财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度调整后净收入为3.91亿美元，同比增长17%，全年调整后净收入为14亿美元，同比下降28% [3][16] - 第四季度调整后每股收益为3.33美元，全年调整后每股收益为11.26美元 [3] - 第四季度营业利润率为19.3%，全年营业利润率为18.8% [3][16] - 全年投资银行收入为9.02亿美元，同比下降35% [4] - 全年市政融资收入为1.08亿美元，同比下降34% [12] - 全年股票经纪业务收入为2.1亿美元，创历史新高 [13] - 全年固定收入业务收入为1.95亿美元，同比下降17% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资银行业务：第四季度收入为2.58亿美元，同比增长20%，全年收入为9.02亿美元，同比下降35% [4] - 咨询业务：第四季度收入为2.21亿美元，同比增长26%，全年收入为7.76亿美元，为历史第二高 [6] - 企业融资业务：第四季度收入为3700万美元，全年收入为1.25亿美元，同比下降 [7] - 市政融资业务：第四季度收入为1900万美元，同比下降30%，全年收入为1.08亿美元，同比下降34% [12] - 股票经纪业务：第四季度收入为5600万美元，同比增长7%，全年收入为2.1亿美元，创历史新高 [13] - 固定收入业务：第四季度收入为5000万美元，同比增长34%，全年收入为1.95亿美元，同比下降17% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 金融服务业：非存款业务收入占比从2019年的32%提升至2022年的近50% [5] - 能源与电力：公司在油田服务领域保持领先地位，并在上游和可再生能源领域建立了稳固的业务 [5] - 医疗保健：2022年医疗保健融资占公司融资业务的大部分 [7] - 市政融资：2022年市场发行量同比下降约20%，高收益新发行量下降约40% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购DBO Partners、Cornerstone Macro和Stamford Partners等公司，扩大了技术银行平台、宏观研究能力和欧洲食品饮料行业的并购业务 [3] - 公司计划在未来几年将年度企业投资银行收入增长至超过20亿美元 [10] - 公司在投资银行领域的管理董事人数从10年前的44人增加到159人，覆盖了更多的行业垂直领域 [9][10] - 公司在股票经纪和固定收入业务方面实现了规模翻倍 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年咨询业务将缓慢启动，第一季度收入将同比下降 [6] - 公司预计2023年融资活动将增加，因为企业需要筹集资金以执行其战略计划 [7] - 公司预计2023年市政融资市场条件仍将具有挑战性，但市场领导地位和业务多元化将提供一定的弹性 [12] - 公司预计2023年固定收入业务将受益于更高的名义利率，客户活动将增加 [14] 其他重要信息 - 公司在2022年回购了约140万股普通股，总价值1.87亿美元，并向股东支付了总计2.95亿美元的股息 [19] - 董事会批准了每股1.25美元的特别现金股息和每股0.60美元的季度现金股息 [19] 问答环节所有的提问和回答 问题: 咨询业务的展望和管道情况 - 公司预计2023年咨询业务将缓慢启动，第一季度收入将同比下降 [30] - 公司认为市场条件改善后，私人股本客户将有更多的资本部署 [30] 问题: 市政融资业务的正常化预期 - 公司预计市政融资业务的正常化将在2021年和2022年第四季度之间 [32] 问题: 2023年的招聘和并购计划 - 公司将继续在推动收入的领域进行高级招聘，但在一般招聘方面会更加谨慎 [34] 问题: 企业融资业务的展望 - 公司预计2023年企业融资业务将有所改善，但仍不会达到2020年和2021年的水平 [38] 问题: 固定收入业务的展望 - 公司预计固定收入业务将在2023年受益于更高的名义利率，客户活动将增加 [40] 问题: 非补偿费用的预期 - 公司预计2023年非补偿费用将保持在第四季度的水平 [44] 问题: 2023年收入增长的预期 - 公司预计2023年收入增长将取决于咨询业务的表现 [46] 问题: 投资银行业务的多元化 - 公司强调了金融、医疗保健、能源、消费和工业等行业的多元化 [54] 问题: DBO Partners的贡献和并购计划 - DBO Partners在第四季度的贡献有限，公司将继续寻找并购机会 [56] 问题: 固定收入业务的季度运行率 - 公司认为固定收入业务的季度运行率将取决于利率的稳定性和客户活动的增加 [57]