财务数据和关键指标变化 - 二季度净收入和摊薄后每股收益较一季度均增长超22%，有形账面价值环比增长4%，同比增长14% [9] - 净利息收入环比增长320万美元，增幅8.6%；存款成本显著下降，总资金成本降低53个基点；报告净息差受超额流动性影响下降29个基点，排除该影响则较一季度上升1个基点 [29][30][31] - 非利息收入达2860万美元，较一季度大幅增长；互换手续费收入创纪录，达1990万美元，近一季度的三倍 [33] - 调整后非利息支出为3030万美元，低于上季度指引区间3100 - 3300万美元的下限；预计下半年每季度非利息支出在3100 - 3300万美元之间 [37][38] - 非 performing资产环比改善360万美元，NPAs与总资产比率降至24个基点，较上季度末改善8个基点 [39] - 本季度计提贷款损失准备金近2000万美元；排除PPP贷款影响，准备金占总贷款和租赁的比例为1.61%，较3月底上升47个基点 [40][41] - 有效税率为16.9%，环比上升 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 二季度发放超1600笔PPP贷款，总额达3.58亿美元；排除PPP贷款，贷款和租赁增长年化超8%，使上半年贷款增长年化达5%；预计全年排除PPP的有机贷款增长在3% - 5%之间 [21][22][23] 存款业务 - 总存款环比增加1.79亿美元，增幅4.3%，非利息活期存款增加3.48亿美元；定期存款和经纪存款减少2.15亿美元 [24] 非利息收入业务 - 互换手续费收入表现出色，预计下半年该收入在3000 - 3200万美元之间 [33][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所在地区失业率约8%，低于全国平均水平；爱荷华州总住院人数为241人，疫情第二波严重程度较许多州更缓和 [103][104] - 酒店入住率从三个月前的5% - 10%回升至35% - 45%，有望升至50%左右，但在商务旅行恢复前难以大幅提升 [90] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于客户服务，通过本地决策服务市场；利用经验丰富的信贷团队应对经济压力和不确定性 [17] - 追求有机增长和战略收购，以实现盈利增长和价值创造的长期目标 [18] - 积极管理存款利率，降低成本；将部分核心存款移出资产负债表，保留必要时召回资金支持贷款增长的能力 [27][32] - 疫情使竞争对手受到干扰，公司能及时响应客户需求，在互换业务中获得优势 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对经济的最终影响难以预测，但公司银行资本充足，有能力应对风暴 [17] - 公司预计在疫情挑战中支持客户和社区，危机过后将成为更强大的公司，继续实现长期增长和为股东创造价值 [18][44] - 预计今年剩余时间准备金计提仍将维持较高水平，之后希望量化COVID因素对准备金的影响 [69] 其他重要信息 - 公司实施贷款减免计划，二季度共批准4.91亿美元的银行贷款延期申请，占总贷款约12%；预计参与首轮计划的贷款余额中，寻求第二轮延期的比例低于25% [11][12] - 公司通过PPP贷款计划获得大量新商业客户关系，推动存款增长 [14] - 公司未考虑立即采用CECL，预计差距已缩小，最终采用时间取决于SEC指导 [114][115] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：已到期的延期贷款比例是多少，以及第二轮延期贷款的预期比例 - 公司已进入第二轮延期贷款申请期约三四周，约完成40%；预计参与首轮计划的贷款余额中，寻求第二轮延期的比例低于25% [51][52] 问题2：3000 - 3200万美元的互换收入预期在三季度和四季度是否稳定 - 预计三季度和四季度互换收入较为平衡，接近各1500万美元 [53][55] 问题3：下半年3100 - 3300万美元的费用指导中可变部分，以及长期费用控制策略 - 该费用指导已包含互换业务佣金；2021年公司目标是费用增长不超过5%；若互换收入下降，费用增长将低于5% [59][60][62] 问题4：本季度大幅计提准备金后，对准备金水平的看法 - 预计今年剩余时间准备金计提仍将维持较高水平，之后希望量化COVID因素对准备金的影响；具体金额将取决于第二轮延期贷款情况 [69][71] 问题5：PPP贷款带来的新客户是否转化为良好的新业务关系 - 公司获得约300个新商业客户关系，许多是高级别存款关系，部分还带来其他贷款业务，推动核心贷款增长8% [73][74] 问题6：未来的税率预期 - 二季度税率接近17%，未来可能稳定在15% - 16% [75] 问题7：互换业务收入机会的变化 - 市场对公司业务反应积极，利率环境有利，竞争对手受疫情干扰，使公司互换收入处于较高水平；尚未给出2021年指导，但未来两季度预计维持较高水平 [86] 问题8：贷款评级迁移情况，以及对准备金水平的影响 - 贷款评级迁移情况较为平稳，部分酒店贷款迁移至关注类，但距离不良资产仍有距离；次级资产变化可忽略不计 [88] 问题9：酒店业务近期入住率趋势 - 酒店入住率从三个月前的5% - 10%回升至35% - 45%，有望升至50%左右，但在商务旅行恢复前难以大幅提升 [90] 问题10：未来资本回购计划和资本部署优先级 - 公司通过盈利使有形普通股权益（TCE）增加约27个基点，股息支出仅占TCE约2个基点；预计继续通过盈利增加TCE和总风险资本；AOCI增加使TCE增加8个基点；排除PPP贷款影响，TCE超过9% [91][92] 问题11：第二轮延期贷款申请主要来自哪些行业 - 酒店行业可能是申请第二轮延期贷款最多的行业，其次是娱乐场所 [100] 问题12：公司所在地区市场状况和疫情影响 - 公司所在地区为中型市场，疫情影响较易管理，失业率低于全国平均水平；爱荷华州疫情第二波严重程度较许多州更缓和，客户恢复较快，预计第二轮延期贷款申请较少 [103][104][105] 问题13：2021年净息差展望 - 2021年净息差预测困难；三季度预计维持稳定，有存款重新定价和存款结构改善的利好因素，但贷款收益率仍有压力；部分浮动利率贷款接近利率下限 [106][107][108] 问题14：CECL采用情况和差距变化 - CECL计算结果仅比已发生损失模型高400多万美元，差距已缩小；目前不考虑采用CECL，预计采用时间可能为2021年1月1日，具体取决于SEC指导 [114][115]