行业或公司 * 公司：Qorvo, Inc. (NASDAQ:QRVO) * 行业：半导体 核心观点和论据 1. 业绩增长：Qorvo 预计 2023 年 9 月季度收入增长超过 50%，主要得益于最大客户的份额增长。[序号 8] 2. 渠道库存：预计 Android 生态系统中的渠道库存将在 2023 年年底前减少，但认为这是临时性的，不是结构性的问题。[序号 11] 3. 智能手机市场：预计智能手机市场将在未来几年保持相对平稳，但 5G 手机渗透率将增长。[序号 16] 4. 内容增长：预计最大客户的份额增长将是永久性的，并将在多个领域产生增长。[序号 18] 5. 5G 发展：预计 5G 将继续增长，并将在 4G 到 5G 的过渡中提供增长机会。[序号 20] 6. 6G 发展：预计 6G 将在 2030 年左右推出，并将在 6 到 13 GHz 频段提供新的频率和带宽。[序号 25] 7. 中国业务：中国业务正在复苏，预计 2024 年将实现增长。[序号 31] 8. 新业务：CSG 业务将受益于 UWB 和传感器等新技术的增长。[序号 34] 9. 硅碳化物：硅碳化物业务在技术上取得了成功，并正在实现良好的商业表现。[序号 44] 10. 毛利率：预计毛利率将在 2024 年逐步恢复到 50% 以上。[序号 49] 11. 库存消化：预计库存消化将在 2024 年逐步进行。[序号 53] 12. 生产力：预计生产力投资将在中长期内提高盈利能力。[序号 56] 13. 资本分配：预计将优先考虑有机增长、并购和股东回报。[序号 65] 14. 并购：并购策略侧重于技术领导力和差异化。[序号 70] 其他重要内容 1. 渠道库存：预计基站的渠道库存将比其他业务领域更高。[序号 11] 2. 智能手机市场：预计 2023 年 Android 5G 手机渗透率将从 40% 增长到 45%。[序号 16] 3. 中国业务：中国业务在 2023 年实现了份额增长。[序号 29] 4. 新业务：CSG 业务将受益于 UWB 和传感器等新技术的增长。[序号 34] 5. 硅碳化物：硅碳化物业务在技术上取得了成功，并正在实现良好的商业表现。[序号 44] 6. 毛利率：预计毛利率将在 2024 年逐步恢复到 50% 以上。[序号 49] 7. 库存消化：预计库存消化将在 2024 年逐步进行。[序号 53] 8. 生产力：预计生产力投资将在中长期内提高盈利能力。[序号 56] 9. 资本分配：预计将优先考虑有机增长、并购和股东回报。[序号 65] 10. 并购：并购策略侧重于技术领导力和差异化。[序号 70]