财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为9970万美元，即每股0.46美元；调整后EBITDA从2022年第四季度的2.39亿美元提高到第一季度的2.56亿美元 [32] - 预计2023年有效税率约为17%，但预计不会支付任何重大的美国联邦现金税；将2023年资本支出预测降至5.1亿美元，排除3000万美元的客户资助钻机升级后为4800万美元 [36] - 第二季度销售、一般和行政费用预计约为3000万美元；第一季度利息费用为880万美元，包括110万美元的提前偿债收益，第二季度预计利息费用约为1000万美元 [35] - 第一季度总折旧、损耗、摊销和减值费用为1.28亿美元，包括440万美元的减值费用；第二季度预计为1.22亿美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 合同钻探业务 - 美国平均调整后钻机日利润率较上一季度增加2430美元，达到15880美元，主要因钻机日平均收入增加2930美元；钻机日平均运营成本增加490美元，达到18880美元 [32] - 第一季度哥伦比亚合同钻探收入为1060万美元，调整后毛利润为210万美元；预计第二季度合同钻探收入约为1150万美元，调整后毛利润约为240万美元 [29][33] - 预计第二季度平均调整后钻机日利润率将增加约1000美元，平均钻机数量将减少2 - 3台 [29] 压力泵送业务 - 第一季度收入为2.93亿美元，调整后毛利润为7320万美元；预计第二季度收入约为2.77亿美元，调整后毛利润约为6100万美元 [30] 定向钻探业务 - 第一季度收入为5630万美元，调整后毛利润为820万美元；预计第二季度收入和利润将比第一季度增加约100万美元 [34] 其他业务 - 第一季度收入为2320万美元，调整后毛利润为910万美元；预计第二季度收入和调整后毛利润与第一季度相似 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 现货市场方面，公司约四分之一业务有现货市场敞口，第一季度出现更多空白档期，但未影响服务定价，仅影响利润率；若油价超过80美元并维持一段时间，2024年市场动态可能改变 [1][3] - 不同盆地情况不同，东北市场稳定，二叠纪盆地有长期增长潜力，米德兰、南得克萨斯和海恩斯维尔盆地近期面临挑战 [48] - 截至2023年3月31日，美国钻机定期合同未来日费率钻探收入约为8.9亿美元，高于第四季度末的约8.3亿美元；预计基于现有合同，美国平均有79台钻机按定期合同运营 [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司作为一级超级规格钻机领先供应商，将继续利用技术支持客户提高油井经济效益，注重运营卓越，聚焦盈利能力和现金流而非活动水平 [19][20] - 压力泵送行业持续分化，双燃料压裂机组需求更高，公司不再计划今年重新启用第13套机组，但会继续将发动机转换为双燃料，预计年底12套机组中有9套具备双燃料能力 [23] - 定向钻探业务将继续通过技术创新和优质服务脱颖而出，不断改进技术以满足客户不断变化的需求 [24][26] - 公司在合同签订策略上保持纪律，无意在没有定期合同的情况下重新启用钻机；将继续通过资本支出和合同签订策略展示对资本纪律的长期承诺，优先考虑现金流和利润率 [38][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 天然气价格疲软和油价未来走势的不确定性导致行业活动出现暂时的中期停顿，但一级超级规格钻机数量预计相对稳定，当前原油价格支持持续的钻探和完井活动 [17] - 预计石油市场基本面改善将对钻探活动水平产生积极影响，但近期钻探和完井活动可能会受到当前天然气价格的轻微影响 [19] - 短期内天然气价格将导致钻机数量略有减少，但本季度合同续签时将低于市场价格的合同重新定价至当前价格，预计将提高第二季度的利润率和整体合同钻探盈利能力 [21] - 下半年钻机数量预计将增加，主要受石油盆地活动的推动 [22] 其他重要信息 - 第一季度公司回购了560万股普通股，花费7360万美元；回购了900万美元的长期债务，仅花费780万美元 [16] - 钻机重新启用方面，若钻机仅停用几个月，重新启用时间相对较短、成本相对较低，属于维护资本支出；若停用两年，重新启用成本约为200万美元，属于增长资本支出 [8] - 资本支出预测中，合同钻探资本支出预计约为2900万美元，低于之前预测的3200万美元；压力泵送资本支出预测减少200万美元，约为1500万美元 [36][38] - 预计2023年重新启用6台钻机，且均已签订合同，重新启用包括客户要求的特定升级包 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 旧的二级柴油车队与新一代四级双燃料车队是否有明显的价格差异，是价格还是客户需求驱动决策 - 公司升级是因为旧的二级发动机使用时长到了不值得重建，新发动机采用四级，在此基础上添加双燃料套件是经济的，能获得一定溢价，因为对勘探与生产公司有益，这是维护资本支出的一部分，能提高车队质量和利润率 [54][55] 问题2: 近期是否看到其他公司在天然气盆地降低钻机价格投标 - 公司认为不需要降低钻机价格，高质量钻机有需求，天然气盆地的放缓只是暂时的，LNG需求会增加，油盆地仍有需求，公司会等待活动回升 [56][57] 问题3: 不同盆地的市场情况如何 - 巴肯石油市场有放缓，米德兰油气钻机中天然气钻机有放缓，南得克萨斯有油气混合钻机，海恩斯维尔覆盖东得克萨斯和路易斯安那 [59] 问题4: 压力泵送市场的情况及应对策略 - 在运营的特拉华盆地和东北部尤蒂卡地区，价格保持稳定，主要是空白档期影响公司，客户调整计划，公司需适应，认为这只是暂时停顿，后期活动会填补空白档期 [61][62] 问题5: 与客户关于定价的讨论是否有变化，勘探与生产公司是否更激进 - 公司认为在一些受天然气价格影响较大的市场，如市场情况决定是否钻井，降低钻机日费率10% - 15%不会提高钻井经济性，所以未感受到太大压力，公司选择不接受低价 [73][75] 问题6: 对电动压裂车队的看法及资产组合的长期规划 - 公司认为采用天然气为主要燃料的新技术包括电动技术很有趣，正在进行一些实验并取得了好结果，但在当前环境下，除非有能充分支持投资并获得良好回报的定期合同，否则不会购买新的电动机组，会用其他新技术提高天然气利用率 [77][78] 问题7: 公司钻机数量下降幅度远小于同行的原因 - 公司认为难以与同行比较定期合同和现货合同情况，但公司在钻井和压力泵送业务上更侧重于二叠纪和东北部盆地，以及这些盆地的客户组合 [80] 问题8: 对下半年钻机数量增加有信心的原因及是否与客户讨论钻机价格 - 公司认为钻机价格已处于合理水平，对能够将去年的旧合同在今年重新定价为当前价格感到满意，这将逐季提高利润率 [82] 问题9: 未来整体钻机数量变化时，大型公共公司是否会失去市场份额 - 公司认为难以判断整体钻机数量情况，看到一些私人股本支持的勘探与生产公司使用的SCR机械钻机数量下降，这些钻机可能会重新出现并抢占大型公共钻井承包商的市场份额，但对公司无影响 [85] 问题10: U形井压裂对机组利用率的影响、好处及趋势范围 - 公司表示在已知的U形井水力压裂作业中，与直井作业无差异，已为多家勘探与生产公司进行过U形井作业，很高兴与马塔多公司合作并试验新技术 [86] 问题11: U形井作业是否节省作业时间 - 公司表示U形井作业是为了在单个区域内最大化油藏暴露面积，受租赁线限制，并非主要为提高效率 [87] 问题12: 钻机是否会在不同盆地移动及成本情况 - 勘探与生产公司会支付钻机移动费用，曾有勘探与生产公司支付费用将钻机从南得克萨斯盆地移至二叠纪盆地 [90] 问题13: 钢、劳动力等成本投入是否有变化 - 劳动力市场仍然紧张，从运营商处得知套管和钻杆成本有优惠，但公司购买的高端、高扭矩、双肩连接钻杆未看到价格优惠，完井方面能以更好的价格获得沙子，并将节省的成本传递给勘探与生产公司 [92][100] 问题14: 是否会在盆地堆叠钻机，竞争对手是否会将钻机转移到高活动盆地影响现货价格 - 公司已在天然气盆地堆叠了一些钻机，认为这只是暂时停顿，钻机后续会重新投入工作，能够调配人员；认为不会有大量钻机立即转移，大型钻井承包商没有理由降低价格 [98][99] 问题15: 压力泵送业务的现货市场敞口情况及全年变化预期 - 公司约四分之一业务有现货市场敞口，目前现货市场疲软导致空白档期增加，影响了利用率，但未影响服务定价，仅影响利润率；预计全年情况需观察大宗商品价格走势 [1] 问题16: 第二季度毛利润和营业收入是否与第一季度大致持平 - 公司确认该计算大致正确 [111] 问题17: 今年不重新启用额外机组，是否意味着明年也不会，以及明年压力泵送资本支出情况 - 公司表示目前不重新启用机组是基于当前市场情况，升级到四级是维护预算的一部分，添加双燃料系统是为了获得更好的费率，市场仍支持这一做法 [109] 问题18: 市场复苏时钻机重新启用的时间和成本 - 若钻机仅停用几个月，重新启用时间相对较短、成本相对较低，属于维护资本支出；若停用两年，重新启用成本约为200万美元，属于增长资本支出 [8]