财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入达1350万美元，摊薄后每股收益为0.85美元，均创季度新高；剔除收购相关成本后，调整后收益为1410万美元，调整后摊薄每股收益为0.88美元，较第一季度的1300万美元和0.82美元有所增长，同比增长29% [5] - 第二季度年化贷款增长率为11.7%，年初至今年化增长率为9.5%，有望达到全年8% - 10%目标区间上限 [6] - 核心存款（不含经纪存款）环比增加1.6亿美元，增幅4.1%，经纪存款本季度减少310万美元；将批发融资依赖降至总资产的10%，较第一季度的12%有所改善 [9][10] - 非利息收入达创纪录的1710万美元，高于第一季度的1200万美元，主要因商业和特种金融集团业务强劲使掉期手续费收入增加470万美元 [12] - 财富管理业务本季度收入420万美元，与2019年第一季度相当；上半年同比增长34%，主要因管理资产增加 [13] - 调整后净息差剔除收购会计净增值后为3.31%，与第一季度持平；剔除收购会计净增值并按税收等价基础计算，净利息收入环比增加110万美元，增幅3% [18] - 本季度报告费用为3660万美元，包含三项非核心项目；剔除后非利息费用为3240万美元，处于上季度财报电话会议提供的3200 - 3300万美元指导区间中间 [22] - 非 performing 资产较第一季度减少320万美元，主要因100万美元其他房地产减记和220万美元冲销；贷款损失准备金环比下降 [23] - 本季度有效税率为18.5%，预计第三和第四季度税率在16% - 18%之间，不包括股票期权和限制性股票单位的有利影响 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心商业业务和特种金融集团业务表现强劲，推动本季度掉期手续费收入达创纪录的790万美元 [4] - 财富管理业务本季度收入420万美元，与第一季度相当；上半年同比增长34%，主要因管理资产增加，新客户获取和现有客户留存情况良好 [13] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过核心存款增长为贷款和租赁增长提供资金，必要时可能选择短期借款临时为优质贷款提供资金 [10] - 积极采取措施稳定和提高净息差，包括降低部分利率敏感型存款产品利率、增加核心存款以减少对批发融资的依赖、在新贷款业务中保持定价纪律 [19] - 尽管贷款和存款市场竞争激烈、行业面临定价压力，但公司仍专注于有机增长，吸引重视基于关系的社区银行模式的客户 [8] - 公司对并购持谨慎态度，关注卖方价值预期，确保对现有股东公平，同时在合适机会下仍持开放态度 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度财务和运营表现满意，对今年剩余时间持乐观态度，将继续推进过去几年制定的关键举措，以实现有吸引力的业绩和增加股东价值 [16] - 预计第三季度净息差保持稳定，因资产负债表对利率有一定敏感性，若短期利率持平或略有下降，公司有望受益 [20] - 预计2019年剩余6个月手续费收入在800 - 900万美元之间 [21] - 预计第三和第四季度非利息费用在3200 - 3300万美元之间，若手续费收入过高，费用可能会相应增加 [27][29] - 预计下半年贷款损失准备金在170 - 200万美元之间 [39] 其他重要信息 - 公司约90%的贷款和租赁组合为工商业或商业房地产贷款，对生产农业部门几乎无直接风险敞口，对这些投资组合的信用质量有信心 [15] - 公司正在出售一处其他房地产（OREO）资产，本季度对其账面价值进行了减记，仍致力于在今年内促成该资产的出售 [14][24] - 斯普林菲尔德银行的整合和转换计划于下月中旬进行，该团队在贷款和存款增长以及服务新客户方面表现出色，上季度资产回报率为1.37%，贷款增长19%，存款增长24% [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：第三或第四季度费用指导及掉期收入相关问题 - 预计费用在3200 - 3300万美元之间，若掉期手续费收入过高，费用可能会相应增加；2019年最后6个月800 - 900万美元的手续费收入包括掉期和贷款出售收入 [27][29] - 掉期收入因交易数量少且规模大，季度间波动较大，本季度收入高不意味着下季度会减少 [30] 问题2：并购想法 - 并购活动水平较低，主要问题是卖方价值预期；公司对现有股东负责，谨慎对待收购他人问题，但在合适机会下仍持开放态度 [32] 问题3：可 accretable 收益率预期、净息差稳定性、贷款损失准备金范围及斯普林菲尔德银行整合情况 - 可 accretable 收益率目前约为110万美元，预计2020年前不会下降 [34] - 公司资产负债表有一定负债敏感性，有信心保持净息差稳定，若利率下降，有望至少实现100%的利率传导 [36] - 预计下半年贷款损失准备金在170 - 200万美元之间 [39] - 斯普林菲尔德银行整合和转换计划于下月中旬进行，该团队表现出色，上季度资产回报率为1.37%，贷款增长19%，存款增长24% [40] 问题4：新贷款入账利率、美联储降息影响及核心存款增长与贷款增长关系 - 新贷款平均利率大多以5开头，目前贷款定价情况良好 [44] - 若美联储7月降息且市场消化、政策语言稳定，预计有助于维持第三季度净息差稳定 [46] - 公司将继续专注于核心存款收集，目前对批发融资依赖降至10%，认为10% - 12%的依赖水平对各分行都较好 [48][49] 问题5：贷款增长区域、信用风险控制、存款竞争情况及美联储进一步降息对净息差影响 - 公司贷款增长前景广泛，各市场都有机会，特种金融集团业务抗衰退能力较强 [52] - 公司几乎不涉及生产农业贷款，在商业房地产零售领域，多年前已退出大型商场业务，对小型社区购物中心仍持谨慎态度 [54][55] - 存款竞争略有缓和，有助于公司随美联储降息下调利率；贷款总额增长良好，与部分竞争对手不同 [56] - 公司对美联储降息有较好的调整能力，预计能维持稳定净息差，甚至可能带来一定积极影响；当利率下降50个基点时，大量浮动利率商业优质贷款触及下限，可能对公司有利 [57][58] 问题6：特种金融集团业务规模和增长预期及购买会计增值展望 - 递延税收抵免贷款和直接市政贷款业务规模均在数亿美元左右，预计未来几年将至少按公司整体历史增长率增长，资产组合占比有望略有上升 [61] - 目前剩余折扣为930万美元，第一季度、第二季度和预计第三季度的增值均为110万美元，预计2020年前不会下降 [62] 问题7：2020年掉期收入预期 - 公司对2019年剩余时间800 - 900万美元的掉期收入有信心；2020年预计会超过该范围，但具体情况需等待第三季度结果后再做讨论 [64][65]