财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总净收入3.596亿美元，同比下降5% [18] - 供应链服务部门收入2.355亿美元，同比下降13%；绩效服务部门收入1.241亿美元，同比增长15% [18] - GAAP净收入为6440万美元；调整后EBITDA为1.405亿美元，较上年同期略有下降 [55] - 调整后净收入下降5%，调整后每股收益略降至0.72美元 [57] - 上半年经营活动现金流为1.967亿美元，与上年持平；截至2022年12月31日，现金及现金等价物总额为9460万美元 [26][27] - 第二季度自由现金流为1.096亿美元，上年同期为1.071亿美元 [58] 各条业务线数据和关键指标变化 供应链服务部门 - 净行政费用收入同比增长3%，主要受非急性集团采购业务增长推动 [50] - 急性GPO业务受会员医疗服务整体利用率较低影响，相关物资采购量下降 [50] - 食品类别连续季度实现强劲增长，但部分类别需求和价格持续从疫情高位回落 [19] - 直接采购业务盈利能力较2023财年第一季度有所改善，但较上年同期下降 [24] 绩效服务部门 - 收入同比增长15%，主要因企业许可协议收入确认时间及咨询和相邻市场业务增长 [22] - 相邻市场业务预计本财年营收同比增长30% - 40% [23] - Remitra电子发票和应付账款平台增长未达预期，公司调整业务和成本结构 [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场存在某些产品供应过剩和会员库存水平较高的情况，导致需求和价格下降 [21][53] - 物流成本开始正常化，预计本财年下半年将对利润率产生积极影响 [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行增长战略四大支柱，加强现有能力并拓展相邻市场 [3][4] - 实施有针对性的成本节约计划，包括减少非劳动支出、取消部分职位和适度裁员 [16] - 与会员合作建立某些PPE产品的国内制造，增强医疗供应链弹性 [62] - 持续投资有机增长、有针对性的收购，通过股息和股票回购向股东返还资本 [59] - 重新调整Remitra业务和成本结构，加强其作为重要增长引擎的潜力 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司及会员和客户处于充满挑战和不确定性的宏观环境中，通胀、利率上升、劳动力挑战和供应链限制持续影响业务 [46] - 尽管面临挑战，但公司凭借深厚的会员关系和综合技术服务平台，有望实现长期成功 [17] - 对本财年剩余时间持乐观态度，将采取积极措施应对宏观逆风，但环境不确定性可能对盈利能力造成额外压力 [63] 其他重要信息 - 公司将参考调整后或其他非GAAP财务指标评估业务，并在相关文件中提供与GAAP指标的 reconciliation [11] - 董事会宣布每股0.21美元的股息，将于2023年3月15日支付给3月1日登记在册的股东 [28] - 成本节约计划预计在2023财年产生1800 - 2000万美元的税前成本节约，年度运行率为3500 - 4000万美元 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否拆分绩效服务部门指导调整中Remitra近期展望下降与新TRPN资产贡献的影响？ - 除Remitra外，相邻市场业务的其他方面均实现增长，可达到原预期范围；Remitra因供应链融资方面受利率上升和资本成本影响，增长未达预期，但公司仍看好其长期前景 [73][74][99] 问题: 对非急性市场的投资方向是什么？ - 主要围绕技术投资，帮助非急性设施进行订单处理和了解采购服务支出情况；Remitra对非急性市场至关重要，可解决发票管理问题 [77][79] 问题: 请分析过去两个季度绩效服务业务许可证销售时间和供应链业务正常化情况，以及新举措的潜在增长？ - 绩效服务部门第二季度表现出色，企业许可协议执行良好；临床决策支持、Contigo Health和生命科学业务均取得良好进展；GPO业务与利用率和库存水平相关，库存正趋于正常化，但可能仍会对下半年增长产生一定影响 [82][83][85] 问题: 盈利能力可能面临的额外压力及来源？ - 医疗系统利用率的恢复情况是关键因素，若未达预期将构成逆风，若强劲恢复则为顺风；绩效服务部门企业许可协议的签订情况也会影响业绩 [93][94] 问题: 核心GPO业务战略是否需要调整以适应向非急性护理的长期转变？ - 公司正在将资源重新分配到非急性领域，核心GPO能力可服务于急性和非急性市场，并通过技术为非急性市场创造额外价值 [102][103] 问题: 如何解释绩效服务业务中较弱的医院宏观环境与IT项目重新优先级之间的关系？ - 部分原因是选择性手术减少和劳动力挑战，医疗服务提供商在人员配备方面仍面临困难 [112] 问题: 折旧费用和利息费用增加的原因是什么？ - 折旧费用增加是由于预测系统问题，未正确计算未来资产的计划折旧，以及加速了部分小资产的折旧；利息费用增加是因为TRPN资产收购增加了信贷额度的使用，且利率上升 [114][116] 问题: 能否明确在指导中考虑的是最佳情况还是中间情况？ - 公司在指导中考虑的是基于宏观环境和医疗系统反馈的最佳评估，而非最佳情况 [120] 问题: 3000万美元的税前重组费用是否会影响第三季度的非GAAP盈利指标？ - 公司将在调整后EBITDA中计入800万美元的重组费用，不会加回，这将影响第三季度盈利能力 [141] 问题: Remitra业务推出较慢是否还有其他摩擦点？ - 除供应链融资方面受利率和市场影响外，公司仍看好其在医疗系统中实现发票集中管理的需求，预计与供应商和提供商的加速解决方案设计活动将带来积极反馈 [142][159] 问题: 能否区分供应链问题中利用率下降、库存减少和制造问题的影响？ - 由于医疗系统在使用库存时会考虑产品过期问题，且市场存在大量过剩供应，很难明确区分这些因素的影响 [147][148] 问题: 公司在定价方面如何决策，与客户的接受程度是否存在差异？ - 价格调整决策由采购委员会做出，该委员会由医疗系统高管组成，会综合考虑供应商盈利能力等多种因素；公司与会员在价格接受方面高度一致 [152][168] 问题: 物流成本下降是否会改变公司战略或创造更多机会？ - 公司将继续构建供应链弹性，确保在未来物流成本大幅上升时有应对能力，尽管当前物流成本下降，但仍会保留近岸和本地制造的选项 [170]