财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度营收10.35亿美元，比指引中点高1000万美元 [26] - 移动产品营收7.33亿美元，同比和环比均下降，反映全球宏观经济事件对智能手机销量的影响 [26] - 基础设施和国防产品营收3.02亿美元，同比两位数增长，得益于电力、国防和基础设施领域的强劲表现 [26] - 6月非GAAP毛利率为50%，符合指引，产品组合改善但库存相关费用高于正常水平 [27] - GAAP毛利率受长期产能协议影响，因全球需求环境变化，客户需求无法支撑协议最低采购承诺 [27][28] - 第一季度非GAAP运营费用2.34亿美元，比指引低1100万美元，同比增加1800万美元 [30] - 6月非GAAP运营收入2.84亿美元，占销售额的27.5%；非GAAP净利润2.38亿美元，摊薄后每股收益2.25美元，比指引中点高0.12美元 [31] - 第一季度运营现金流2.73亿美元，资本支出4300万美元，自由现金流2.3亿美元，回购3.5亿美元股票 [32] - 截至6月底，债务约20亿美元，现金及等价物8.59亿美元 [33] - 预计当前季度营收在11.2 - 1.15亿美元之间，非GAAP毛利率在49% - 50%之间，非GAAP摊薄后每股收益在2.45 - 2.65美元之间 [34] - 预计下半财年需求下降，将降低工厂利用率以改善库存状况，预计全年非GAAP毛利率约为48% [35] - 预计第二季度非GAAP运营费用约2400万美元，其他费用约1600万美元 [36] - 预计全年非GAAP税率约为11.25% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 移动产品 - 第一季度营收7.33亿美元，同比和环比均下降，主要受全球宏观经济事件对智能手机销量的影响，尤其是安卓生态系统 [26] 基础设施和国防产品 - 第一季度营收3.02亿美元，同比两位数增长，得益于电力、国防和基础设施领域的强劲表现 [26] 连接与传感器（CSG） - 是全球领先的连接系统和组件供应商，包括超宽带、蓝牙、Matter、WiFi、蜂窝物联网和MEMS传感器等 [18] - 市场包括智能家居、汽车连接、工业自动化、智能手机、可穿戴设备、游戏和其他高增长物联网连接及医疗保健市场，预计长期支持强劲的两位数年度增长 [19] 高性能模拟（HPA） - 是全球领先的射频和电源管理解决方案供应商，服务于基础设施、国防和航空航天、汽车电源等其他高增长市场 [19] - 利用多样化的差异化技术和产品组合，支持多年驱动因素，包括电气化、可再生能源、国防半导体支出增加和中国以外的5G部署，预计长期支持两位数年度增长 [20] 先进蜂窝（ACG） - 是全球领先的蜂窝射频解决方案供应商，主要用于智能手机、可穿戴设备、笔记本电脑和平板电脑等多种设备 [21] - 是高度多元化的定制和公开市场蜂窝解决方案供应商，广泛覆盖iOS和安卓原始设备制造商，预计长期支持高个位数年度增长 [22] 各个市场数据和关键指标变化 智能手机市场 - 安卓生态系统受全球宏观经济事件影响，智能手机销量下降，渠道库存增加 [26][45] - 预计2022年5G手机销量减少，Qorvo在6月和9月季度的营收影响约为2.5亿美元 [44] - 预计12月季度安卓业务将触底，3月季度将有所回升，但无法恢复到之前的水平 [46][55] 基础设施和国防市场 - 电力、国防和基础设施领域表现强劲，推动基础设施和国防产品营收同比两位数增长 [26] - 基站业务存在库存积压情况，市场情况较为复杂 [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 公司调整组织架构，分为连接与传感器、高性能模拟和先进蜂窝三个业务部门，以更好地与客户和终端市场对齐，加速长期多元化增长 [17][23] - 集中销售团队，以利用客户和市场机会 [22] - 继续利用核心优势，包括工艺和封装技术、制造规模、系统级专业知识以及与客户和供应商的深厚关系，实现更绿色、更互联的世界 [23] 行业竞争 - 国内中国射频供应商在5G手机领域获得一定份额，但对Qorvo来说并非重大挑战，因其专注于低层级iPhone市场，而Qorvo拥有完整的产品线和高附加值的小型化模块 [132] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业面临宏观经济挑战，短期前景受到影响，但公司长期业务前景依然乐观，连接和电气化趋势加速，产品性能要求不断提高 [38] - 新的业务部门结构使公司更好地与终端市场对齐，突出了广泛产品组合的优势，公司具备长期多元化增长的良好条件，将继续关注自由现金流 [39] 其他重要信息 - 公司在多个领域取得进展，包括超宽带、MEMS传感器、Matter应用、汽车连接、生物传感器、电源管理、国防和航空航天以及移动产品等 [9][10][11][12][13][14][15] - 公司获得多项设计胜利和内容增益，包括通用汽车的WiFi 6设计胜利、太阳能逆变器制造商的碳化硅胜利、Raytheon Technologies的卓越奖以及与美国大型国防承包商的战略联盟等 [11][13][14] - 公司完成超宽带解决方案与苹果U1芯片的MFi认证，开始发货MEMS力传感器，推出Matter开发套件，获得FDA紧急使用授权的COVID抗原检测平台等 [9][10][12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：下半年营收和毛利率下降的量化情况及驱动因素 - 宏观经济事件影响整个行业，对Qorvo而言，主要驱动因素是安卓5G手机市场疲软，预计下半年营收较上半年下降约10%，12月季度将是安卓业务的低点 [44][46] 问题：预付或保留代工产能的费用情况 - 费用约1.1亿美元，涉及长期供应协议的各个方面，公司认为该情况不代表持续业务，因此未计入非GAAP销售成本，目前正在与供应商协商协议条款 [49] 问题：安卓客户的射频组件库存剩余情况及业务走势 - 由于宏观因素影响，渠道库存高于正常水平，尤其是安卓生态系统，需要时间消化库存，公司正在降低工厂利用率以应对，但未给出具体时间框架，预计12月安卓业务触底，3月有所回升但无法恢复到之前水平 [53][54][55] 问题：如何减少对中国安卓客户库存问题的依赖 - 今年情况与以往不同，受中国疫情封锁和乌克兰战争影响，市场发生变化，公司通过三个业务部门加速其他市场的技术和新产品开发，以提高业务多元化 [57][58][59] 问题：IDP业务的需求和供应趋势 - IDP业务表现良好，季度和年度营收均实现增长，国防和电力领域表现强劲，基站业务存在库存积压情况 [63] 问题：12月季度安卓业务占营收的百分比 - 预计12月季度安卓业务占比将低于上季度讨论的低点，团队在安卓市场获得设计胜利，但业务受库存消化速度影响 [65][66] 问题：9月季度的增长因素 - 两家手机制造商的业务增长、国防和电力业务强劲以及其他小业务部门表现良好推动增长，安卓生态系统业务预计在12月进一步下降 [69] 问题：国防业务对公司的影响 - 公司与美国政府合作多年，CHIPS法案为公司提供了更多机会，公司作为过滤器、GaN和高性能气体产品的可信代工厂，将积极参与其中 [73][74] 问题：正常库存水平及年底库存预期 - 正常情况下，公司希望库存周转率达到3 - 4次，目前库存水平偏离正常，预计年底库存将下降，但未给出具体金额 [76] 问题：下半年营收下降10%是指财年还是日历年，以及是否适用于整个公司 - 指财年上半年和下半年，适用于整个公司 [77] 问题：库存的过时风险及12月为业务底部的信心来源 - 公司有完善的库存审查流程，第一季度在移动业务上记录了双倍的正常库存准备金，组件在安卓市场通用性强，有机会在销量回升时继续用于手机设计；12月为底部是基于当前市场情况和库存消化预期 [81][82] 问题：长期供应协议费用不计入非GAAP的原因 - 费用涉及未来多年的采购承诺负债，不反映本季度的运营业务，签订协议时市场情况与现在不同，宏观经济因素导致需求下降，因此未计入 [84] 问题：渠道库存是否增长及5G手机销量估计是否下调 - 渠道库存在本季度增长，5G手机销量估计继续下调，目前接近6.25亿美元，其他公司预计为6亿美元 [88] 问题：12月和3月毛利率下降的原因及利用率和定价情况 - 为使全年毛利率达到48%，预计下半年毛利率约为47%，下降主要是由于公司有意识地降低利用率以应对需求和调整库存余额 [91] 问题：下半年营收下降与需求情况及中国市场营收占比 - 中国客户营收同比下降约45%以上，主要受宏观经济因素影响，公司预计在下半年进行库存调整；公司正在减少渠道库存，实际市场需求与发货量存在差距；中国市场营收占比通常约为30% - 35%，预计库存清理后将降至约20% [93][94][97] 问题：是否已开始降低9月季度的毛利率利用率 - 9月季度的指引已包含降低利用率的影响 [98] 问题：1.1亿美元费用中过去和未来费用的划分及与14亿美元的关系 - 相关详细信息将在10 - Q报告中披露，14亿美元是采购承诺的总金额，1.1亿美元是公司认为无法按照现有条款履行的特定协议费用 [101][102] 问题：12月季度是否为制造利用率的底部 - 公司不提供利用率指引，利用率受产品和工厂组合等多种因素影响，建议参考毛利率指引 [105][106] 问题：采购承诺是否进行了价格重新谈判 - 相关信息需结合多年的销售成本来理解，目前未提供更多细节 [108] 问题：1.1亿美元费用是否因未获得设计胜利 - 费用与宏观经济因素导致的下半年业务疲软、工厂利用率下降和长期供应协议相关，是同一根源问题的体现，合同为多年协议，费用反映了整个合同期间的影响 [114] 问题：6月季度是否有第二个占比10%的客户 - 公司最大客户信息可参考K报告，不按季度报告 [119] 问题：自由现金流与GAAP净利润的差异及未来资本支出计划 - 自由现金流体现了公司对现金流的管理和资本支出的纪律性，未来资本支出预计与去年持平或更低，长期来看约占销售额的5%，公司不会因当前情况改变资本支出计划，相信市场将恢复增长 [121][122][123] 问题：IDP业务未来几个季度的增长情况及国防业务机会 - 国防业务有很多积极的发展趋势，包括GaN工艺技术在雷达领域的应用、市场份额扩张、电源管理技术的应用以及先进封装业务等，公司在该领域具有良好的发展机会 [128][129] 问题：12月季度中国手机厂商消化库存的挑战及国内射频供应商的影响 - 从季节性角度看，公司在为旺季做准备，同时国防、电力和生物业务表现强劲；国内射频供应商在低层级iPhone市场获得一定份额，但对Qorvo影响不大，因其拥有完整产品线和高附加值模块 [131][132] 问题：过去供应限制对射频前端附加率的影响及未来是否受益 - 目前没有明显的相关性，最终取决于产品竞争力，公司拥有强大的产品组合、研发管道和团队，有信心继续在安卓市场获得份额 [135]