财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收6.65亿美元，同比下降26%，反映2022年第二季度强劲的新冠相关收入 [18] - 第二季度毛利率45.6%，略低于预期，因产品组合及新冠相关收入低于预期 [21] - 第二季度净利息支出3600万美元，较上年增加700万美元，因平均未偿债务余额增加 [22] - 第二季度GAAP基础上经营活动现金流出3100万美元，符合预期；调整后自由现金流为负3000万美元，符合预期 [23] - 调整后EBITDA降至1.133亿美元，略超预期；调整后EBITDA利润率降至17%，略低于预期 [48] - 第二季度调整后摊薄每股收益0.26美元，低于2022年第二季度的2.12美元 [138] - 季度末现金、现金等价物和有价证券2.48亿美元，总债务25亿美元，净债务与EBITDA比率为2.8倍 [50] - 全年营收指引28.8 - 30.8亿美元，非呼吸业务营收指引上调至高区间，呼吸业务营收指引下调 [140] - 全年预计净利息支出1.45 - 1.5亿美元，调整后税率约23.5% [52] 各条业务线数据和关键指标变化 Labs业务 - 非呼吸业务营收增长9%，临床化学表现强劲，推动免疫分析增长，对毛利率有帮助 [36] - 仪器需求健康，运营团队使仪器产量比第一季度增加近10%，实验室业务仪器积压减少约40% [9] 即时检验（Point of Care）业务 - 呼吸业务营收下降，因零售业务减少及新冠公共卫生紧急状态结束 [37] - Triage产品实现两位数增长，Sofia年初至今营收接近2022年全年营收的两倍 [20] - Sofia全球业务强劲，美国非新冠业务每台仪器过去12个月销售额同比增长14%，欧洲、中东和非洲地区及中国仪器投放量实现两位数和三位数增长 [38] 分子诊断（Molecular Diagnostics）业务 - 销售下降，因分子检测市场从高容量集中检测向更自动化的分散解决方案转变，但Savanna表现良好，销售额同比略有改善 [12] 输血医学（Transfusion Medicine）业务 - 同比下降约3%，因献血筛查业务疲软，部分被免疫血液学业务的增长抵消 [128] 各个市场数据和关键指标变化 - 按地区划分，排除呼吸业务收入，北美收入下降2%，EMEA增长4%，中国增长26%，其他地区增长9% [134] - EMEA地区非呼吸业务营收增长由实验室和免疫血液学业务驱动，Triage产品投放量实现两位数增长 [135] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为诊断行业可在提供医疗服务和控制医疗成本方面发挥重要作用，自身战略定位良好，能服务从家庭到医院、从实验室到诊所的整个诊断连续体 [14] - 公司正推进两大公司整合，提前实现成本协同目标，运营灵活敏捷，专注患者和长期增长战略 [15] - 公司将进入转型阶段，与行业转型公司合作，致力于实现持续的营收和利润率增长 [42] - 公司专注于长期增长，关注医疗行业趋势，如人口老龄化、慢性病和传染病增加等，以加强在诊断行业的地位 [40] - 公司通过优化供应商协议、减少复杂性、简化业务流程和实施最佳实践，确定了未来三年实现1.3亿美元成本协同的目标 [132] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为新冠疫情正过渡到地方病状态，新冠相关收入与其他呼吸业务收入合并 [18] - 下半年实验室仪器供应问题有望缓解，中国市场持续复苏，预计将推动实验室非呼吸业务实现高个位数增长 [24] - 尽管新冠市场面临挑战，但公司通过削减开支抵消了营收下降对损益表的影响 [25] - 公司预计全年杠杆率将略有下降，目标是到2024年底净杠杆率达到或高于2倍，同时保持战略并购的灵活性 [50] 其他重要信息 - 公司完成Savanna EUA和510(k) FDA提交，包括仪器及相关检测面板，计划在美国推出Savanna平台，初始菜单包括多种检测面板 [8][13] - 公司完成第二个低容量Savanna墨盒生产线的验证，正在为美国市场推出做库存准备 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 业务在第二季度的表现及回归正常情况 - 第二季度业务趋于正常，第一季度有一定增长 [29] 问题: Savanna制造的产能爬坡情况及与初始需求的关系，以及明年自动化生产线上线的情况 - 公司已完成第二个低容量墨盒生产线的搭建，从运营、供应链和推出的角度来看，情况良好 [56] 问题: 新冠业务收入对利润率的影响 - 此前新冠业务利润率接近公司整体利润率主要与政府合同有关，零售和专业市场的新冠业务利润率仍较强，下半年新冠业务收入下降将产生影响 [32] 问题: Triage业务在美国的召回影响及国际市场交叉销售的关键驱动因素 - 召回涉及的数量很少，财务影响极小，且被Triage业务在美国以外地区的增长所抵消，国际市场的交叉销售推动了该业务的增长 [60][98] 问题: 如何看待流感季节，渠道反馈及新冠和流感库存情况 - 南半球和北半球流感情况有一定相关性，但不确定影响程度；目前销售情况合理，库存不多，预计分销商在呼吸季节会重新下单 [61][73][112] 问题: 中国市场第二季度的表现趋势及全年预期 - 中国市场非呼吸业务增长26%，医院需求强劲，推动增长高于第一季度 [46] 问题: 调整后EBITDA利润率下降的原因及成本协同效应未充分体现的原因 - 营收指引下调和实验室积压订单处理速度快于预期导致仪器收入增加，仪器收入利润率低于试剂收入，短期内拉低了利润率 [66][67] 问题: Savanna在欧洲的初始推出情况及对美国市场计划的影响 - Savanna在欧洲表现良好，竞争对手存在问题，这些问题在美国市场也可能适用，美国市场的呼吸业务和HSV业务前景乐观 [74][75] 问题: 全年EBITDA预测的后半部分节奏及驱动因素 - 第四季度通常是公司第二大营收季度，呼吸和心血管业务会有所增长，同时成本协同效应将使运营费用下降 [77][84] 问题: Savanna的510(k)批准时间及下半年呼吸业务指南中Savanna的销售情况 - 提交FDA审核后不评论批准时间；Savanna收入在指南中占比不到1% [79][80] 问题: 下半年Savanna销售是否仅来自欧洲 - 预计第四季度美国市场也会有销售，但主要是欧洲和美国以外市场的销售 [102] 问题: 2024年利润率的起点及影响因素 - 毛利率将趋向于此前沟通的低至中50%区间的低端，原因是实验室积压订单处理和新冠收入低于预期；EBITDA最终落在指引区间的位置取决于实验室积压订单处理速度和实验室业务增长情况 [89][90] 问题: Labs业务第二季度超预期但全年非呼吸业务指引提升不多的原因 - 公司对非呼吸业务指引较为谨慎，同时仪器安装和客户验证速度也是影响因素 [91][92][93] 问题: 下半年EBITDA利润率在29% - 30%区间的影响因素 - 成本协同效应的实现速度和Savanna收入增长斜率是影响因素，Savanna早期推出会对利润率产生不利影响，2024年高容量生产线投产后利润率将开始提升 [103][104]