财务数据和关键指标变化 - 贷款增长受疫情影响放缓，3月贷款生产显著放缓且趋势延续至二季度，同时季度内有大额还款，撤回此前宣布的有机贷款增长目标范围 [18][19] - 存款增长强劲，本季度总存款环比增加2.59亿美元，即6.6%，各类别均有增长，核心存款增加1.33亿美元，其中非利息存款增加5300万美元，因存款增长远超贷款增长，资产负债表流动性显著增加 [20] - 资本比率受多种非典型因素影响，本季度回购10.1万股普通股，成本380万美元，使有形普通股权益（TCE）降低8个基点；其他综合收益（AOCI）因利率上限和掉期的市值调整减少550万美元，使TCE降低12个基点；商业贷款掉期组合市值增加1.01亿美元和流动性过剩1.36亿美元，分别使TCE降低19个基点和25个基点 [21] - 净利息收益率（NIM）表现积极，调整后NIM增加7个基点至3.50%，高于上季度的3.43%，远超2 - 4个基点的增长指引 [23] - 非利息收入略有下降，本季度掉期手续费收入680万美元，处于指引范围高端，财富管理手续费400万美元，较上季度略有上升，仍预计2020年掉期手续费收入达2400 - 2600万美元 [25] - 调整后非利息支出较上季度显著下降，主要因2019年11月出售RB&T以及奖金和激励薪酬应计减少，薪酬水平因拨备增加和贷款增长放缓而下降 [26][27] - 贷款和租赁损失拨备为840万美元，高于上季度的100万美元，拨备增加主要因经济状况恶化，贷款和租赁损失准备金占总贷款的1.14%，因疫情不确定性，不提供未来拨备前瞻性指引 [30] - 本季度有效税率为14.4%，环比下降，因收益降低和免税收入占比增加 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产贷款增长基本被其他贷款类别的下降抵消 [19] - 特色金融集团贷款业务管道保持健康，对掉期手续费收入预期依然强劲 [25] - 财富管理业务方面，AUM环比下降15%，预计财富管理收入将减少8% - 10%，Bates公司预计出售，其年收入约300万美元，第三季度起每季度将减少75万美元收入 [53][54] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施业务连续性计划，员工健康且多数远程工作，各分行正常营业，通过驾车通道和有限大堂服务客户，线上和移动银行平台重要性增加 [9][10] - 推出贷款减免计划，超1900名客户获某种形式减免，涉及贷款和租赁约4.4亿美元；积极参与SBA薪资保护计划，截至上周末，银行获SBA批准发放1300笔贷款，总额3.33亿美元，目前PPP贷款超1500笔，总额超3.5亿美元，平均贷款手续费约3%，即超1100万美元 [11][12][35] - 公司认为疫情对经济的影响是暂时的，不会导致商业房地产价值长期或永久性大幅下降，将继续致力于为客户和社区提供支持，通过紧急援助计划和优质服务提升声誉，追求盈利增长和创造股东价值的长期目标，包括有机增长和战略收购 [15][16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对公司业务产生影响，如贷款增长放缓和贷款损失拨备增加，但整体信用质量良好，一季度盈利稳定，流动性和资本水平强劲，相信公司将在危机中变得更强 [16] - 难以预测疫情对客户的最终影响，因疫情深度和持续时间未知，但公司资本充足、流动性强，有经验丰富的信贷团队，致力于帮助客户度过难关 [10] - 预计二季度核心净利息收益率将进一步改善，但暂不提供具体基点指引，因LIBOR持续下降，贷款组合仍面临利率下行压力 [24] - 预计未来拨备将继续增加，但因疫情严重程度和持续时间不确定，不提供前瞻性指引，相信现有已发生损失方法能有效应对，且在衰退中表现良好 [69][70] 其他重要信息 - 决定推迟实施当前预期信用损失（CECL）模型，继续使用现有已发生损失方法，因CECL实施存在不确定性，疫情使确定未来信用损失环境高度不确定，且对现有方法有信心 [28][29][30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 参与PPP项目的预期平均利率或手续费是多少 - 目前PPP贷款超1500笔，总额超3.5亿美元，平均每笔贷款手续费约3%，即超1100万美元，公司基本完成客户业务，对帮助客户的方式感到满意 [35] 问题2: 贷款延期在商业和消费或抵押贷款之间的细分情况如何 - 大部分延期贷款金额在商业领域，酒店和餐厅行业贷款延期申请增加，酒店方面，32处物业中有24处申请延期，占该领域贷款金额的58%；餐厅方面，88笔贷款中有30笔申请延期，占该领域贷款金额的41%，其他领域延期活动较为广泛，无明显一致趋势 [37] 问题3: 新闻稿中关于全年掉期手续费收入目标范围的表述是否准确 - 经与特色金融集团和银行人员讨论，基于掉期业务管道，公司重申2020年掉期手续费收入目标范围为2400 - 2600万美元，比撰写新闻稿时更有信心 [39] 问题4: 预计发放的约4亿美元PPP贷款中，有多少比例会流向风险较高的客户 - 流向酒店的PPP贷款为3700万美元，流向餐厅的为1400万美元，占比有意义但非很大 [44] 问题5: 未来几个季度运营费用的绝对水平应如何考虑 - 公司有信心二至四季度总非利息费用在3100 - 3300万美元之间，具体取决于盈利能力和业务量，因公司薪酬与股东回报挂钩，具有较高风险补偿比例 [47] 问题6: 考虑到季度末美联储降息，贷款收益率将如何变化，以及证券再投资利率和收益率与一季度相比应如何考虑 - 积极因素是3月降息将在整个二季度产生资金成本降低的好处，公司将努力利用增强的流动性，同时努力维持信用利差和定价纪律；不利因素是约三分之一的浮动利率贷款已触及下限，公司正转向更平衡的利率敏感性资产（RSA）和利率敏感性负债（RSL），对净息差持乐观态度，但暂不提供具体基点指引，最大的不确定因素是利用流动性的效果 [49][50] 问题7: 新闻稿中关于Bates商誉减值费用的表述是否准确，以及考虑到近期股市波动，二季度财富管理收入应如何考虑 - 公司已达成出售Bates的协议，预计不会很快完成交易，对业务底线影响不大；AUM环比下降15%，若市场情况持续，预计财富管理收入将减少8% - 10%，不包括Bates的影响，Bates年收入约300万美元，第三季度起每季度将减少75万美元收入，费用指引已考虑这些因素 [52][53][54] 问题8: 公司参与PPP项目新增176个客户的情况，以及对欺诈问题的看法 - 新增客户均为现有市场的潜在客户，公司认为这是建立关系的难得机会，目前约15%的PPP贷款是为非主要银行客户提供的，这些客户大多是非借款实体或与公司有一定关系的企业或个人，公司不担心欺诈问题，因为在项目开始前就了解这些客户；这些客户是公司目标客户，很多来自美国银行和财富管理领域，公司借此机会比竞争对手更灵活敏捷，且公司声誉因处理PPP项目而得到提升 [64][65][66] 问题9: 若季度末为今天，贷款损失准备金与贷款比率是否会像一季度那样上升 - 预计拨备将继续增加，但因疫情严重程度和持续时间不确定，不提供前瞻性指引，公司对现有已发生损失模型有信心，认为在衰退中表现良好，一季度已根据高度不确定性进行了适当拨备，未来拨备将根据客户表现和信息进行调整，预计二季度末会有更多信息，但预计一段时间内不会出现明显的信用指标问题 [69][70] 问题10: 费用方面，核心数字是否扣除了收购和处置成本约70万美元 - 正确，扣除相关成本后接近3070万美元 [78] 问题11: 是否能提供3月的净息差数据 - 不提供3月单独数据，3月净息差优于季度平均水平，因流动性大幅增加和降息带来诸多变动因素，目前不适合单独分析3月数据 [79] 问题12: 新增的一笔不良贷款关系是受疫情相关压力影响还是原有业务弱化导致，以及该贷款的类型 - 该笔贷款与疫情无关，是因财务报告不准确，发现财务信息不真实后决定核销；该贷款为建筑行业贷款，当地建筑行业目前商业和住宅项目进展良好 [80][82][83] 问题13: 推迟采用CECL模型，若采用，储备水平如何，以及何时采用的想法 - 采用CECL模型的时间取决于各方对《CARES法案》的解读、SEC的指导以及各方达成一致的情况，暂不推测时间，会继续跟踪和披露CECL；截至3月31日，CECL模型与现有已发生损失方法的差异从开始的略超700万美元增加到略超1000万美元 [84][85] 问题14: PPP项目收益在未来几个季度如何体现在损益表中 - 约1100万美元的手续费中，预计约50%在年底前计入收益，剩余部分在两年内分摊，可能从三季度和四季度开始确认，但因情况不确定，只是大致估计 [94][97] 问题15: 财富管理业务AUM下降是与2019年全年水平相比还是与一季度运行率相比，以及8% - 10%的收入影响如何考虑 - AUM下降是环比（2019年12月31日至2020年3月31日）下降15%，若市场情况持续，预计全年财富管理收入将下降8% - 10% [99][101] 问题16: 还有哪些手续费收入项目预计会受疫情影响 - 预计交换收入和透支收入可能下降10% - 15%，因经济环境下人们使用借记卡和信用卡减少，透支情况也会减少 [102] 问题17: 下季度核心净息差重置后，其走势如何考虑 - 预计核心净息差相对稳定，略有上升趋势，二季度因一季度末美联储行动可能有更多上升空间，三季度至四季度可能更稳定 [104] 问题18: 考虑到本季度税率变化，未来税率应如何考虑 - 税率会根据免税收入与应税收入的比例大幅变动，当掉期手续费高、拨备低时，税率倾向于上升；当掉期业务正常、拨备大、应税收入和净收入较低时，税率会下降，预计税率波动范围在14 - 19个基点之间 [105]