财务数据和关键指标变化 - Q2 RevPAR约为183美元，同比增长5.3%，入住率为74.4%，平均每日房价为246美元，比2019年水平高8% [193] - 本季度酒店收入为6.92亿美元，酒店调整后EBITDA为1.91亿美元，酒店调整后EBITDA利润率接近28% [193] - Q2调整后EBITDA为1.87亿美元，调整后每股FFO为0.60美元 [193] - 全年调整后EBITDA预期中点下调2%，至6.19亿 - 6.79亿美元 [190] - RevPAR略微下调至全年168 - 177美元，同比增长7% - 13%，酒店调整后EBITDA利润率中点下调约80个基点，至26% - 26.5%，中点比上一年高35个基点 [194] - 调整后每股FFO指导中点下降0.05美元，至1.76 - 2.02美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 集团业务 - Q2可比投资组合集团收入同比增长10%，约为1.2亿美元，得益于短期业务增长，增加约4.5万间夜，带来900万美元增量收入 [33] - 2024年可比集团收入进度超过2019年的93%，受强劲的会议和全市预订推动，如芝加哥会议间夜预计比2023年增加近70%，新奥尔良预计增加近14% [186] 城市业务 - 纽约市Q2 RevPAR同比增长26%，仅比2019年低2%，入住率同比提高18个百分点至87%，房价较2022年上涨1%，较2019年上涨7% [187] - 芝加哥Q2 RevPAR同比增长23%，波士顿和丹佛Q2 RevPAR分别增长11%和12% [35] 度假业务 - 希尔顿夏威夷村Q2 RevPAR创历史新高，同比增长12%，入住率增加近6个百分点，平均每日房价涨幅超5% [188] - 希尔顿怀基洛亚村自2019年以来表现出色，到2022年底，总RevPAR增长近49%，利润率扩大775个基点至39%，每间客房EBITDA从4.5万美元提高到超8.3万美元 [189] 各个市场数据和关键指标变化 夏威夷市场 - Q2夏威夷两家度假村表现出色，预计下半年RevPAR将实现低至中个位数同比增长 [6][12] - 希尔顿怀基洛亚村Q2 RevPAR同比增长6%，入住率提高770个基点至81.3%，平均每日房价比2019年第二季度高57% [11] 旧金山市场 - 除2022年第二季度部分时间关闭的公园55酒店外，其余三家酒店对Q2投资组合RevPAR增长造成175个基点的拖累 [10] - 两座主题酒店今年的集团进度和RevPAR比2019年低48% - 52%，而纽约预计全年相对持平或下降2% [20] 奥兰多市场 - 受迪士尼等因素影响，市场需求有所变化，但公司对明年的邦尼特溪综合体业务表现感到鼓舞，预计将为可比投资组合做出积极贡献 [27][28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于执行战略目标，创造长期股东价值，在资本配置方面保持积极 [13] - 计划出售2 - 3亿美元非核心资产，所得款项用于降低杠杆、进行杠杆中性的股票回购以及投资超3.5亿美元的资本支出和重建项目 [39][191] - 继续评估市场机会，包括在圣地亚哥等西部市场寻找合适资产 [88] - 夏威夷市场竞争激烈，但公司旗下酒店表现出色，希尔顿夏威夷村和希尔顿怀基洛亚村分别保持24%和15%的RevPAR溢价 [37][72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场存在不确定性，但公司认为住宿业复苏仍在正轨上，改善的宏观背景将支持消费者趋势和商务旅行的持续改善 [38] - 对夏威夷市场前景乐观，预计随着日本游客回归和集团业务增长，将继续实现强劲表现 [51][134] - 旧金山市场复苏将是一个漫长的过程，公司做出放弃相关酒店的决定是为了改善资产负债表和增强财务灵活性 [184][198] 其他重要信息 - 6月全额偿还了由W芝加哥市中心酒店担保的7500万美元抵押贷款，该酒店加入无抵押资产组合 [16] - 截至6月28日，凤凰机场大使套房酒店的地面租赁被业主提前终止，但对业绩指引影响不大 [17] - 公司自2017年从希尔顿分拆以来，已成功出售或处置40家酒店，价值21亿美元，同时提升了投资组合整体质量 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 旧金山债务CMBS归还情况及其他酒店影响，以及明年盈利预期 - 公司正与服务商合作尽快归还钥匙，讨论具有建设性，预计未来几个月会有更多进展 [19] - 旧金山市场面临挑战，办公空置率上升，会议日程减弱，两座主题酒店今年预计贡献为零，且每年承担3000万美元利息，预计明年盈利将显著提升 [44][47] 问题2: 夏威夷RevPAR上升但EBITDA下降的原因 - 希尔顿夏威夷村Q2因前期工会合同延期相关应计费用释放，减少了费用支出，属于一次性因素 [204] 问题3: 日本游客赴夏威夷航班增加是否转化为更好的预订趋势 - 目前已出现积极迹象，但仍处于早期阶段，公司对此感到乐观 [55] 问题4: 业务散客需求情况及未来预期 - 业务散客需求在第二季度表现良好，预计下半年将继续保持中个位数同比增长，本地和政府业务以及企业谈判业务表现较好，预计将逐步恢复至2019年水平以上 [75][76] 问题5: 第三季度散客疲软的具体市场或细分领域 - 芝加哥和新奥尔良在下半年散客需求较弱，同时6月和7月面临艰难的同比基数，预计7月RevPAR增长约1%，第三季度增长2% - 3%，第四季度将表现强劲 [80][105][106] 问题6: 如何确保夏威夷市场国内客户持续回流，以及日本游客回归后的增量增长 - 公司旗下酒店在夏威夷市场表现出色，具有较高的RevPAR溢价，但市场竞争激烈，公司将持续努力提升服务和产品质量 [84] 问题7: 旧金山市场退出后，是否会增加在其他市场的集团业务曝光度 - 公司将根据资产负债表状况和市场机会进行评估，目前不会排除旧金山市场，未来将继续关注其他西部市场的投资机会 [87][88] 问题8: 未来几年投资组合的资本支出需求 - 公司今年计划投资超3.5亿美元，明年也将维持在相近水平，主要用于邦尼特溪综合体、夏威夷塔帕塔、迈阿密皇家棕榈度假村等项目的翻新和扩建 [89][90][91] 问题9: 第二季度每月趋势及6月表现与预期差异 - 6月业绩受旧金山市场影响较大，整体表现较预期下降约300个基点，南佛罗里达和南加州等度假市场也面临压力 [96][115][116] 问题10: 纽约市场强劲复苏的原因及可持续性 - 纽约市场复苏得益于国际游客增加、集团业务增长以及公司旗下酒店的会议设施优势，预计今年将恢复至2019年水平 [117][118] 问题11: 夏威夷市场是否会出现需求正常化，以及预订情况是否支持未来增长 - 夏威夷市场需求稳定增长，未出现像其他市场那样的大幅波动，公司认为其具有长期增长潜力，预订情况也显示出积极信号 [103] 问题12: 夏威夷市场的预订窗口与大陆酒店的比较 - 国际游客预订窗口通常为4 - 6个月，总体上比大陆酒店长几周 [130] 问题13: 夏威夷市场集团业务占比 - 夏威夷市场集团业务占比约为20% [135] 问题14: 希尔顿怀基洛亚村的未来发展规划 - 公司计划专注于增加客房和套房等设施，提升酒店价值，目前没有出售或合资的计划 [140] 问题15: 出售2 - 3亿美元资产的进展情况 - 公司一直在积极推进资产出售工作，自分拆以来已成功出售或处置40家酒店，未来将继续优化投资组合，出售所得将用于偿还债务和股票回购 [156][157] 问题16: 2024年集团业务与2019年的比较情况 - 2024年集团收入进度约为2019年的93.1%，不包括旧金山市场 [163] 问题17: 餐饮部门定价和利润率趋势 - 餐饮部门定价总体上与运营成本增长同步，目前盈利能力略低于2019年，但随着集团业务增长和合同价格提高，预计利润率将逐步提升 [171] 问题18: 2024年企业谈判房价增长预期 - 预计2024年企业谈判房价将实现中个位数增长 [176] 问题19: 凤凰机场大使套房酒店土地所有者及其他地面租赁提前终止情况 - 公司未披露土地所有者信息，也未提及其他地面租赁提前终止的情况 [177]