财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并净销售额为3.5亿美元，同比增长53%，主要因2021年需求水平从疫情导致的低水平中大幅恢复 [10] - GAAP每股收益为亏损0.44美元，调整后每股收益为亏损0.33美元，运营亏损主要因芯片短缺、原材料和劳动力成本增加等 [12] - SG&A费用为4300万美元，去年同期为3500万美元，占净销售额的比例从去年的15%降至本季度的12% [14] - 利息费用总计740万美元，去年同期为750万美元，因本季度平均借款减少 [14] - 第二季度所得税收益为280万美元，有效税率为34%，高于美国法定税率21%，预计全年有效税率约为22% [14] - 截至6月30日，流动性达2.21亿美元，同比增长12%，包括5500万美元现金和1.66亿美元未使用借款额度 [15] - 上半年经营活动净现金使用量为2300万美元，主要用于增加营运资金 [15] - 本季度资本支出为800万美元，预计全年资本支出在2800万 - 3200万美元之间 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 供应技术业务线 - 本季度净销售额为1.55亿美元，上一季度为1.58亿美元，去年同期为9400万美元，日均销售额与上季度相似 [17] - 运营收入为1020万美元，运营利润率为6.6%，受运费和罢工影响，排除这些因素，本季度销售和运营收入将超上季度 [18] 组装组件业务线 - 本季度销售额为1.1亿美元，上一季度为1.26亿美元，受芯片短缺影响，销售额减少约2000万美元 [19] - 本季度运营亏损610万美元，上一季度运营收入为640万美元，受芯片短缺、原材料价格上涨和劳动力成本增加等因素影响 [20] 工程产品业务线 - 本季度销售额为8600万美元，上一季度为7600万美元，去年同期为7900万美元，环比增长13% [22] - 本季度新设备订单超4500万美元，上半年新设备订单水平较2020年下半年增长65% [22] - 本季度运营亏损70万美元，主要因锻造和机加工产品业务销售低迷和工厂关闭及整合成本 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 供应技术业务中，半导体、动力运动、民用航空航天和电气分销等终端市场表现强劲，民用航空航天市场销售额环比增长45% [17] - 组装组件业务受汽车市场芯片短缺影响严重，预计下半年仍将是挑战，第三季度销售影响约为1500万 - 2000万美元 [19] - 工程产品业务中，资本设备业务客户需求增加，新订单水平持续改善，但锻造和机加工产品业务受石油和天然气、航空航天等终端市场低需求影响 [22][23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进重组，目标是在未来12个月成为更精简、更专注的企业，同时关注劳动力可用性 [28][29] - 投资高回报产品和服务，注重创新，推动新产品推出和新业务销售 [30] - 公司在发展业务的同时注重去杠杆化，保护供应链使用了更多现金，但目标不变 [30] - 定价成为增长和利润率提升战略的关键，第二季度取得进展，但部分价格调整有延迟 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度公司面临供应链挑战、劳动力短缺、原材料和运费通胀等问题，汽车业务受芯片短缺影响严重 [5][6] - 公司团队积极应对挑战，预计随着时间推移，将逐步解决部分难题，恢复更正常的盈利环境 [7] - 新业务订单持续超过预算，工程产品业务有望在下半年取得有意义进展 [8] - 预计下半年原材料价格上涨影响将得到一定恢复，部分业务调整将在第三、四季度显现效益 [42] - 工程产品业务积压订单情况良好，预计下半年盈利能力将增强，售后市场业务呈积极趋势 [44] - 供应技术业务预计将继续表现良好，终端市场优势将持续 [45] 其他重要信息 - 公司在电话会议中提及的部分陈述可能为前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与预测有重大差异 [2] - 公司讨论的调整后每股收益和EBITDA并非公认会计原则下的业绩衡量指标，具体调整可参考近期财报 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于库存和工厂运营情况及对劳动力和成本吸收的影响 - 公司在汽车业务中建立了库存，试图使运营正常化，但市场环境复杂，库存建设有局限性，需谨慎考虑某些车型的需求变化 [36][37] 问题2: 从长期看，如何解决劳动力问题，是否减少工厂数量或增加产品线多样性 - 公司重组计划仍包括减少工厂数量，投资优势地区，但现在更注重劳动力可用性和稳定性，以提高应对市场波动的灵活性 [38][39] 问题3: 下半年情况如何改善，是否还有其他材料供应问题 - 预计下半年原材料价格上涨影响将得到一定恢复，部分业务调整将在第三、四季度显现效益；工程产品业务积压订单情况良好，盈利能力有望增强；供应技术业务将继续表现良好 [42][44][45] 问题4: 为何不提前公布业绩远低于预期的消息 - 公司提供的指导有限，仅涉及收入和EBITDA利润率，季度数据波动大，且提前公布缺乏详细解释，通过电话会议能更好沟通原因 [48] 问题5: 如何理解修订后的EBITDA利润率指引 - 预计组装组件业务将有显著改善，工程产品业务量增加将带来更高利润率，供应技术业务运费压力缓解也将提升利润率 [51] 问题6: 芯片短缺情况与科技公司说法的差异及对公司和客户的影响 - 芯片短缺至少在今年剩余时间仍是挑战，可能持续到2022年初，随着时间推移，运营有望更透明高效 [52][53] 问题7: 原材料价格上涨对每股收益0.15美元的影响何时能在损益表中恢复 - 只要铝价在下半年企稳，通过客户价格调整，将完全恢复这一影响 [55] 问题8: 如何看待芯片短缺对汽车业务收入的影响及新业务对收入的推动 - 芯片短缺影响主要体现在相关业务上，预计新业务推出和生产将在下半年抵消部分影响 [57] 问题9: 劳动力短缺的具体原因 - 这是一个区域性问题，不同地区受影响程度不同，主要原因包括劳动力竞争激烈、失业救济政策宽松等 [58][59] 问题10: 工程产品业务能否在年底前恢复到疫情前的收入水平 - 预计该业务收入将逐步改善，但今年无法达到季度收入1亿 - 1.5亿美元的水平，不过积压订单情况良好，正朝着历史水平迈进 [60] 问题11: 工程产品业务中石油和天然气板块表现不佳的原因 - 公司在该板块业务多为上游活动，大型企业战略目标是向股东返还更多资金并减少钻探，预计到2022年年中该业务有望恢复一定贡献 [62][63] 问题12: 公司并购管道情况及估值 - 公司并购活动活跃，有一些正在进行的对话，但卖家对估值倍数的期望未降低，公司将谨慎行事 [64] 问题13: 考虑到市场变化和重组，合理的EBITDA利润率是多少 - 公司认为现有业务通过适度收购和内部增长有机会实现20亿美元的收入目标，但在利润率方面，由于通胀和重组等因素，需要更多工作，特别是工程产品业务改善将推动利润率提升 [67][71] 问题14: 如何看待芯片短缺对公司和客户的影响 - 芯片短缺是外生冲击，影响了整个OEM和供应商，但公司客户（主要是OEM）在第二季度销售情况良好，公司关键在于能否实现销量和利润率目标 [73][74] 问题15: 如何看待通胀的持续性，以及劳动力成本增加的应对和定价问题 - 劳动力市场通胀并非暂时现象，公司需从战略上考虑业务布局和成本管理；公司直接劳动力成本占比低于10%，随着劳动力供应问题缓解，成本问题相对可控；公司将通过自动化等方式降低劳动力成本 [76][77][81]