财务数据和关键指标变化 - 2023财年第三季度营收7.43亿美元，比指引中点高1800万美元 [58] - 非GAAP运营费用为2.06亿美元，比指引低9000万美元，较去年下降800万美元 [60] - 非GAAP运营收入为9900万美元，占销售额的13% [60] - 非GAAP净利润为7700万美元，摊薄后每股收益为0.75美元，处于指引范围高端 [35] - 自由现金流为2.03亿美元，资本支出为3400万美元，本季度回购了约2亿美元的股票 [35] - 截至季度末，公司有大约20亿美元的未偿债务，无近期到期债务，现金及等价物为9.19亿美元，净库存余额略升至8.57亿美元 [61] - 预计当前季度营收在6 - 6.4亿美元之间，非GAAP毛利率约为41%，非GAAP摊薄后每股收益在0.1 - 0.15美元之间 [17] - 预计3月季度非GAAP运营费用将环比增加约2000万美元，非运营费用约为1500万美元 [37] - 预计财年第四季度非GAAP税率与财年第三季度一致，仍处于高位 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 高性能模拟（HPA） - 本季度营收1.55亿美元，去年同期为1.82亿美元，国防和碳化硅功率器件等领域的增长被5G基站市场的库存消耗和面向消费者的市场疲软所抵消 [15] 连接与传感器集团（CSG） - 本季度营收9700万美元，去年同期为1.58亿美元，反映出Wi - Fi产品终端市场需求疲软和渠道库存消耗，部分被汽车业务的强势所抵消 [24][59] 先进蜂窝集团（ACG） - 本季度营收4.91亿美元，去年同期为7.75亿美元，反映出智能手机销量下降和安卓生态系统内的渠道库存消化 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 安卓生态系统中组件的总渠道库存在12月季度减少了超过20%，预计本季度继续改善，预计渠道将在今年晚些时候恢复正常 [62] - 仅看分销渠道，12月季度下降了约三分之一，预计本季度和2024财年年初继续减少 [67] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计HPA和CSG的长期增长率将超过ACG，HPA预计实现两位数增长，CSG预计实现强劲的两位数增长，关键增长领域包括碳化硅器件、MEMS传感器、笔记本触控板、汽车智能内饰和超宽带等 [30] - 公司正在评估生物技术业务的战略替代方案，以加速和最大化其潜在价值，该业务目前位于CSG部门，交易对营收影响可忽略不计，但每年可减少约3200万美元的总费用 [39] - 公司决定出售Farmers Branch工厂，该工厂每年产生约1200万美元的非GAAP销货成本，目前处于营销初期，初步反馈良好 [64] - 公司认为在高度集成模块方面有优势，特别是需要优质滤波器性能的产品，在价格方面，部分领域在提价，虽有竞争但市场未发生重大变化 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对在最大的两个客户处实现同比内容增长有信心，2023年预计BAW相关内容及其他内容将实现增长，长期来看ACG将实现中到高个位数增长，BAW技术市场将扩大 [11] - 短期内团队表现出色，正在降低工厂负荷和渠道库存，积极管理费用，专注于有针对性的增长 [12] - 预计3月季度对安卓智能手机客户的销售额将环比增加，6月营收大致持平，9月将实现显著的环比增长，12月和2024年3月季度将恢复强劲的年度增长 [36][49] 其他重要信息 - 公司在多个业务领域取得进展，如高性能模拟领域的雷达电源解决方案、宽带基础设施的CATV功率倍增放大器、CSG的Wi - Fi内容扩展、先进蜂窝的设计赢单等 [5][8][25][27][28] - 公司获得多个客户的认可，如获得荣耀2022年金供应商奖、vivo的质量奖等 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 安卓和iOS渠道库存未来几个季度的变化情况 - 公司不评论iOS库存情况，整体渠道库存较上季度下降约20%，预计本季度和2024财年年初继续减少 [42][67] 问题: 毛利率和产能利用率情况及后续展望 - 财年第三季度毛利率下降主要受产能利用率不足和库存相关费用影响，预计3月季度保持平稳，通胀对直接成本影响约80个基点，供应商质量问题在第三季度影响约30个基点，若渠道库存减少，到财年第四季度，产能利用率不足对毛利率的影响可能减半，但最终取决于营收轨迹 [44][45] 问题: 各业务板块3月季度营收降幅及中国市场手机营收预期 - 3月季度HPA和CSG将有适度下降，ACG受最大客户季节性影响是营收下降的主要因素，中国智能手机OEM营收基本符合预期，略高于10% [47] 问题: 中国安卓OEM营收后续情况及市场复苏过程 - 3月之后，6月营收大致持平，9月将显著增长，12月和2024年3月将恢复强劲年度增长，对中国市场复苏持谨慎态度 [49] 问题: 中国竞争对手情况及产品价格变化 - 公司认为在集成模块方面有优势，价格方面部分领域在提价，市场未发生重大变化 [52] 问题: MEMS业务情况及韩国制造商产品内容变化 - MEMS业务仍处于早期阶段，RF MEMS可提升性能但成本较高，压力传感器MEMS在汽车等领域表现良好，公司与韩国制造商密切合作以满足其高性能需求 [53][81][82] 问题: 毛利率与资产负债表库存的关系及库存未来走向 - 随着库存销售和流入销货成本，会带来与产能利用率不足相关的较高单位成本，库存将随时间下降，但受大客户季节性库存建设影响，渠道库存和资产负债表库存变化并非完全顺序进行，可同时发生 [84][85] 问题: 前两大客户的内容增长是竞争赢单还是新增能力 - 是内容和份额的双重增长，部分为多年项目，部分不是 [106][108] 问题: BAW滤波器市场竞争格局变化 - 主要竞争对手无变化，Richardson工厂有能力在未来增加有效产能，但需增加设备等，并非今年就能实现 [115] 问题: 9月营收增长的驱动因素及12月和3月营收情况 - 9月增长主要受季节性因素、渠道库存清理和大客户业务持续增长推动，12月和3月因基数较低且渠道库存清理，有望实现补货和销售增长 [117][118][135] 问题: 无线基础设施库存情况 - 无线基础设施存在库存积压，影响了基础设施业务，预计清理时间比手机市场更长 [133] 问题: 中国和韩国OEM客户2023 - 2024年的预测情况 - 客户情绪和预测较为谨慎，需看到中国市场手机销售持续改善才会增加信心，目前采购订单和预测仍较为保守 [119] 问题: 资本支出和现金流管理及非手机业务库存情况 - 现金流将跟随损益表变化，预计仍将产生自由现金流，资本支出占销售额的5% - 7%，非手机业务中，基础设施业务恢复较慢，Wi - Fi和电源管理业务与手机市场情况类似 [139][141] 问题: 2024财年业务增长是同比还是环比及毛利率能保持的原因 - 目前判断2024财年业务增长情况还为时尚早，但有信心实现同比增长，毛利率能够保持得益于多年来的生产力提升，尽管产能利用率不足带来较大逆风，但仍能维持在40% [143][144] 问题: 代工厂晶圆成本变化及能否转嫁成本 - 随着产能释放，未看到代工厂晶圆成本上升，部分成本已转嫁至客户，但因通胀影响，无法完全转嫁，通胀对销货成本影响约80个基点 [146] 问题: 渠道库存正常化指的范围及碳化硅功率器件业务占HPA销售的百分比 - 渠道库存正常化指的是智能手机整体库存，也包括其他市场，未透露碳化硅功率器件业务占HPA销售的百分比 [148] 问题: 中国安卓库存预计何时正常化 - 未给出具体信息，认为需结合销售情况判断，预计大致在9月左右 [156]