财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1510万美元，摊薄后每股收益为0.94美元，均创季度新高 [9] - 调整后收益（不包括与收购相关及某些其他成本）为1590万美元，调整后摊薄每股收益为1美元，较第二季度的1410万美元和0.88美元有显著增长，同比增长53% [9] - 季度年化贷款增长率为9.1%（不包括待售的RB&T贷款），年初至今年化增长率为9.4% [9] - 总存款（不包括RB&T）环比下降，主要因较高成本的公共资金和经纪存单减少 [10] - 核心存款年初至今年化增长率为11.5%（不包括待售的RB&T存款） [10] - 第三季度净利息收益率环比提高12个基点，剔除收购相关净增值后提高10个基点，剔除大额利息回收影响后核心利润率提高5个基点 [15][16] - 第三季度非利息收入创纪录，达1990万美元，高于上一季度的1710万美元 [10] - 第三季度报告的费用为3990万美元，剔除特定项目后非利息费用略低于3300万美元，符合上季度指引 [18] - 非利息费用第四季度预计在3500万 - 3600万美元之间 [19] - 非 performing资产较第二季度减少250万美元（不包括RB&T） [19] - 有效税率为19.1%，第四季度预计在19% - 20%之间 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心商业贷款业务和专业金融集团推动贷款增长，专业金融集团表现出色，市政和税收抵免融资等利基贷款产品需求强劲，创造创纪录的业务量 [9] - 专业金融集团的税收抵免业务未偿还贷款接近2亿美元，市政贷款约1亿美元 [37] - 非利息收入增长主要由创纪录的掉期费用推动，前9个月掉期费用收入和政府担保贷款销售收益超过2100万美元，远超全年800万 - 1200万美元的初始目标，预计第四季度掉期费用收入在500万 - 700万美元之间 [10][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所在的中西部中型市场虽面临一定竞争定价压力，但未出现大城市那样的极端高低波动，贷款增长较为广泛 [70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划出售Rockford Bank & Trust，预计第四季度完成交易，出售后将释放资本用于更有利可图的市场，推动有机和收购增长，预计多项关键绩效指标将得到改善 [6] - 公司致力于在服务市场追求有机增长和合理的资本配置，为股东创造价值 [12] - 行业贷款竞争激烈，利率面临下行压力，但公司通过保持定价和承销纪律维持平均贷款收益率 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度业绩非常满意，对年底前景保持乐观，有信心实现全年8% - 10%的贷款增长目标 [7][9][12] - 公司资产质量良好，未在贷款组合或当地市场看到经济放缓或压力的明显迹象，有信心在实现贷款增长目标的同时保持良好的信贷质量 [11] - 公司预计第四季度核心利润率将进一步改善，但一次性利息回收带来的利润率增长不会再次出现，净利息收益率预计保持稳定 [16] 其他重要信息 - 公司出售Rockford Bank & Trust后，预计净利息收益率提高7 - 9个基点，资产回报率提高8个基点，效率比率改善150个基点，有形账面价值每股增加0.60美元，有形普通股权益与有形资产比率立即提高约110个基点 [21] 问答环节所有提问和回答 问题: 第四季度费用和费用收入指引是否包含Rockford Bank & Trust，未来是否有调整 - 第四季度指引包含Rockford Bank & Trust全年数据，预计交易在第四季度末完成，2020年将透明披露不包含Rockford的费用运行率，费用收入影响不大，费用会有一定减少，具体影响将在年终财报电话会议上说明 [27][28] 问题: 以资产百分比估算费用是否可行 - 会有一些因素影响，Rockford Bank & Trust财务表现不如其他子银行，对每股收益影响较小，预计2020年每季度影响0.01 - 0.02美元 [29] 问题: 净利息收益率是否假设年底前会降息 - 预计下周会降息，且之后至少还有一次降息，公司资产负债表状况有利于受益于降息，预计第四季度核心利润率再提高5个基点 [31] 问题: 专业金融集团贷款规模及未来贷款增长预期 - 专业金融集团贷款增长与核心银行增长速度一致，本季度贷款增长约一半来自该集团，税收抵免业务未偿还贷款接近2亿美元，市政贷款约1亿美元，公司有信心维持8% - 10%的贷款增长速度 [36][37][38] 问题: 未来拨备费用合理范围 - 过去几个季度拨备费用约为200万美元，第三季度部分拨备与Rockford Bank & Trust的不良资产问题有关，预计第四季度拨备上限为200万美元，可能接近150万美元，采用CECL预计对资本比率无重大影响 [41] 问题: 未来存款增长预期及是否会进一步调整存款基础 - 本季度有意减少流动性以提高利润率，核心存款增长良好，预计未来存款增长与贷款增长同步，保持95%的贷存比，批发资金利用率约为10% [47] 问题: 假设美联储进一步降息，贷款收益率的变化及与存款的抵消情况 - 公司有12亿美元利率敏感资产和11亿美元利率敏感负债，负债端表现更好，约7亿美元负债在利率下降时表现为100%的贝塔值，部分存款再定价表现优于100%贝塔值，约25%的利率敏感资产为优质浮动利率贷款，多数有下限，预计第二次降息后多数将触及下限，其余75%为LIBOR浮动利率贷款，预计贝塔值相对较低，因此利润率将提高 [50] 问题: 出售Rockford后是否会在当地保留财富管理业务 - 目前Bates Financial Companies作为控股公司保留，未纳入与Heartland的交易，每年产生约300万 - 320万美元的财富管理费用 [51] 问题: RB&T出售带来的过剩资本的优先使用方式及股票回购考虑 - 优先用于支持其他市场的有机增长，其次是在现有市场进行潜在的收购增长，之后考虑进入新市场，股票回购将在几周后的控股公司董事会会议上进行概念性讨论，目前不急于进行，会在银行股市出现重大动荡且价值大幅下降时考虑 [59] 问题: 宣布出售时附录幻灯片中的数据能否作为第一季度和第二季度预测的参考 - 可以作为参考，这是制作该幻灯片的目的，第三季度有机增加了15个基点的有形普通股权益，预计第四季度类似，交易完成后将提高至9.5%左右 [60][61] 问题: 公司业务范围内是否存在贷款活动泡沫及密苏里州市场情况 - 公司所在市场存在一定竞争定价压力，但贷款增长广泛，有助于抵御压力，对斯普林菲尔德市场感到兴奋，当地管理团队在短时间内实现了业务和盈利的显著增长 [70] 问题: 本季度分类贷款水平趋势 - 分类贷款水平略有下降，无重大变化，全国制造业的情况尚未在公司客户群中明显体现 [71] 问题: 贷款中有多少有下限及达到下限的比例 - 约12亿美元浮动利率贷款中，约25%为优质浮动利率贷款，目前有少数已达到下限，下次降息后约一半将接近下限，若再降息50个基点，预计几乎所有都会达到下限 [77] 问题: accretion收入和未来税率情况 - 税率因专业金融集团掉期费用带来更多应税收入而略有上升，预计保持在19% - 20%之间，预计第四季度accretion收入约为110万 - 120万美元，年底预计剩余折扣为660万美元 [78] 问题: 未来三次会议降息三次对利润率的影响 - 基于公司资产负债表状况、贷款下限设置以及降低存款利率的成功经验，额外降息预计对利润率有积极影响 [79]