财务数据和关键指标变化 - 2022年持续经营业务调整后每股收益为1.76美元，较2021年的0.42美元增长超300% [18] - 2022年持续经营业务合并净销售额为15亿美元，同比增长17% [21] - 2022年GAAP每股收益为0.83美元，调整后每股收益显著提高至1.76美元 [22] - 2022年调整后营业利润为4800万美元，占销售额的3.2%，2021年为2200万美元，占比1.7% [29] - 2022年利息支出为3400万美元，2021年为2700万美元 [30] - 2022年全年所得税拨备为70万美元收益 [31] - 2023年预计有效所得税税率在23% - 25%之间 [32] - 2022年底流动性为1.8亿美元，包括5800万美元现金和1.22亿美元未使用借款额度 [32] - 2022年第四季度自由现金流（含资产出售现金收入600万美元）为净使用100万美元 [32] - 2022年第四季度持续经营业务净销售额为3.82亿美元，同比增长17% [35] - 2022年第四季度GAAP每股收益为亏损0.58美元，调整后每股收益为亏损0.09美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 供应技术业务 - 2022年净销售额创纪录达到7.12亿美元，同比增长15% [37] - 2022年平均每日销售额同比增长14% [37] - 2022年营业利润约为4600万美元，同比增长7% [38] - 2022年第四季度净销售额为1.81亿美元，同比增长18%，营业利润均为1000万美元 [39] 组装组件业务 - 2022年销售额为3.89亿美元，同比增长21% [40] - 2022年调整后营业利润为700万美元，2021年为300万美元 [41] - 2022年第四季度净销售额为9500万美元，同比增长13%，调整后营业利润同比提高至200万美元 [42] 工程产品业务 - 2022年销售额为3.93亿美元，同比增长17% [42] - 2022年新设备预订额为2.01亿美元，同比增长9% [43] - 截至12月31日，新设备积压订单为1.63亿美元，同比增长35% [43] - 2022年锻造和机械产品业务全年销售额增长近30%，达到2019年以来最高水平 [44] - 2022年调整后营业利润为2300万美元，2021年为100万美元 [45] - 2022年第四季度净销售额为1.06亿美元，同比增长17%，调整后营业利润为600万美元，2021年为亏损10万美元 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 供应技术业务在重型卡车、动力运动、农业、工业设备、半导体和民用航空航天等终端市场需求强劲 [37] - 工程产品业务的资本设备和锻造及机械产品业务客户需求旺盛 [42] - 锻造和机械产品业务受益于铁路、石油和天然气、航空航天和国防市场的持续复苏 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划出售铝产品业务，以投资其他更具增长机会的业务 [11][12] - 2022年向有前景的产品和服务分配约2700万美元资本，包括提升大型锻造能力、增加高性能紧固件产能和扩大橡胶业务产能 [9] - 供应技术业务完成两项战略收购，以支持工业供应和MRO业务扩张，加速紧固件制造业务中自有自冲和铆接产品的全球增长 [20] - 2023年预计收入同比增长5% - 10%，各业务板块的销售增长、工厂整合效益和利润率提升举措将推动调整后营业利润、EBITDA、自由现金流和调整后每股收益同比改善 [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 进入2023年，市场依然强劲，公司预计利润率和盈利能力将提升，资产负债表将显著改善 [7] - 尽管面临通胀、供应链等挑战，2022年各业务板块仍实现销售和营业利润增长，公司有望在2023年实现进一步增长 [17] - 看到一些积极趋势，包括客户补货需求、回流趋势、绿色能源转型和政府基础设施及国防支出增加，将为公司带来全球机遇 [13][14][15] 其他重要信息 - 2022年完成组装组件和工程产品业务的工厂整合活动，涉及四家制造工厂，出售房地产和其他资产获得现金收入1000万美元，过去两年资产出售现金收入总计3000万美元，实现收益1700万美元 [25][26] - 第四季度决定退出铝产品业务，12月30日与第三方签署收购谅解备忘录，收到2000万美元现金和2500万美元本票，交易尚需满足多项条件 [27] - 2022年铝产品业务净亏损2430万美元，经营活动使用现金100万美元，资本支出360万美元 [34] - 2022年公司费用增加300万美元，主要是员工相关成本和税务规划专业费用增加 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 铝产品业务在2022年的相对收入贡献和EBITDA情况 - 2022年铝产品业务收入约为2亿美元，EBITDA亏损约1200万美元 [55] 问题2: 铝产品业务是否为独立业务，分离是否有摩擦成本 - 铝产品业务是独立业务，未深度融入公司其他业务 [60] 问题3: 2023年4000万美元自由现金流预期与2022年可比数据对比 - 2022年可比自由现金流为负5400万美元，2023年预计为正4000万美元 [62][63] 问题4: 4000万美元自由现金流预测中，营运资金贡献与业务增长和盈利能力提升的相对规模 - 预计过剩营运资金约为5000万美元，将在未来12 - 18个月随着供应链稳定和供应商交货时间缩短逐步收回；新销售美元的25% - 28%将投资于营运资金 [68][69][70] 问题5: 资本设备业务积压订单情况 - 资本设备业务积压订单保持强劲，订单需求持续旺盛 [76] 问题6: 通胀法案资金是否会流向公司，对2023年有无可见性 - 资金可见性较弱，但与大型制造商就增加产能有战略对话，相关情况可能已部分反映在设备积压订单中 [79][84][85] 问题7: 铝产品业务总销售价格详情 - 目前处于交易过程中，无法提供详情，2000万美元现金和2500万美元本票是预期销售价格的一部分 [89] 问题8: 债券交易折价，是否考虑分配资金利用机会 - 历史上有购买债券的行为，预计出售所得将用于降低公司杠杆和净债务，会灵活选择减少银行债务或回购债券 [90] 问题9: 铝产品业务交易完成后，公司的重点和优先事项 - 首先继续投资有高利润率增长潜力的业务；其次关注资产负债表，降低杠杆；第三，不排除有收购机会 [93][94][96] 问题10: 2023年5% - 10%增长中，价格和销量预期 - 大部分受通胀严重影响的业务已解决定价问题，但仍需持续关注市场变化，原材料价格调整较早，劳动力成本变化尚未完全解决 [97][98][99] 问题11: 铝产品业务出售是机会主义买家还是适合出售时机，并购市场情况 - 铝产品业务是优质业务，市场对其产能需求大，希望交易能达成，但也做好两手准备 [106][107]