以来第二季度收入新高,且全年将实现季度环比增长 [8][16][32] 其他重要信息 - 公司将参加5月16 - 19日的Needham技术与媒体会议(线上)和5月23 - 25日在南佛罗里达举行的H.C. Wainwright全球投资会议,与机构投资者进行一对一交流 [33] - 宣布Matt Lull为新的执行副总裁兼首席加密官,Chris为公司总法律顾问兼首席法律官 [47][50] - 计划在第二季度末将Lyte团队迁至奥斯汀附近的新设施,并评估在纽波特海滩的新办公空间,预计在奥斯汀设立新总部 [48][50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1:硬件业务毛利率的上限是多少,是否会稳步提升 - 公司认为硬件业务达到20% - 30%的毛利率是可以实现的,目前正在优化供应链、库存等方面,随着季度末迁至新设施,将更有能力管理利润率并推动其上升,且毛利率会稳步提升而非因个别事件跳跃增长 [58][59][60] 问题2:公司目前在支持250% - 300%的收入增长方面,是否需要额外招聘 - 平台业务同比增长超50%,与硬件业务无关,各业务均有增长。在硬件方面,新设施需要一些人员来扩大高性能计算业务;在平台方面,工程团队会有渐进式扩张,目前更多招聘集中在销售端以支持直接和间接销售。整体而言,招聘计划已纳入运营计划,硬件方面招聘规模较小且有节制 [61][63][64] 问题3:鉴于近期加密货币的情况,公司是否会更积极地收购比特币或以太坊 - 公司在代币销售时接受美元、以太坊和比特币,收到美元时通常会立即兑换成比特币,收到比特币或以太坊则会持有。目前公司会保留运营所需的现金,暂无其他收购意图,但未来若财务状况允许,可能会在去中心化金融领域增加投资 [66][67] 问题4:平台业务的同比增长是否全部来自内部增长,间接和渠道合作伙伴是否仍在建立业务管道 - 平台业务的同比增长目前全部来自内部增长,间接和渠道合作伙伴的业务预计在下半年开始产生影响。与大型合作伙伴的合作需要时间,从签约到激活和盈利可能需要6 - 18个月。公司对Carrier、Cox、HID和Axiom labs等合作伙伴的合作前景感到乐观,预计第三季度会有更明确的进展 [70][71][75] 问题5:随着政治季节的临近,公司业务需求是否增加 - 公司已收到相关提案,预计未来几周和几个月会有更多消息公布。2022年11月的选举以及政治、司法等方面的极化问题导致地方层面活动增加,公司预计业务会比以往更活跃 [76][77] 问题6:与去年下半年相比,公司在收购方面看到的倍数和机会如何 - 市场上很多软件公司估值过高,公司不会为这类业务支付高倍数。公司更关注与大型品牌有长期合作关系、以活动为导向且盈利的公司,希望以接近1倍收入或低倍数EBITDA的价格进行收购,目标公司收入在700 - 2000万美元之间,公司正在积极寻找对自身有增值作用的公私公司 [79][80][82] 问题7:进入第二季度,各业务板块的收入结构预计如何变化 - 第一季度收入结构约为硬件占三分之二、平台占三分之一,预计未来几个季度仍会接近这一比例。随着一些大型项目的推进和收入确认,长期来看,公司希望将硬件与平台收入比例调整为50/50或更低 [89][90] 问题8:与Axiom labs的合作进展如何 - 目前处于对Axiom labs团队的培训阶段。Axiom labs与客户的合作模式与公司过去和Fox的合作类似,会嵌入团队为大型品牌提供服务。该合作对双方都有益,Axiom labs可帮助客户做好后端准备,以便公司提供移动解决方案。目前已有业务机会出现,希望在第三季度达成首笔交易 [92][93][94] 问题9:数字资产业务的货币化路线图是怎样的,目前对收入的贡献如何,未来发展方向如何 - PhunToken的销售结果计入平台收入,平台收入同比增长超50%。PhunToken用于奖励用户与品牌的互动,PhunCoin与个人数字身份和信息共享相关。PhunCoin销售将体现在资产负债表上,不影响损益表;PhunToken销售计入平台收入。未来,PhunToken将在中心化交易所进行首次交易所发行,实现国内外分销;PhunCoin将仅在Securitize的ATS上全球交易 [102][104][106]
Phunware(PHUN) - 2022 Q1 - Earnings Call Transcript