财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并净销售额为3.59亿美元，同比增长5% [13] - 第三季度GAAP每股收益为亏损0.60美元，调整后每股收益为亏损0.32美元 [13] - 第三季度运营亏损与第二季度大致相同，半导体芯片短缺使合并净销售额减少1500万美元，每股收益减少约0.34美元 [14] - 劳动力效率低下和原材料价格上涨使每股收益减少约0.49美元 [15] - 第三季度SG&A费用为4500万美元，去年同期为3900万美元 [15] - 第三季度利息支出为760万美元，去年同期为740万美元 [16] - 第三季度所得税收益为280万美元，有效税率为27%，预计2021年全年有效税率为26% - 29% [16] - 截至9月30日，流动性为2.8亿美元，去年同期为2.43亿美元，上一季度为2.2亿美元 [17] - 今年前九个月，经营活动净现金使用量为2600万美元 [18] - 第三季度库存水平增加2400万美元，预计因全球供应链挑战持有约3000万美元的增量库存 [18][19] - 第三季度资本支出为1100万美元，预计2021年全年资本支出在2800万 - 3200万美元之间 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 供应技术业务 - 第三季度净销售额为1.54亿美元，第二季度为1.55亿美元，去年同期为1.32亿美元，日均销售额同比增长20% [21] - 民用航空航天市场需求较上一季度增长近10%，同比增长36% [22] - 年初至今新增客户超过150家，第三季度新增超过30家 [22] - 第三季度运营收入为1070万美元，运营利润率为6.9%，较上一季度提高30个基点 [23] 组装组件业务 - 第三季度销售额为1.2亿美元，第二季度为1.1亿美元，去年同期为1.27亿美元，芯片短缺使销售额和运营收入分别减少约1300万美元和500万美元 [24] - 第三季度运营亏损为890万美元，供应链中断、原材料价格上涨和劳动力成本增加是主要原因 [25] - 铝业务原材料价格自年初以来上涨55%，本季度上涨20% [26] 工程产品业务 - 第三季度销售额为8400万美元，第二季度为8600万美元，去年同期为8100万美元，资本设备业务销售额同比增长10%，运营利润率达到近年来最高水平 [28] - 第三季度新资本设备订单超过6000万美元，较上一季度增长40%，几乎是2020年第三季度的三倍 [29] - 本季度调整后运营收入为120万美元，上一季度调整后运营亏损为10万美元 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 供应技术业务在大多数终端市场表现强劲，特别是重型卡车、半导体和农业工业设备终端市场 [21] - 民用航空航天市场需求在供应技术业务中较上一季度增长近10%，同比增长36% [22] - 工程产品业务中的资本设备业务受益于强劲的售后市场销售和较低的运营成本，订单量大幅增加 [28][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 供应技术业务受益于地理、产品和终端市场的多样性，新业务活动预计今年接近3000万美元，公司引入Brian Norris担任该业务总裁以提升商业领导力 [5][6] - 工程产品业务中的工业设备业务订单量显著增加，预计2022年将实现强劲收入，公司将专注于执行以实现历史利润率水平 [6][7] - 锻造集团开始受益于能源、航空航天和铁路领域的支出改善 [7] - 汽车业务面临劳动力可用性、原材料价格上涨等挑战，公司正在加速重组、转移工作量并投资于流程改进 [8][9] - 公司在2020年和2021年年初至今已花费超过1500万美元进行重组，2021年年初至今已花费约1000万美元用于资本支出以节省成本和优化业务 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临重大挑战，公司大部分业务仍表现良好，预计进入2022年将实现强劲收入，但目前能见度较低 [5][7] - 汽车业务的运营效率受到劳动力可用性和原材料价格上涨的负面影响，但公司正在采取措施应对，预计未来将有所改善 [8][9] - 全球供应链挑战将继续影响客户需求，但公司的主动价格管理策略已将产品和运费成本增加对利润率的影响降至最低 [23] - 微芯片短缺可能在第四季度和2022年继续对OEM客户构成挑战，但公司预计销售影响将与第三季度水平相似 [24] - 公司认为已经看到业绩底部，预计随着时间推移将有所改善，但仍需应对供应链和原材料价格等挑战 [43] 其他重要信息 - 公司预计2021年有机销售同比增长10% - 12%，资本支出在2800万 - 3200万美元之间，EBITDA利润率约为5%，全年自由现金流使用量在2500万 - 3000万美元之间 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 新加入的Brian Norris会如何改变供应技术业务的战略或执行？ - 目前过渡顺利，现在评论具体战略还为时过早，但他带来了丰富的领导和商业经验，与公司在重要战略任务上保持一致，理解公司的工业供应和MRO业务 [36] 问题: 组装组件业务第四季度能否在运营线上实现盈亏平衡？ - 由于假期停工和供应链限制，第四季度不太可能实现盈亏平衡，运营亏损较大且存在一次性项目，原材料价格仍处于高位，可能要到明年价格稳定并下降时才会恢复 [37][38] 问题: 公司在电动汽车方面的战略是什么，与多少电动汽车OEM进行了沟通，业务进展如何？ - 公司汽车业务组合中的大部分产品并非完全专注于内燃机，如橡胶模制产品、挤压产品和紧固件技术等，在铝业务中，产品用于悬架和底盘领域，具有优势 [45][46] - 公司与国内主要公司就电动汽车扩张进行了深入沟通，也向特斯拉和中国公司销售产品，很多产品可用于不同平台，具有良好的市场定位 [48] 问题: 为应对生产成本上升和铝、橡胶价格上涨的定价举措何时能使利润率不再受损？ - 公司大部分业务能够自然重新定价，如工程产品业务和部分供应链业务，但约25%的业务面临挑战，主要集中在汽车领域 [50][51] - 预计在未来三、四或五个月内，在原材料方面将取得显著进展，随着业务自然重新定价，进入新的一年将获得动力 [52] 问题: 三个不同业务板块中，哪些终端市场令人兴奋，哪些行业具有挑战性？ - 令人兴奋的市场包括：工程产品业务中的石油和天然气、航空航天和铁路市场开始复苏，增量销售的利润贡献将显著；供应技术业务中的新业务和中小客户业务表现出色；资本设备业务在替代能源领域，特别是欧洲市场表现强劲 [54][56][57] - 具有挑战性的行业主要是石油和天然气行业，其资本投资难以回到过去水平 [55] 问题: 考虑到本次电话会议的评论和趋势，2022年EBITDA利润率是否会好于5%，能否达到高个位数水平？ - 这将是一个过程，需要就定价和材料问题进行艰难的对话，目前难以预测 [61] - 半导体芯片短缺和供应链限制影响客户需求，明年情况不稳定，如果年中能够稳定，下半年将取得强劲成果，但目前预测仍具挑战性 [62]