财务数据和关键指标变化 - 第二季度净亏损1.5亿美元，即每股亏损0.81美元，其中包括5580万美元的税前费用和420万美元的保险理赔税前收益，剔除这些项目后，净亏损为1.05亿美元，即每股亏损0.56美元 [10] - 5580万美元的税前费用包括3830万美元的重组成本和1750万美元的非现金减值费用，其中830万美元计入折旧、损耗和摊销，与关闭加拿大钻井业务有关，920万美元计入其他运营费用，以减少2017年为未来购买沙子所支付的存款在资产负债表上的账面价值 [11] - 3830万美元的费用中，第二季度仅750万美元为现金支出，剔除重组费用和非现金减值费用后，本季度调整后EBITDA为6160万美元 [12] - 截至6月30日，现金余额为2.47亿美元，较上一季度增加9500万美元，主要是由于不包括现金的营运资金减少，流动性提高至8.47亿美元，其中包括未动用循环信贷额度下的6亿美元 [13] - 2020年资本支出预测维持在1.4亿美元不变，预计第三季度SG&A约为2200万美元，较第二季度下降约200万美元，预计折旧、损耗、摊销和减值费用约为1.57亿美元，有效税率约为14%，将于2020年9月17日向9月3日登记在册的股东支付每股0.02美元的季度现金股息 [14][15] 各条业务线数据和关键指标变化 合同钻井业务 - 第二季度平均钻机数量为82台，较上一季度减少三分之一，符合预期，钻机数量表现优于整体市场，平均钻机日收入和成本环比下降，日均利润率增加超过2000美元，超出预期 [17][19] - 截至2020年6月30日，拥有钻井平台的定期合同，提供约3.35亿美元的未来日费率钻井收入，预计第三季度平均有51台钻机按定期合同运营，截至2021年6月30日的四个季度平均有38台钻机按定期合同运营 [22] - 预计第三季度包括备用钻机在内的钻机数量约为59台，与当前钻机数量一致，闲置但产生收入的钻机比例预计将增至约30%，这将进一步稀释平均钻机收入和日成本，预计第三季度日均利润率约为8600美元 [23][24] 压力泵送业务 - 第二季度平均有4个活跃作业机组，符合预期，收入为5950万美元，利润率为330万美元，也符合预期，第二季度压力泵送重组成本为3130万美元，剔除重组费用后，产生了正的调整后EBITDA [25][26][27] - 预计第三季度压裂活动将略有改善，收入增长约10%，并实现正现金流 [28] 定向钻井业务 - 第二季度收入为1170万美元，运营成本为1230万美元，活动低于预期，重组成本为320万美元，预计将使年度定向钻井运营费用减少约1000万美元，预计第三季度收入约为1000万美元，毛利率接近盈亏平衡 [29][31] 其他业务 - 第二季度收入为800万美元，直接运营成本为910万美元，勘探与生产业务受到负面影响，选择削减石油产量，还因一项租赁产生了110万美元的费用，预计第三季度收入与第二季度持平，毛利率接近盈亏平衡 [32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场钻井和完井活动在本季度出现创纪录的下降，西方加拿大市场过去几年无法在财务上证明其技术水平的合理性，且预计短期内活动水平不会改善 [17][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司迅速调整结构以适应不断变化的市场活动水平，降低成本并提高利润率，继续投资自动化和远程操作技术，认为这些技术领域的领导者将在行业低迷后胜出 [34][35] - 公司在合同结构上进行了转变，截至7月中旬，约30%的合同包含除日费率之外的其他元素，如绩效等 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第二季度合同钻井和压力泵送业务的表现感到满意，认为市场份额有所改善，感谢客户支持和员工努力，尽管采取了重大措施适应市场条件，但仍关注公司和行业的未来 [7][8][34] - 认为行业低迷有助于推动油田技术的采用，未来钻井行业将朝着在现有钻机资产上应用更多远程操作和自动化技术的方向发展，公司凭借相关技术处于有利地位 [38][39] - 对公司从低迷中复苏并变得更强大充满信心 [40] 其他重要信息 - 公司在第二季度关闭了加拿大钻井业务，并正在出售相关资产，其APEX XK钻机在加拿大蒙特尼盆地的多井平台进尺表现领先 [20] - 公司的Superior QC业务在第二季度将最新的井位数据分析高保真导航技术商业化，该产品可改善运营商的井位操作和整体钻井性能 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司钻机数量相对整体市场表现出韧性的原因及对今年剩余时间活动的展望 - 原因包括营销团队与客户建立了良好关系，运营团队表现出色，客户基础广泛且合作时间长，各方在困难环境中共同努力找到了好的解决方案 [45][46][47] 问题2: 压力泵送业务第二季度产量与产能的差距以及重新配备另一个机组的条件 - 压力泵送业务过去表现不佳，本季度在困难环境中仍保留了4个作业机组，表现优于部分竞争对手，市场定价仍是挑战，第三季度预计活动和收入将增长约10%，但对增加活动持谨慎态度，因为对第四季度的可见度较低，重新激活机组的成本目前较低 [49][50][51] 问题3: 合同钻井业务中大量钻机处于备用状态的时间以及“正常化日成本”的合理范围 - 备用钻机数量取决于市场和客户决策，目前无法确定时间，1.4万 - 1.45万美元/天的钻机运营成本是正常化成本，但由于当前钻机数量较低，固定成本分摊存在挑战，成本可能会有波动 [55][56][57] 问题4: 公司对合同钻井业务中采用替代合同结构的看法和兴趣 - 过去一年半到两年，公司一直在将部分合同转向非单纯日费率的模式，截至7月中旬，约30%的合同包含其他元素，团队在与客户合作寻找解决方案方面做得很好 [58][59] 问题5: 与客户在钻机和压裂业务上的讨论情况以及对下半年增加机组或钻机的看法 - 压裂业务方面，有许多客户在讨论增加活动，但公司会谨慎对待，希望控制成本，同时希望看到价格上涨，行业第三季度压裂活动将增加，钻井业务方面，目前钻机数量趋于稳定，但要推动压裂业务，需要钻机数量增加以增加井库存，这取决于全年的商品价格走势 [62][63][65] 问题6: 合同钻井业务第三季度定价情况 - 目前在现货市场的业务较少，大部分是短期协议且多为常青型协议，行业尚未就领先或现货市场的定价进行讨论，因此不清楚领先市场的定价情况 [68][69] 问题7: 备用钻机与工作钻机的时间趋势以及压裂业务在当前价格水平下的盈利能力 - 备用钻机转为工作钻机取决于客户决策，目前可见度有限，压裂业务定价不佳，但团队在控制成本方面表现出色，若第三季度活动增加且钻机数量上升，有机会提高压裂价格 [74][76][78] 问题8: 压裂业务实现正现金流所需的毛利以及下半年资本支出在各业务板块的分配 - 实现正现金流所需毛利略低于400万美元，下半年资本支出预计约2000万美元，分配比例与前期大致相同，大部分将用于钻井业务，压裂和定向钻井业务的资本支出非常少 [82][83][85] 问题9: 下半年低资本支出水平的可持续性 - 资本支出前期投入较大，目前不需要购买大量零部件，剩余时间维持该水平没有问题，但长期来看不可持续 [87][88][89] 问题10: 公司备用钻机与工作钻机的利润率差异以及钻机利润率的未来走势 - 公司备用钻机的利润率与工作钻机差异不大，若WTI价格和钻机数量保持现状，由于合同到期，日利润率可能会下降，但这将是一个长期过程，至少要到2021年才会显现 [91][93] 问题11: 美国市场中期前景不佳是否会促使公司将资产转移到国际市场以及第二季度费用在第三、四季度的现金支出情况 - 公司主要专注于美国市场，目前没有将资产转移到国际市场的计划，国际市场也出现了放缓，第三季度相关现金支出预计在1000万美元以下 [95][96][98] 问题12: 美国钻机升级到数字平台的资本成本、可升级钻机数量、对利润率的影响以及同行的应对能力 - 公司的钻机结构具有竞争力，APEX钻机舰队可通过Cortex操作系统轻松改造，成本较低，市场将决定升级后能获得的额外利润率，公司已在部分合同中采用非单纯日费率模式，与客户合作寻找平衡 [101][102][104] 问题13: 压力泵送业务成本节约计划的目标比例以及主要削减的成本结构部分 - 压力泵送业务成本节约占比约为55%，主要削减的是管理层和运营支持层、SG&A以及关闭部分设施等结构性成本 [108][109] 问题14: 钻井业务运营成本中固定成本的构成、盆地的最佳规模以及钻机是否向二叠纪盆地转移 - 运营钻机的成本中约三分之二是劳动力成本，工程支出也包含在运营成本中，公司在合同钻井业务中可以在单个盆地运营一台钻机并控制成本，关闭加拿大业务是因为其无法支持公司的技术水平和成本结构 [112][113][114] 问题15: 公司对债务机会性回购的看法 - 公司会定期与董事会讨论，本季度行业动荡，首要任务是保持流动性，未来会视情况与董事会讨论并决定最佳行动方案 [119] 问题16: 第二季度营运资金的现金流情况以及第三季度的预期 - 第二季度营运资金现金流约为1亿美元，预计第三季度不会有显著变化 [121][122] 问题17: 油价在40 - 45美元区间维持6 - 8个月时钻机数量的变化情况以及油价进一步上涨的范围 - 钻机数量不会大幅增加，可能会有一些私营企业增加少量钻机，油价需要进一步上涨才能推动钻机数量显著增加，若WTI升至45美元以上，一些地区的运营商可能会重新启用钻机 [123][124][126] 问题18: 第三季度备用钻机在第四季度有合同勘探的数量 - 管理层没有该数据，但认为风险不大 [127] 问题19: 完成440级压裂作业的机组所在盆地、作业特点、可重复性以及行业趋势 - 管理层不愿透露盆地信息，该作业主要得益于前期规划和运营团队与运营商的合作，减少了非泵送时间，在特定运营商的场地可能可重复，但不一定在全美国范围内适用，这表明行业在不断提高运营商的经济效益 [128][129][130] 问题20: 压力泵送业务实现正现金流的含义以及第三季度活跃机组数量 - 下半年压力泵送业务预计不需要太多资本支出，将实现正EBITDA和正现金流，第三季度预计仍有4个机组活跃，如有变化将在下一次电话会议中说明 [131][133]