财务数据和关键指标变化 - Q2营收有机增长10%，达1.823亿美元，调整后毛利增长20%至6700万美元，调整后EBITDA增长21%至4110万美元，调整后毛利率为36.8%，较去年同期增加330个基点 [14] - 预计全年营收增至7.65 - 7.8亿美元，包含Plastiq贡献，维持全年调整后EBITDA在1.6 - 1.65亿美元的指引 [15][28] - 二季度银行卡交易额为159亿美元，与去年同期持平，总支付交易量为300亿美元，同比增长5%；截至二季度末的过去12个月，银行卡交易额超630亿美元，总支付交易量近1170亿美元，同比分别增长近9%和超10% [41] - 二季度末，循环信贷额度下借款能力为4950万美元，资产负债表上无限制现金为1760万美元 [27] - 二季度末，总债务降至6.127亿美元，净债务降至5.951亿美元 [47] - 二季度优先股总额为2.407亿美元，二季度优先股股息为1180万美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 SMB支付业务 - Q2营收1.479亿美元，同比增长4%或540万美元，银行卡交易笔数增长10%至1.803亿笔，但银行卡交易额下降2%至151亿美元 [21] - 季度平均商户数量为25.7万，较2022年Q2增长4%，新商户入驻数量平均每月近4000家，低于2022年Q2的每月4500家 [22] - 季度运营收入为1150万美元，较去年同期下降250万美元 [23] - 调整后毛利为3530万美元，同比下降20万美元，若排除非经常性账单调整影响，毛利本季度将增加80万美元 [43] B2B业务 - 营收300万美元，较去年同期下降44%，主要因Managed Services业务逐步结束；CPX业务在Q2同比和环比均增长11% [70] - 调整后毛利降至230万美元，但调整后毛利率从去年的59.7%和今年Q1的71.4%提升至78.8% [24] - 本季度运营收支平衡，去年Q2运营收入为70万美元，今年Q1运营亏损为80万美元 [71] 企业业务 - Q2营收3140万美元，较2022年Q2增长近1300万美元或69% [45] - 调整后毛利增长72%至2930万美元，调整后毛利率扩大200个基点至超93%，运营收入为1610万美元 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于统一商务愿景，将支付和银行服务整合在单一平台，受益于逆周期业务线和当前市场环境 [34] - 创新SaaS支付套件和Passport商务引擎，以满足客户不断变化的需求，截至二季度，有13名项目经理完全集成到Passport，9名正在实施中，MX Merchant POS套件在Q2新增122个直接渠道客户，44个独立转售合作伙伴加入该分销计划 [17] - 收购Plastiq，增强B2B业务，为企业提供工作资本解决方案，优化供应商关系，最大化现金流灵活性 [18] - 公司认为现代商业需要结合支付和银行功能的平台，以加速现金流和优化营运资金，公司是企业实现这些目标的一站式解决方案 [51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对实现全年营收和盈利目标充满信心，尽管Plastiq在下半年会对EBITDA产生拖累，但公司仍重申全年调整后EBITDA指引 [15][36] - 预计未来季度SMB业务受转售合作伙伴多元化活动的影响将减小 [22][42] - 认为收购Plastiq将为公司创造价值，通过整合业务，有望扩大B2B客户群 [39] 其他重要信息 - 公司在二季度末拥有自然对冲机制，存款利息收入覆盖超115%的债务，若包括优先股浮动利率部分，覆盖83%的浮动利率负债 [73] - 季度末后，公司将循环信贷额度增加1000万美元，使总额度达到6500万美元 [74] 问答环节所有提问和回答 问题1: 转售合作伙伴对业务的影响 - 该转售合作伙伴长期与公司独家合作，现因规模扩大和产品多元化，开始将部分新商户引入其他处理器，这导致公司业务增长放缓，但预计未来影响将减小；若排除该合作伙伴影响，二季度业务量将增长3%，SMB营收将增长12% [55][56][57] 问题2: Plastiq对CPX业务的促进作用 - 公司认为Plastiq和CPX都属于自动化应付账款产品，可帮助客户优化供应链关系和营运资金；以数学示例说明使用Plastiq支付的成本优势，认为该功能不仅适用于B2B业务，也适用于SMB业务，有望在统一商务平台中发挥重要作用 [83][84][86] 问题3: 消费者支付业务平均交易金额下降的原因 - 主要是由于交易量的结构变化，部分高交易金额的业务量下降，特别是来自大型转售合作伙伴的一些业务，导致平均交易金额受到影响 [87] 问题4: B2B业务的增长前景 - 公司认为B2B业务将在未来一年大幅增长，目前看到的业务下降是由于Managed Services业务的结束，该业务在本季度已完全结束，Q4与去年相比将不再受其影响 [101][102] 问题5: Plastiq的运营成本和营收情况 - Plastiq业务每季度运营成本约为500万美元；Plastiq作为商户记录方，其营收计算方式与公司历史报告方式不同，公司提供的2500万美元以上的指引是基于Plastiq的营收模式，实际对公司的净影响会更低 [96][103] 问题6: 收购Plastiq后需添加的资源 - Plastiq申请破产并非业务陷入困境，而是为了与合适的合作伙伴重置业务；从费用角度看，公司无需添加额外资源 [110]