财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度营收8910万美元，同比增长22% [9] - 第一财季GAAP和非GAAP基础上的毛利率为42%，与上一季度持平 [32] - GAAP运营费用第一季度为3730万美元，上一季度为3660万美元；非GAAP运营费用第一季度为3330万美元，环比增加130万美元 [32] - GAAP净亏损第一财季为420万美元，即每股亏损0.07美元，上一财季净亏损1750万美元，即每股亏损0.35美元 [33] - 非GAAP调整后净收入第一财季为12.5万美元或盈亏平衡，上一季度调整后净收入为210万美元，即每股0.03美元 [34] - 调整后EBITDA第一财季为540万美元，同比增加400万美元，环比减少300万美元 [34] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为2460万美元，2021年3月31日为3310万美元 [35] - 调整后营运资金（不包括递延收入余额）第一财季增加280万美元，达到5810万美元 [35] - 截至2021年6月30日，未偿还长期债务为8130万美元，2021年3月31日为9090万美元 [36] - 第一财季，运营产生的现金为300万美元，营运资金账户变动使用的净现金为1000万美元，资本支出100万美元，偿还长期债务50万美元 [37] - 公司预计2022财年第二季度营收8800万美元±400万美元，非GAAP调整后净亏损200万美元±100万美元，非GAAP调整后每股净亏损0.04美元±0.02美元，调整后EBITDA为200万美元±100万美元 [41] - 公司维持2022财年全年营收指引在3.8亿美元至4.2亿美元之间 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 二级存储系统业务第一财季营收环比增长超7%，但受关键组件获取能力限制 [28] - 一级存储系统业务环比下降，主要因媒体与娱乐业务在疫情恢复期的不稳定性以及软件订阅收入的影响 [30] - 设备和媒体业务略有下降，受部分产品供应限制影响 [30] - 软件和订阅客户数量环比增长超20%，预订量增长两倍 [12] - 云软件和分析部门在6月季度实现了有史以来的季度营收记录 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在超大规模客户市场需求强劲，已成为该领域市场份额领导者，并持续获得份额，订单主要为磁带存储产品 [23] - 媒体和娱乐市场虽较去年有所增长，但仍未达到历史水平，受疫情和Delta变种影响，欧洲和亚洲市场情况更严峻 [49] - 视频监控市场预计将显著扩张，公司收购Pivot3的监控业务后，在该市场的份额得到提升 [17][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司向更具经常性收入模式转型，软件和订阅业务是重点发展方向 [12] - 收购Pivot3的视频监控业务，以在视频监控市场建立更突出的地位，预计该收购在2022财年剩余时间对EBITDA略有增值 [17][19] - 利用收购的Square Box Systems和CatDV业务，进行产品交叉销售，提高向现有客户销售的能力 [14] - 计划将从超大规模客户处获得的冷存储软件和解决方案知识应用于财富500强企业，以应对企业冷数据存储需求的增长 [24] - 公司在超大规模存储市场处于领先地位，在网络规模市场开始取得进展，在高端媒体和娱乐后期制作市场仍保持领先但受疫情影响，通过收购Pivot3在视频监控市场取得重大份额提升 [79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 终端需求依然强劲，但供应限制仍影响订单履行，积压订单达到前所未有的水平，但公司预计供应链在本季度末开始改善，下一季度继续好转 [10][11][29] - 公司长期业务转型持续推进，对向更具经常性收入模式的转变进展感到满意 [12] - 债务重组完成，增强了公司的契约和财务灵活性，有助于改善底线结果并保持稳健的资产负债表 [15] - 收购Pivot3的监控业务为公司带来了新的客户群体和市场机会，预计该业务将实现增长 [17][108] 其他重要信息 - 公司成功对剩余未偿还定期债务进行再融资，将年化利息支出减少700万美元，现金利息支出减少400万美元 [15] - 公司此前获得的1000万美元薪资保护计划贷款已获豁免，将在后续季度从资产负债表中移除 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度产品收入动态及第二季度情况，一级存储下降原因，政府和新客户细分市场情况，以及第二季度一级和二级层面的情况 - 公司云客户尤其是10大超大规模客户表现良好，订单增加，但主要销售受供应限制的磁带产品；媒体和娱乐市场虽有增长但未达历史水平，受疫情影响较大；积压订单中两者相互平衡，预计供应限制在秋季和冬季会改善 [48][49][51] 问题2: 对毛利率的预期，近短期和全年指引中对Pivot3处理方式不同的原因，以及当前季度收入能否作为未来参考，协同效应何时显现 - 近短期能明确Pivot3对当前季度收入的贡献，全年指引受供应链限制影响，范围取决于供应限制缓解速度和积压订单发货情况；协同效应有待观察 [53] 问题3: 收购的股份元素及股份数量 - 收购总价890万美元，其中现金500万美元，股份300万美元，还有少量许可费用；本季度加权平均股份数为5710万股，摊薄后为6860万股 [54] 问题4: 在当前指引下，9月季度的预订和积压订单情况 - 预计在8800万美元的指引水平下，积压订单将继续增加，但增速低于本季度 [60] 问题5: 9月季度预订不如6月季度强劲的原因 - 本季度超大规模客户的大订单超出季度范围，已在排队，并非需求降低 [61] 问题6: 软件和订阅客户增长及预订增加是否意味着每个从资本支出转为订阅的客户带来更多收入 - 平均交易规模更大 [62] 问题7: 软件和订阅业务主要影响一级存储还是均匀分布在一级和二级存储 - 目前主要集中在一级存储，随着冷存储软件即服务的推出，二级存储方面会增加 [63] 问题8: 一级存储安全下降与软件和订阅客户转型带来收入增加之间的关系 - 处于转型早期阶段，订阅收入会递延，目前对收入影响不大，随着转型深入影响会更明显 [65][68] 问题9: 近短期指引中若剔除Pivot3的200万美元，软件转型和一级存储逆风因素的影响程度 - 业务下滑主要是无法获得磁带材料，销售团队能完成或超额完成计划，但受关键组件限制，磁带库发货量受限 [72] 问题10: 对解决方案销售策略的看法，50万美元以上大订单和多产品销售情况 - 公司在超大规模存储市场是份额领导者，已获得6大超大规模客户；在网络规模市场获得首个超500万美元订单；本月将推出针对网络规模和财富2000企业的产品；6大超大规模客户中有5家购买了公司软件；在高端媒体和娱乐后期制作市场仍保持领先但受疫情影响；通过收购Pivot3在视频监控市场取得重大份额提升 [74][75][79] 问题11: 软件订阅转型是否能在2023财年达到1000个客户目标，以及勒索软件业务机会 - 有勒索软件业务机会，正在为其打造特定物理产品，年底将更广泛推出；目前朝着500个客户目标前进，1000个是挑战目标，需将更多产品转为订阅模式 [82][86] 问题12: 是否预计与供应商在价格或条款上进行合同变更以缓解组件短缺问题 - 供应商年初已进行价格调整，产品定价结构固定，短缺问题与价格无关，主要是芯片生产数量和疫情导致工厂停工 [90][91] 问题13: 整合Pivot3是否有困难 - 销售协同效应良好，可向现有客户交叉销售视频监控产品；IT系统整合方面，公司正在进行ERP升级，待新ERP到位后再整合，整体难度不大 [92][94] 问题14: 供应限制对6月和9月季度的影响 - 6月季度末3000万美元的积压订单中，约三分之一有零件可在本季度发货，三分之二需在下个季度及以后发货 [99] 问题15: 供应恢复后积压订单是否会下降，业务模式是否会改变 - 传统硬件产品的积压订单预计将回到500万美元以下的低水平，公司希望发展软件订阅业务的相关指标，如RPO、ARR和可评级收入、递延收入 [105][107] 问题16: 视频监控业务的目标和未来两到三年的增长预期 - 视频监控市场年复合增长率超过20%，公司拥有融合平台，有强大品牌和优质客户基础，计划全球拓展业务，预计两到三年业务规模可翻倍 [108][109][111] 问题17: 下半年积压订单进入销售漏斗对毛利率的影响 - 二级业务增长受超大规模客户业务驱动，会对毛利率产生逆风影响；一级业务和订阅收入增长将改善毛利率，两者可能相互抵消，短期内毛利率预计在当前水平上下波动，可能略有改善 [112] 问题18: 组件供应商能否跟上未来业务增长，是否需要第二供应商，供应问题是否与疫情有关 - 供应商历史上能满足需求，若恢复正常应有足够库存应对增长，目前无第二供应商，供应问题主要是亚洲工厂受疫情影响停工 [118][121][122] 问题19: 幻灯片中列出的是否为公司客户，是否与公司合作开展勒索软件业务，以及该产品未来两到三年的市场规模 - 幻灯片列出的是类似客户类型，部分是公司客户；勒索软件解决方案与一家超大规模客户共同设计；该产品未上市，市场规模有待观察，其采用物理隔离方式，与现有产品不同，预计与冷存储解决方案结合的套餐有吸引力 [125][127][128]