财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.033亿美元，较去年同期的1.02亿美元增长130万美元或1% [17] - 第三季度产品营收增长5%，服务营收下降4% [17] - 第三季度特许权使用费收入400万美元，仍相对较少 [18] - 第三季度毛利润4710万美元，毛利率45.6%，去年同期毛利润4300万美元，毛利率42.2% [18] - 第三季度总运营费用3540万美元，占营收34%，去年同期为3960万美元，占营收39% [19] - 2020财年第三季度GAAP净利润470万美元，合每股0.10美元，去年同期净亏损430万美元，合每股0.12美元 [20] - 第三季度调整后净利润730万美元，合每股0.16美元，去年同期为340万美元，合每股0.08美元 [21] - 第三季度调整后EBITDA增至1470万美元，去年同期为1110万美元 [21] - 2020财年前9个月营收3.147亿美元，较去年同期的2.994亿美元增长1530万美元或5% [22] - 本财年前9个月毛利润1.364亿美元，毛利率43.3%，去年同期毛利润1.249亿美元，毛利率41.7% [22] - 本财年前9个月总运营费用较去年同期减少1140万美元或9% [23] - 2020财年前9个月净亏损140万美元，合每股0.04美元，去年同期净亏损3340万美元，合每股0.94美元 [26] - 本财年前9个月调整后净利润1780万美元，合每股0.40美元，去年同期为190万美元，合每股0.05美元 [26] - 本财年前9个月调整后EBITDA增至4050万美元，去年同期为2070万美元 [26] - 第三季度末现金及现金等价物增至750万美元，较上季度末的600万美元增加150万美元 [28] - 第三季度末未偿还长期债务较上季度减少120万美元，为1.524亿美元 [28] - 本财年前9个月经营活动净现金使用量为500万美元，较2019财年同期改善240万美元 [29] - 第三季度经营活动产生现金470万美元 [29] - 第四财季公司预计营收9500万美元±500万美元，调整后净利润200万美元±200万美元，调整后每股净收益0.04美元±0.04美元，调整后EBITDA为1000万美元±200万美元 [32][33] - 管理层预计2020财年总营收4.1亿美元±500万美元，调整后EBITDA为5000万美元±200万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品营收增长主要因政府销售带动的一级存储系统增加980万美元和媒体销售增加420万美元，二级存储系统减少1060万美元部分抵消了增长 [17] - LTO - 8的采用落后于预期，主要因LTO - 7的诱人定价以及预计12 - 18个月后交付的下一代LTO - 9 [18] - 软件定义的F系列NVMe服务器本季度表现强劲，新推出的低价NVMe存储服务器F - 1000将推动更高销量 [14] - 公司正在构建用于监控记录和分析的产品组合，仍处于早期采用阶段 [15] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重新上市标志着转型第一阶段结束，进入第二阶段，将从实现组织长期可持续和稳定转向长期增长 [7][9] - 第二阶段核心行动包括赢得更多超大规模和云业务、通过销售技术独特价值提高利润率、扩大新产品尤其是软件的营收规模、进入新市场领域如监控和自动驾驶、拓展国际媒体和娱乐市场、执行关键的无机增长计划 [9] - 公司专注于视频和类视频数据存储和管理，预计到2025年此类数据将占全球数据的80%，公司在该领域处于领先地位 [11] - 公司将软件与硬件分离，向软件公司转型，使软件可在通用硬件或云端运行，以获取软件全部价值 [39][40] - 公司通过价值工程，使产品更易于使用和安装，适用于更多场景，以进入新市场和细分市场，扩大利润率 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第三季度营收低于预期，但由于业务纪律和为客户创造的实际价值，盈利仍在指引范围内，公司实现GAAP盈利，这是运营和战略进展的体现 [12] - 公司视频和类视频数据业务产品需求强劲，团队对进入第二阶段转型并专注增长充满信心 [14][16] - 公司预计短期内无需支付联邦现金税，但在某些外国司法管辖区有法定税款，季度净税拨备约40万美元 [27] 其他重要信息 - 公司已获批准于2月3日起在纳斯达克全球市场上市，股票代码QMCO [7][31] - 本季度公司与美国证券交易委员会就历史会计实践调查达成和解，支付100万美元民事罚款 [31] - 公司积累了联邦净运营亏损（NOLs），预计2020财年末约有3亿美元NOLs [27] - 本季度前贷款人以无现金方式行使380万份认股权证，导致发行280万股，流通股约3900万股 [27] - 本季度末递延收入余额较上一财年末减少1720万美元至1.1亿美元，约980万美元减少是由于合同续签的历史时间安排，其余740万美元减少主要是分销商库存销售所致 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 全年营收中点从4.27亿美元降至4.1亿美元的差异原因，以及超大规模业务和特许权使用费收入的影响 - 营收下降几乎完全归因于超大规模业务收入的波动，并非需求下降或竞争问题，只是收入确认时间问题 [36][37] 问题: 公司对超大规模业务收入的预测是否过于保守 - 公司并非过度保守，而是基于从客户处获得的相对良好的指引进行预测 [38] 问题: F系列软件定义架构的增值之处 - 公司将软件与硬件分离，使软件可独立销售，能在通用硬件或云端运行，以获取软件全部价值 [39][40] 问题: 产品毛利率达到34%是一次性异常情况还是当前的运行水平 - 本季度毛利率表现良好是由于产品组合较好，但不能视为新的常态，公司会采取行动确保高毛利率和强劲盈利，但因产品不同，难以预测毛利率具体水平 [41] 问题: 超大规模业务收入波动是季节性因素还是类似大型服务器MPU制造商所说的容量消化问题 - 超大规模客户接收和安装大量设备需要大量空间、电力、冷却和系统管理软件等，消化这些系统并非易事，公司需协调生产线以适应客户消化和安装能力 [45] 问题: 公司在超大规模客户多元化方面的进展以及何时有机会拓展新客户 - 公司已向另外三家超大规模客户交付测试设备，反馈积极，预计测试将持续数月，随后进行详细财务谈判，预计在未来12个月内会有第二个批量客户，但在此之前还需6个月或更长时间的测试、调整和谈判 [47] 问题: StorNext软件单独销售的情况，是否会新增业务板块以及首年的收入潜力 - 公司将保持三大业务支柱，即一级存储、二级存储和服务业务，软件分离会使各业务利润率发生变化，公司通过价值工程降低产品成本，进入新市场和细分市场，扩大利润率 [49] 问题: 去年12月季度是否有超大规模业务收入及具体金额 - 有超大规模业务收入，但公司未单独披露具体金额，从同比来看，2019财年和2020财年的收入水平大致相当，但季度分布可能有较大波动 [53][54] 问题: 二级存储同比下降1060万美元是否代表超大规模业务影响 - 是的 [54] 问题: 公司明年上半年是否会恢复整体营收增长和产品营收增长 - 公司将在下个季度提供相关展望 [55] 问题: 3月季度及明年年初特许权使用费收入的运行水平 - 未来一个季度特许权使用费收入预计在400 - 500万美元之间 [56] 问题: 新产品在明年下半年对产品营收的贡献能否达到10% - 公司领导团队的目标是明年实现10%的有机增长，这将是新产品、进入新市场和现有产品销售增长的综合结果 [58] 问题: 排除云业务后，其他市场第四季度表现是否符合预期以及正常季节性情况 - 排除超大规模业务后，产品营收正常季节性波动范围为5% - 10%，除超大规模业务外，其他市场需求符合预期 [66] 问题: 基于价值的销售进展以及销售生产率提升情况 - 公司从单纯销售产品转向帮助客户解决业务问题，客户更愿意为解决关键业务问题的产品和服务支付更高价格和利润，这是销售团队、服务组织和产品构建方式的转变，虽需时间完善，但公司每季度都在进步 [67][68] 问题: 软件业务未来一年的发展情况 - 公司将存储硬件商品化，通过软件赋予其差异化，将软件与硬件分离并按订阅方式销售，同时发展数据管理软件和视频管理、编目、搜索等技术，将更多业务转向软件，软件将更多在云端运行和交付 [69] 问题: 产品毛利率大幅提升的具体产品以及在产品系列分层方面的进展 - 产品毛利率提升主要在一级产品，特别是政府业务，公司与国防部的大额销售带来更高价值和利润率，公司目前处于解决方案销售的早期阶段，大部分产品仍需进行软件分离转型 [72][73][74] 问题: 哪些产品尚未过渡到以软件为主的销售模式 - StorNext、DXi尚未实现软件单独销售，F系列虽软件和硬件分离，但仍捆绑销售，公司处于转型早期阶段 [74] 问题: 超大规模业务收入波动情况预计持续多久 - 超大规模客户处理消化问题通常需要6 - 9个月，部分情况与基础设施建设有关，如建筑、电力和冷却设施等 [75] 问题: 如果客户设施准备就绪，是否就不会出现超大规模业务收入波动问题 - 不能直接得出此结论，超大规模客户接收和安装设备涉及电力、冷却、人员和设备支持等复杂基础设施问题，且客户运营较为私密，公司获取信息有限 [77]