财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收增长21.6%，达到1.325亿美元 [9] - 毛利润增长16.8%，达到3970万美元；调整后EBITDA增长20%，达到2360万美元；营业收入增长17.2%，达到830万美元 [10] - 总银行卡交易量增长22.1% [11] - 第三季度末无限制现金为1700万美元，左轮手枪有1000万美元可用借款额度；上周偿还500万美元左轮手枪借款后，可用借款额度增至1500万美元 [29][30] - 截至9月30日，总净杠杆率为4.27倍，远低于6.5倍的契约要求 [32] - 更新2021年全年指引，预计收入在5 - 5.2亿美元之间，调整后EBITDA在9400 - 9800万美元之间 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者支付业务 - 收入为1.24亿美元，较2020年增长24.9% [15] - 基础商户业务收入增长3000万美元，或33.3%；专业电子商务业务收入减少530万美元 [16] - 商户银行卡交易量为138亿美元，较2020年增长23%；商户银行卡交易笔数为1.515亿笔，增长23.6%；平均交易金额为91.19美元，略有下降 [16][17] - 运营收入为1470万美元，较2020年增长32.1% [18] 商业支付业务 - 收入为420万美元，较2020年减少80万美元，或16.3% [19] - CPX业务收入为160万美元，较2020年增长10万美元，或3.9%；托管服务业务收入为260万美元，较2020年减少90万美元，或25.1% [20][21] - 运营收入基本持平 [23] 综合合作伙伴业务 - 收入为430万美元，较2020年减少30万美元，或7.1% [24] - 其他产品收入为140万美元，较2020年增长75.4% [25] - 运营收入为120万美元，较2020年增加100万美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 随着9月全国货币传输许可证获批和Finxera交易完成，公司定位为支付巨头，拥有单一技术平台上的支付解决方案，可在高增长垂直领域大规模运营，为现代商业提供支持 [35][36] - 公司已有新的测试客户将支付和银行解决方案嵌入其平台，与Wix等公司建立合作关系 [37] - 公司将继续利用自由现金流降低杠杆 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对多元化支付软件业务的持续表现感到乐观，相信其将获得投资界的认可 [40] - 第四季度开局良好，10月银行卡交易量同比增长17.1%，有利于本季度的营收和利润表现 [13] - 商业支付业务的收入趋势正在加强，托管服务开始新的供应商赋能计划，CPX的新合同签约销售管道正在加强，现有客户的交易量趋势强劲 [22] 其他重要信息 - 公司在电话会议中的评论包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与前瞻性陈述存在重大差异，公司无义务更新或修订前瞻性陈述 [3][4] - 电话会议中可能提及非GAAP指标，相关指标与GAAP指标的调节可在公司网站投资者板块的新闻稿和SEC文件中找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 即时客户银行即服务向传统Priority客户群交叉销售的成功率如何，教育整个客户群了解该服务的速度有多快？ - 公司表示现有客户中采用数字银行和支付基础设施的大多是新客户，有少数现有ISV合作伙伴正在实施新功能，2022年第一季度将完成向现有客户群推出包含银行和嵌入式钱包的功能集，目前对其前景持保守态度，后续会有更明确的指引 [43][44][46] 问题2: 在当前较大业务规模基础上，如何加速商户收购以维持12%的收入增长？ - 公司认为一方面要继续成为零售社区的平台，新经销商签约保持稳定；另一方面要增加产品功能，如即时资金和银行账户的实用性，后续会根据相关指标分享每个商户的增量收入和利润价值 [47][48] 问题3: B2B或CPX业务发展缓慢的原因是什么，平台是否准备好被采用，是否需要更多研发投入，销售周期是否较长，2022年应如何看待该业务？ - 公司表示该业务销售周期较长，过去一个季度有新客户采用，早期产品在FI渠道的销售周期因疫情进一步延长，后来将销售重点转向中端市场取得了成效，预计会看到新合同签约加速，2022年第二季度一些银行开始更积极参与决策过程，这将显著改变业务轨迹 [50][51][52] 问题4: 公司对专业收购业务中部分商户采取更谨慎策略的原因是什么，消费者业务的收入收益率在2022年是否可作为建模参考？ - 公司称专业收购业务中，交易管理很重要，因部分客户管理消费者交易的方式存在问题，所以采取措施将其从投资组合中剔除，并实施了风险监控措施，目前该业务净商户基础已开始增加；关于收入收益率，当前情况可作为参考，但随着即时资金和其他银行相关功能的采用，将带来增量利润机会 [57][58][61] 问题5: 收购Finxera后有哪些积极或消极的惊喜，对收购及相关机会的看法是否有变化？ - 从技术角度看，支付和银行平台的整合速度达到或略快于预期；消费者金融平台CFT pay的新开户情况接近疫情前水平，宏观经济形势对消费者金融业务有利，目前趋势积极，后续可能带来惊喜 [65][66][67] 问题6: 本季度基础商户收入的动态如何，哪些垂直领域表现较好？ - 公司表示疫情后电子支付在销售点的占比增加，业务垂直结构几乎恢复到疫情前水平，产品受商户欢迎，有助于签约新商户和新ISO，推动交易量增长；具体来看，酒店业尤其是小餐厅业务已恢复到疫情前水平，专业服务领域如承包商、 landscapers等服务业务增长强劲，且这种趋势有望持续，因为网络使卡接受更灵活，部分州允许现金折扣或便利计费，鼓励更多企业使用数字支付 [74][75][79] 问题7: 托管服务客户的趋势和可见性如何，该客户对公司托管服务业务的规模有多大，第三季度托管服务业务是否有与该客户相关的收入，该客户业务是否已完全结束？ - 公司表示与该客户正在就开展另一个项目进行沟通，趋势积极 [83] 问题8: 进入2022年，公司业务是否有季节性因素？ - 公司称业务季节性不明显，第四季度通常因假期会略高，但与其他季度相比差异不超过几个百分点 [84][85]