财务数据和关键指标变化 - 2020年全年，公司税前、拨备前收入较2019年略有增长，资产显著增长的同时控制了费用 [9] - 第四季度净收入达创纪录的1110万美元，即每股摊薄收益0.56美元，较上一季度增长31%，较去年同期增长4%；税前拨备前收入达1890万美元，较上一季度增加290万美元 [12] - 第四季度净利息收入增加240万美元，非利息收入增加约180万美元 [13] - 第四季度净息差为3.67%，高于第三季度的3.59%和去年同期的3.47% [14] - 截至12月31日，投资贷款总额为27亿美元，较9月30日减少4830万美元 [14] - 第四季度平均生息资产收益率为4.55%，较上一季度下降8个基点，较去年同期下降54个基点 [16] - 存款在第三季度末相对稳定在26亿美元，有通常12月出现的活期存款减少情况；本季度计息存款成本为0.93%，较上一季度下降21个基点，较去年同期下降100个基点 [16] - 非 performing 资产在本季度增加160万美元至1980万美元，占总资产的比例上升5个基点至0.59% [17] - 第四季度信贷损失拨备为300万美元，主要归因于贷款余额增加和新冠疫情影响；贷款损失准备金略高于1%的目标 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度CRE销售9700万美元，高于预期，抵消了本季度1.27亿美元的强劲CRE新增贷款；抵押贷款还款和销售超过新增贷款，导致抵押贷款组合减少4000万美元；C&I和SBA贷款因正常还款和部分贷款销售而减少 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计第一季度贷款增长有限，但全年贷款增长将与去年相似，目标是实现贷款和存款高个位数至非常低的两位数增长 [10][25] - 公司计划在第一季度将部分资金用于贷款增长和证券投资，以提高收益 [33] - 公司目前主要目标是用多余资本回购股票，随着股价走强，将更积极参与并购 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是充满挑战的一年，但公司差异化的商业模式展现出韧性 [9] - 第四季度收益受益于净息差扩大和销售收益增加，预计第一季度将持续 [10] - 资产质量保持稳定，资本充足，流动性充裕；递延贷款持续减少，目前占投资贷款的比例不到2% [11] - 预计未来几个季度与新冠疫情相关的拨备将有所缓和 [18] - 预计第一季度存款成本将继续下降，因为高成本CD到期后将被低成本存款取代 [17] 其他重要信息 - 上周，公司董事会批准每股0.12美元的定量股息，使股息恢复到疫情前水平 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 销售给私人投资者业务的利润率扩张情况 - 公司销售的大多是房利美贷款，目前房利美贷款定价为103 - 104，仅有1000万美元非QM贷款定价为102.75 [21] 问题2: 当前CD的提供利率以及截至3月31日季度到期的金额 - 超过10万美元的CD利率约为0.4%，目前有3.28亿美元CD将在第一季度重新定价，平均利率为1.58% [22] 问题3: 股票回购计划的情况 - 计划中还剩约32.5万股，公司仍处于禁售期，按目前交易情况，完成剩余股份回购可能还需两到三个月 [23] 问题4: 贷款增长前景的具体含义 - 指有机增长，公司计划今年贷款和存款实现高个位数至非常低的两位数增长 [25] 问题5: 上季度股票回购不活跃的原因 - 公司每天都在尝试回购，但因交易量限制，有时一天只能回购1000股 [26] 问题6: 采用CECL的时间和预期成本 - CECL必须在2022年12月31日前全面实施，2023年1月1日开始运行；公司计划在2022年初对模型进行首次验证，目前不清楚验证模型的费用和可能需要购买的额外数据 [27] 问题7: 费用展望 - 通常第一季度费用最高，预计下一季度与第四季度相似，之后几个季度费用将减少几十万美元，主要是因为第一季度税收、福利和专业服务费用较高 [29] 问题8: 贷款增长是否包括PPP第二轮贷款 - 不包括PPP贷款，公司去年PPP贷款规模为3200万美元，预计今年不会超过该规模，且随着第一轮贷款的豁免，增长将被抵消 [31] 问题9: 新购买证券的收益率以及进一步购买是否会增加利润率 - 公司目前有2亿美元低收益资金，计划在第一季度用于更有收益的贷款增长和证券投资 [33] 问题10: 储备金未来几个季度的趋势 - 公司将保持储备金水平，不会大幅增加；预算储备率为1.25%，随着贷款增长，拨备将继续增加 [34] 问题11: 并购对话的进展 - 并购讨论有所增加，但暂无实质性进展；目前公司主要目标是用多余资本回购股票，股价走强后将更积极参与并购 [37]