财务数据和关键指标变化 - 第一季度整体营收按报告值计算增长55%，按固定汇率计算增长46%，超过此前营收指引 [52] - 直接面向消费者业务同比增长66%，其中数字商务在各地区和品牌均增长66% [54] - 批发收入同比增长53%，包括对数字渠道的强劲销售 [56] - 汤米·希尔费格收入按报告值计算增长63%，按固定汇率计算增长52%；卡尔文·克莱因收入按报告值计算增长65%，按固定汇率计算增长56%；传统品牌收入增长9% [57][58] - 毛利率为59.1%，上年同期为49.5%，库存较上年末减少7% [59] - 第一季度非GAAP每股收益为1.92美元，比之前指引上限高1.09美元 [60] - EBIT利润率为12% [61] - 预计全年营收按报告值计算增长约24% - 26%，按固定汇率计算增长约21% - 23% [67] - 预计全年非GAAP每股收益约为6.50美元，较之前指引增加约0.69美元 [74] - 预计第二季度营收按报告值计算增长34% - 36%，按固定汇率计算增长29% - 31%；非GAAP每股收益计划在1.15 - 1.18美元之间 [76] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电子商务渠道数字收入本季度增长约95%，自有运营网站增长66% [19] - 汤米·希尔费格国际业务按报告值计算增长78%，按固定汇率计算增长63%，北美业务增长25% [57] - 卡尔文·克莱因国际业务按报告值计算增长91%，按固定汇率计算增长77%，北美业务增长27% [58] - 传统品牌业务虽有改善但仍面临挑战，计划今年夏天退出剩余传统品牌零售店 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲市场表现良好，中国市场带动整体，虽日本、新加坡和韩国有疫情反复，但收入与疫情前水平相当，中国市场收入高于疫情前 [22][23] - 欧洲市场表现出色，批发合作伙伴需求提前且强劲，数字销售增长超100%，市场重新开放后门店客流量好于预期，汤米和卡尔文均获得市场份额，未来订单量较上年和疫情前水平均实现两位数增长 [26][28][30] - 北美市场库存水平良好，但销售较疫情前仍大幅下降，旅游业缺失对业务有负面影响，预计将逐渐恢复；加拿大50%门店因疫情关闭，数字业务增长超60%，门店客流量有增加，重要英雄产品表现强于疫情前 [32][33][34][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括以卡尔文·克莱因和汤米·希尔费格为主导，聚焦国际市场、产品优势和电子商务，通过驱动品牌相关性、获取盈利性市场份额和加强平台能力来赢得消费者，同时更加以需求和数据为导向 [11][13][14] - 持续推动电子商务渠道发展，提升产品相关性，在全球业务中实现成本效率 [19][20][21] - 计划通过合作和活动提升品牌热度和文化相关性，如卡尔文·克莱因与赫伦·普雷斯顿的合作以及骄傲胶囊系列活动 [39][41] - 汤米·希尔费格在可持续发展方面取得进展，推出首个限量版升级再造系列 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情仍对公司业务、财务状况、现金流和经营成果有重大影响，经营环境存在不确定性，但公司已从应对疫情过渡到加速复苏阶段 [6][11] - 消费者情绪出现转变，呈现新的混合生活方式，对时尚行业整体有利 [16] - 基于第一季度强劲表现，上调全年展望，有信心应对不确定性并推动加速复苏 [18] - 国际业务已超过并预计将在2021年剩余时间内继续超过疫情前水平，北美业务仍面临国际旅游业减少的挑战，预计年内无法恢复到疫情前水平 [66] 其他重要信息 - 宣布全球领导层更新，谢丽尔·阿贝尔 - 霍奇斯将卸任卡尔文·克莱因首席执行官，转为顾问职位；特里什·唐纳利将全面负责该品牌全球业务；迈克·沙弗将在9月离职 [48][49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 牛仔布业务占整体业务的百分比以及该品类增长的可持续性 - 公司看到卡尔文和汤米品牌的牛仔布需求增加，消费者呈现混合生活方式，牛仔布是其中重要部分，对行业和公司都有利，但未提及具体占比 [79][80] 问题2: 当前投入成本情况以及是否需要提价以抵消潜在压力 - 2021年4月看到低个位数增长，展望春季及未来，看到中个位数增长；公司正在努力从产品和产地方面缓解成本压力，若无法缓解，明年及以后可能提价，但今年影响相对较小 [82][83] 问题3: 美国业务未来几年的展望 - 北美业务受旅游业负面影响大，加拿大门店关闭也有影响，但公司已在挖掘国内消费者机会，如数字销售增长60%、产品销售有更高定价权和毛利率等；未来情况需在应对疫情中进一步明确 [89][90][92][93] 问题4: 成本结构（SG&A）的可持续性以及未来规划 - 公司在各地区都在提高运营效率，已实现每年2.5亿美元的节省并再投资1亿美元，净年节省1.5亿美元；运营效率受业务区域转移影响，若旅游业恢复，业务可能向北美转移；公司将持续提高效率并向增长领域再投资 [96][97][98][100] 问题5: 欧洲业务本季度强劲表现的驱动因素以及秋季订单情况 - 欧洲业务本季度有一次性批发发货时间影响，但品牌相关性、产品优势、定价权和利润率扩张等表现强劲；秋季假日订单量两位数增长，各品类表现都很强劲；公司加速复苏的优先事项推动了欧洲业务表现并将持续发挥作用 [105][106][112][114] 问题6: 行业整体高毛利率趋势（低促销）的可持续性 - 公司认为未来几年毛利率扩张是推动损益表的重要部分，包括业务向国际转移和产品优势等因素；行业疫情后库存减少，未来可能会有一定程度的清仓增加，但希望吸取教训减少清仓并提高毛利率；公司正在从靠近需求的角度进行库存规划和采购，有创造价值的潜力 [121][122][123][125] 问题7: 数据分析在库存规划和商品销售等方面的应用情况 - 公司在使用数据变得更以需求为导向方面工具和方法较为领先，但还需调整商品组合的创建、规划、采购和分配方式以充分利用数据能力 [126] 问题8: 应对供应链中断的策略以及国际业务利润率情况 - 国际业务通常具有较高的毛利率、费用和运营利润率；供应链方面，印度和斯里兰卡的工厂受疫情影响，印度工厂关闭，斯里兰卡部分开放但产能有问题，预计6月第一周开放；运输方式包括多种加急货运，会根据订单情况单独管理；公司全年指引已考虑当前供应链情况，若情况改善有上行空间 [132][133][134][137] 问题9: 提价情况处于什么阶段以及平均提价幅度 - 公司认为提价是持续工作，通过提升品牌与年轻消费者的相关性来提高定价权，按不同产品类别和英雄产品进行；目前处于提升定价权和利润率扩张的早期阶段，将持续多年 [140][141] 问题10: 如何看待未来毛利率的可持续性，哪些是暂时因素，哪些是结构性因素 - 全年毛利率指引较上年提高几个百分点，运营利润率预计为7.5% - 8%，其中一半的改善来自毛利率提升；各季度毛利率都将上升；未来毛利率提升包括国际业务、产品优势和靠近需求的规划采购等因素 [143][144][145]