财务数据和关键指标变化 - 净收入和摊薄后每股收益较第二季度增长26%，有形账面价值环比增长4%，同比增长14% [9] - 年化贷款和租赁增长11.5%，剔除PPP贷款后，2020年前九个月年化贷款和租赁增长7.2% [10][12] - 核心存款年化增长36.4%，总存款环比增加3.22亿美元，即7.4% [15][20] - 净利息收入环比增长360万美元，即8.9%，报告净息差改善22个基点，调整后净息差改善23个基点 [23][25] - 非利息收入达3800万美元，较第二季度显著增加，互换手续费收入达2670万美元，较第二季度增长34% [29] - 第三季度非利息支出总计4080万美元，高于第二季度的3310万美元和3100 - 3300万美元的指引 [31] - 非 performing 资产与总资产比率从6月30日的24个基点升至9月30日的32个基点 [35] - 拨备前、税前资产回报率在第三季度达到2.9%，有效税率为18.8% [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专业金融集团表现出色，产生创纪录的业务量，特别是在市政和税收抵免融资领域 [10] - 核心商业贷款业务在本季度也有良好的业务量，公司对商业贷款组合质量感到满意 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要市场爱荷华州和密苏里州的当前失业率明显低于全国平均水平和中西部地区平均水平 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司希望从疫情中脱颖而出，成为更强大的公司，追求有机增长和战略收购以实现盈利增长和价值创造 [18] - 公司将继续关注斯普林菲尔德和得梅因的业务拓展，而非开拓新市场 [47] - 公司认为疫情影响明确后，并购市场可能会出现类似大衰退后的需求，正在为相关机会做准备 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来经济不确定性，但公司仍取得创纪录的季度业绩，对未来有机贷款增长持乐观态度，预计全年有机贷款增长在6% - 8%之间 [9][13] - 公司认为当地市场表现优于全国其他地区，客户表现良好，贷款组合质量高，当地市场具有韧性 [11][14] - 第四季度调整后净息差预计将适度下降3 - 5个基点，非利息支出预计在3800 - 4000万美元之间 [28][33] 其他重要信息 - 公司实施贷款减免计划，第一轮贷款和租赁延期总额为5.75亿美元，约占总贷款和租赁的13.5%，到季度末，约90%申请还款救济的客户已恢复还款，第二轮参与延期的贷款和租赁余额仅占贷款的1.95% [13][14] - 公司在第三季度计提2000万美元贷款损失准备金，以应对与COVID - 19相关的未来潜在信贷问题 [16][35] - 公司在第三季度末发行次级债务，进一步加强了总风险资本比率至近15%，有形普通股权益与有形资产比率约为9%（剔除PPP贷款的摊薄影响） [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待未来准备金和第四季度整体信贷成本 - 公司已达到储备金超过2%的目标，预计第四季度仍会有一定水平的储备金增加，但可能低于前两个季度，会维持储备金在当前相对水平，直到信贷指标更清晰 [42][43] - 今年迄今约5000万美元的拨备中，约2600万美元是未分配的COVID - 19定性因素，约1000万美元是国家和地方经济定性因素的增加，目前拨备主要是为未来做准备 [44] 问题2: 如何考虑2020年第四季度和2021年初额外股票回购的可能性 - 目前不考虑股票回购，因为疫情的严重程度和持续时间仍存在重大不确定性，发行的5000万美元次级债务更具机会性，可用于有机增长、潜在并购或股票回购 [46] 问题3: PPP贷款对净息差的影响以及PPP贷款豁免的时间和节奏预期 - PPP贷款收益率对净息差的压缩仅为几个基点 [51] - 预计第四季度PPP贷款豁免情况较少，可能主要集中在2021年第一季度 [53][54] 问题4: 2021年贷款增长前景如何 - 公司多年来贷款持续增长，预计2021年仍能继续增长，专业金融业务因疫情环境受益，核心商业银行业务也因PPP贷款建立的关系获得新客户，有助于贷款增长 [55] 问题5: 如何看待2021年费用策略与投资的关系 - 公司目前在IT方面投入较多资金，招聘了有才华的人员，预计长期会降低IT支出并改善用户体验，2021年及以后的投资将继续侧重于技术 [64][65] - 公司可以通过放缓费用增长来应对，利用业务增长避免大幅削减费用 [66] 问题6: 互换手续费与可变薪酬的关系 - 第三季度470万美元的薪酬增长是互换业务激励和公司整体激励薪酬增加的综合结果，大致各占一半 [68][69] 问题7: 贷款增长是否具有地域特征 - 贷款增长较为均衡，公司所在的中型市场经济表现优于大城市，市场机会广泛 [71] 问题8: 剩余未赚取的PPP贷款手续费情况 - 剩余未赚取的PPP贷款手续费约为700万美元，第四季度可能有200万美元左右计入收益，其余大部分将在2021年第一季度豁免时计入 [73] 问题9: 本季度信贷评级类别是否有变化 - 由于酒店、娱乐、餐饮等受疫情影响较大的行业，分类贷款会有一定上升，但非 performing 资产无明显变化，主要是特殊提及和次级贷款之间的转移，总批评金额仅变动约500万美元 [75][77] 问题10: 专业金融投资组合的增长情况及原因 - 专业金融业务增长得益于产品需求强劲、利率环境有利于互换交易以及公司在疫情期间的灵活性和响应能力，目前税收抵免业务占总资产略超10%，资产质量较高 [79][81] 问题11: 存款增长是否可持续以及如何维持资金结构 - 存款结构显著改善，对批发资金的依赖降至5%以下，预计存款在可预见的未来将持续存在，主要来自代理银行，公司将继续努力利用这些流动性并优化存款定价 [83][84]