财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收同比增长超35%，达到创纪录的1.53亿美元 [6] - 毛利润增长约65%，达到5180万美元，调整后EBITDA增长68%，达到3030万美元 [7] - 毛利率扩张610个基点，达到33.8% [7] - 剔除相关因素后，本季度营收有机增长30.9%，调整后EBITDA增长63.5% [7] - 其他运营费用4090万美元，增长52%；薪资和福利1610万美元，增长67.8%；SG&A从830万美元降至750万美元 [23] - 折旧和摊销1740万美元，较910万美元增加830万美元；运营收入1080万美元，增长140% [24] - 调整后EBITDA 3030万美元，增长68.3%；利息费用1150万美元，增加230万美元 [26] - 截至2022年3月31日，总债务为6.254亿美元，较去年12月31日的6.319亿美元减少650万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 SMB支付业务 - 营收1.3亿美元，增长19.2%，受银行卡交易额增长18.5%、交易数量增长14.4%和平均交易金额增长3.6%驱动 [17] - 2022年第一季度平均商户数量为243383家，较2021年第一季度增长7.3%，新商户入驻趋势强劲 [18] - 毛利润3290万美元，增长12.7%，尽管专业商户收单业务预计下降550万美元带来不利影响 [20] - 运营收入1180万美元，减少80万美元，主要由于专业商户收单业务毛利润暂时下降550万美元，剔除该因素后增加470万美元 [24] B2B支付业务 - 营收590万美元，增长68.6%，受管理服务项目活动增加和CPX新客户增加等因素驱动 [18][19] - 毛利润320万美元，增长60%，其中CPX增长63.3%，管理服务增长48.6% [22] - 运营收入从2021年第一季度的亏损40万美元改善至盈利40万美元 [25] 企业支付业务 - 营收从70万美元增至1740万美元，增长1670万美元，主要由2021年9月收购的CFTPay推动 [20] - 毛利润从20万美元增至1570万美元，增长1550万美元 [22] - 运营收入从2021年第一季度的20万美元增至450万美元，增长430万美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司原生平台为SMB、B2B和企业支付市场提供服务，支持超24.5万个活跃商户账户、超36万个活跃银行存款账户，年支付总额超900亿美元，约88%来自集成软件产品 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2022年营收在6.5亿 - 6.65亿美元之间，EBITDA在1.45亿 - 1.5亿美元之间 [10] - 利用Priority Passport平台，为SMB和B2B市场提供全套专有支付和银行解决方案，为企业合作伙伴提供嵌入支付和银行功能的能力 [11] - SMB支付业务表现优于同行，B2B支付业务通过CPX产品不断增加新合作伙伴渠道，企业支付业务在多个领域不断取得集成胜利 [12][13][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在经济动荡中仍取得强劲财务成果，核心在于公司的坚韧精神，这将转化为长期股东价值 [35] - 预计在经济衰退环境下，B2B业务和债务解决领域将继续增长，公司通过扩大市场份额和发展反周期业务来应对经济变化 [51][52] 其他重要信息 - 公司发言包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，公司不承担更新或修订义务 [3] - 电话会议中可能提及非GAAP指标，相关指标与GAAP指标的对账可在公司新闻稿和SEC文件中找到 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新增合作伙伴的时间线以及是否会上调业绩指引 - 公司已在推进合作渠道，随着合作开始变现，预计该业务板块将有积极表现，待更好掌握商户转化率和合同收益率后会进行相应反映 [39] 问题2: 未来平均交易金额增长的驱动因素是客户组合还是通货膨胀 - 主要是通货膨胀率驱动，公司业务组合未发生明显变化，同时房地产租金支付业务可能带来向上压力，具体情况需观察转化率 [41][44] 问题3: 薪酬费用是否会维持当前水平 - 4月初公司平均加薪约3.5%，这将影响后续季度，此外收购带来的员工数量增长也是费用增加的原因，公司预计员工数量增长将低于预算水平 [45][46] 问题4: 经济衰退对三个业务板块的影响以及是否在业绩指引中考虑 - 公司在一年多前就考虑到经济环境变化并构建反周期业务，B2B业务和债务解决领域预计在经济衰退中继续增长，业绩指引中的假设较为保守 [51][53] 问题5: SMB业务毛利率下降的原因以及何时恢复到26% - 27%的范围 - 第一季度营收较去年第四季度增长超44%，毛利率下降可能是由于第四季度有年度账单导致该季度数据较高，公司将进一步深入研究并回复 [56][61][67] 问题6: 薪资和福利费用较上一季度增长33%的原因 - 第四季度有激励薪酬调整，第一季度基于预测和业绩有更高的激励薪酬预提，此外，2021年Finxera团队无奖金预提，现在纳入了相关数据 [69][71] 问题7: Finxera业务是否有季节性以及是否仍预计贡献约7500万美元的年收入 - 该业务无明显季节性，受经济因素影响较大，假期期间注册量会下降，1月相对较弱，2月及以后会回升，目前该业务表现超出预算预期，预计全年受益于更好的注册趋势和更低的债务解决毕业率，7500万美元的年收入预期合理 [73][74][75] 问题8: 在加息周期中如何考虑利息费用以及债务中受短期利率变化影响的部分 - 公司有1%的30天LIBOR基准利率，利率高于此水平时完全灵活调整，由于CFTPay资产负债表上的现金，公司有自然对冲，净利息成本在三个月LIBOR高于1%之前不会增加，目前已从存款浮动收益增加中受益，总体预计有净收益 [77][79]