财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度总净收入3.222亿美元，同比下降7% [20] - 供应链服务部门收入2.167亿美元，同比下降14%；绩效服务部门收入1.056亿美元，同比增长9% [20] - GAAP净收入为4860万美元；调整后EBITDA同比增长5%；调整后净收入和调整后每股收益均同比增长2% [27][29] - 截至2023年3月31日的九个月，经营活动现金流为3.312亿美元，同比减少；自由现金流为1.995亿美元，去年同期为2.019亿美元 [30][32] - 现金及现金等价物在2023年3月31日为9150万美元，2022年6月30日为8610万美元；本季度末五年期10亿美元循环信贷额度的未偿还余额为2.35亿美元，4月偿还了6000万美元 [36] - 2023财年前九个月向股东支付季度现金股息共计7520万美元；董事会宣布每股0.21美元的股息，将于2023年6月15日支付给6月1日登记在册的股东 [37] - 下调2023财年供应链服务净收入至8.95 - 9.25亿美元，绩效服务净收入至4.4 - 4.6亿美元；预计总净收入在13.4 - 13.9亿美元；调整后EBITDA为4.9 - 5.1亿美元，调整后每股收益为2.43 - 2.55美元 [33][34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 绩效服务部门 - 第三季度收入同比增长9%，主要得益于咨询服务和部分相邻市场业务的增长，相邻市场业务预计2023财年合并收入同比增长30% - 40% [26] - AI赋能的技术和服务平台为医疗服务提供商成员和其他客户提高了效率和规模，推动了该部门的收入增长 [10] 供应链服务部门 - 集团采购组织（GPO）业务表现符合预期，非急性或连续护理GPO实现了中个位数增长；直接采购业务受市场供应过剩和成员库存水平高的影响，需求和价格下降 [14] - 净行政费用收入与去年同期持平，食品类别连续季度实现强劲增长，但被某些类别需求和价格的正常化所抵消 [21][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 不同地区的患者利用率趋势存在差异，如佛罗里达州和得克萨斯州增长良好，而中西部上部地区增长较慢 [49] - 相邻市场业务在第三季度实现了强劲增长，特别是Contigo Health和应用科学业务，整体在相邻市场实现了中20%的增长，提供商市场实现了中个位数增长 [88] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于执行长期战略，通过与成员和其他客户合作，提供创新、可扩展的解决方案，以应对医疗行业的挑战并为利益相关者创造价值 [18] - 利用庞大的数据集识别和预测创新催化剂，通过AI赋能的技术、服务和项目提供解决方案，并借助Premier联盟的力量进行扩展 [9] - 与生命科学、支付方、自保雇主等合作，通过相邻市场业务提供高质量、更有效的医疗服务 [11] - 持续推进供应链的地域多元化，通过合资企业和新建国内制造设施，确保关键医疗产品的可持续和安全生产 [15] - 探索在绩效服务业务中引入外包劳动力组件的机会，以帮助医疗系统控制成本 [79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务面临宏观经济逆风、劳动力挑战、供应链中断、通货膨胀和利率上升等压力，但公司认为自身业务稳定且有弹性，拥有强大的现金流和灵活的资产负债表 [39] - 尽管下调了2023财年的业绩指引，但公司仍专注于执行长期战略，为利益相关者创造价值 [39] - 医疗行业正面临前所未有的压力，包括供应链中断、劳动力挑战和经济衰退的影响，但公司认为技术赋能是应对这些挑战的关键 [146][148] 其他重要信息 - 公司在第三季度实施了成本节约计划，产生了约800万美元的一次性重组费用 [142] - 公司收购的TRPN资产正在整合中，Contigo Health推出的ConfigureNet产品开始在市场上获得关注 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 库存去化趋势是否仍按预期在几个季度内恢复正常 - 公司仍看到医疗系统内存在过量库存，预计还需要几个季度才能恢复正常，目前正在密切关注库存的短期使用情况 [43] 问题2: SIMT内各品类的需求情况，是否特定PPE或供应品类存在供应过剩 - 主要是一些核心大宗商品产品，如疫情期间大量储备的防护服和手套，直接采购业务主要集中在这些产品上，预计还需要几个季度才能完全消化过剩供应 [44] 问题3: GPO业务在利用率方面的发展趋势，以及对本财年剩余时间和2024财年的影响 - 利用率因地区而异，部分地区尚未恢复到疫情前水平，如佛罗里达州和得克萨斯州增长良好，而中西部上部地区增长较慢 [49] 问题4: 连续护理业务的净行政费用占总GPO的百分比 - 连续护理业务约占总GPO的40% [50] 问题5: Remitra的营销工作进展，以及绩效服务业务整体销售和营销方法的变化 - Remitra继续构建企业对企业的基础设施，与供应商和成员进行沟通，获取反馈；绩效服务业务的企业许可证和生命科学业务仍有强大的业务管道；公司继续向医疗服务提供商阐述短期价值主张，以促进销售 [54][56][58] 问题6: GPO费用分摊压力是否仅出现在非绩效服务客户中 - 费用分摊压力在各类客户中普遍存在 [68] 问题7: 排除PPE因素后，急性GPO业务的表现如何 - 第三季度急性GPO业务表现持平至略有下降 [72] 问题8: 绩效服务业务是否考虑引入外包劳动力组件 - 公司正在探索相关机会，在供应链业务中有共同管理的经验，并已推出相关能力，将继续关注这一领域以帮助医疗系统控制成本 [79] 问题9: 宏观环境导致GPO成员费用分摊增加的原因，以及相邻市场业务本季度的增长情况 - 宏观环境给医疗系统带来了前所未有的成本压力，导致他们寻求提高财务绩效的方法，从而影响了费用分摊；相邻市场业务在第三季度实现了中20%的增长，特别是Contigo Health和应用科学业务，提供商市场实现了中个位数增长 [88][99] 问题10: 合资企业Honeywell和DeRoyal设施的进展情况，为何延迟，何时能达到预期水平 - DeRoyal的防护服制造设施因供应链中断和新自动化的质量控制检查而延迟，目前已开始生产；Honeywell的部分设施也出现延迟，已转向其他设施生产，但未达到预期产能，同时还需处理部分产品类别的过剩库存 [89][91] 问题11: 咨询和许可证业务需求疲软的原因，以及短期投资回报率销售策略的具体内容 - 医疗系统面临的财务压力持续增加，导致他们在决策时更加谨慎，业务成交速度变慢；短期投资回报率销售策略是指量化投资回报，使医疗服务提供商能够更快地实现投资收益，例如从劳动力、服务线等方面进行优化 [95][101] 问题12: 临时人员配置业务是否会进一步恶化，是否已触底 - 公司认为可能已接近底部，但仍有下降空间，部分市场仍存在与临时劳动力相关的过高成本，医疗系统正在寻求更多全职资源来支持患者 [113] 问题13: 直接采购业务的产品组合情况，长期目标产品组合和利润率目标 - 目前直接采购业务的大部分产品是大宗商品，如手套、防护服、口罩等；长期来看，公司将继续寻找合适的临床产品，但预计大宗商品仍将占主导地位；该业务预计为低个位数利润率，临床产品的利润率较高，但整体不会达到高个位数或两位数利润率 [117][120] 问题14: Kaiser收购Geisinger对公司的影响，以及GPO合同在合并时的处理方式 - Kaiser和Geisinger未参与公司的供应链业务，此次合并对公司目前的供应链业务没有影响；如果非Premier成员的医疗系统发生控制权变更，公司有权在12个月通知后终止协议；如果两个Premier系统合并，合同将保持不变，具体决策将取决于市场动态 [109][83][84] 问题15: 资本支出方面是否有新情况，以及业务管道的情况 - 资本支出方面没有特别需要注意的情况，公司将继续合理管理资本支出；业务管道方面，公司将继续关注供应链的技术赋能和解决方案，以及绩效服务业务中的增长领域，如生命科学的数据分析和临床决策支持能力 [124][125][132] 问题16: 调整后EBITDA结果中包含的重组费用的影响和持续时间 - 重组费用为一次性费用，共计约800万美元，已在第三季度实施，公司已将其纳入财务业绩和调整后EBITDA指引中 [142][134] 问题17: 上一次经济衰退时是否出现过类似的订单和费用分摊压力，以及从中学到了什么经验 - 此次医疗系统面临的压力是前所未有的，包括供应链中断、劳动力挑战和经济衰退的影响，与以往的经济衰退不同，这些因素对医疗系统的运营产生了更大的影响 [146][147] 问题18: 随着劳动力挑战的缓解，公司业务模式是否会滞后改善，合同结构是否会使公司更容易受到通货膨胀或其他宏观因素的影响 - 公司认为技术赋能是应对这些挑战的关键，例如Remitra的电子应付账款和电子发票自动化、自然语言处理和机器学习在事前授权方面的应用等，无论劳动力问题是否解决，公司都希望推动这些技术变革 [148][149]