财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收1120万美元，同比增长9%，连续10个季度实现同比营收增长，2020年第四季度营收为1020万美元 [6][30] - 2021年第四季度非GAAP基础上毛利率为70%，毛利率会随营收组合波动 [30][31] - 2021年第四季度非GAAP基础上研发总费用470万美元，较2020年第四季度增加11万美元；获得以色列创新局19.4万美元赠款，2020年第四季度为30.8万美元；净研发费用460万美元，2020年第四季度为430万美元 [32] - 2021年第四季度非GAAP基础上销售和营销费用260万美元，较2020年第四季度增加25.6万美元；一般及行政费用83.7万美元，较2020年第四季度增加8.9万美元 [33] - 2021年第四季度非GAAP基础上运营利润15.8万美元，2020年第四季度运营亏损23.1万美元；净亏损23.7万美元，即每股摊薄净亏损0.02美元，2020年第四季度净收入8.5万美元，即每股摊薄净收入0.01美元 [34] - 2021年第四季度GAAP基础上净亏损140万美元，即每股摊薄净亏损0.10美元，2020年第四季度净亏损50万美元，即每股摊薄净亏损0.03美元；2021年底员工总数278人 [35] - 2021年全年营收4030万美元，较2020财年的3760万美元增长7% [36] - 2021财年GAAP和非GAAP基础上毛利率均为72%，2020年为71% [36] - 2021年全年非GAAP基础上研发总费用1900万美元，较2020年全年增加65.9万美元；全年获得以色列创新局累计赠款53.7万美元 [36][37] - 2021年全年非GAAP基础上销售和营销费用950万美元，2020年为920万美元；一般及行政费用330万美元，较2020年全年增加7.7万美元 [38][39] - 2021年全年非GAAP基础上运营亏损210万美元，2020年全年运营亏损240万美元；净亏损190万美元，即每股摊薄净亏损0.13美元，与2020年全年持平 [39][40] - 2021年全年GAAP基础上净亏损530万美元，即每股摊薄净亏损0.37美元，2020年全年净亏损400万美元，即每股摊薄净亏损0.29美元；GAAP净亏损受2021年新以色列谢克尔走强和股份支付费用增加影响 [41] - 截至2021年12月31日，现金、现金等价物和短期银行存款为7060万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年70%的收入为经常性收入，反映公司获取多年期合同的战略，为2022年提供了良好的可见性 [7] - 2021年继续看到4G和VoLTE保障解决方案的需求，从现有客户处获得RADCOM ACE的额外订单，包括与一家顶级拉丁美洲运营商的扩张订单 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年5G市场持续全球扩展，GSA确定有20家运营商正在推出5G独立网络，但大多规模有限，5G仍处于早期阶段，未来几年将有更多5G网络推出，保障供应商选择预计在推广后期进行 [16][17] - 公司销售管道自2021年初实现两位数增长，包含现有客户和新客户的机会，还有多个潜在多年期合同的合作机会 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期愿景是帮助电信运营商实现更自主运营，通过软件化、智能化和自动化网络，使运营商能够实时做出数据驱动决策，公司认为自己将在行业转型中发挥关键作用 [22] - 持续战略投资研发，以扩展在5G保障领域的技术领先地位，发布了新的AI解决方案作为RADCOM ACE组合的一部分，认为AI驱动的分析将为运营商未来网络自动化带来显著好处 [9] - 与AT&T保持良好业务关系，2021年获得额外分析和网络集成订单，有大量积压订单为2022年提供可见性，2022年预计继续为其提供先进软件增强和优质客户支持 [11] - 与乐天等战略客户密切合作，支持其在日本的4G网络推广，2月达到96%的人口覆盖；已开始监测乐天的独立5G服务，获得了行业首个5G独立保障合同，认为这将有助于产品成熟并积累经验 [12] - 作为乐天的服务保障供应商，集成到乐天Symphony平台，认为这将为未来带来重大机会 [13] - 宣布RADCOM ACE与微软Azure和亚马逊网络服务集成，预计5G将在多云环境中部署，这些集成将帮助公司为更广泛客户提供更先进的5G服务 [14][15] - 认为在新兴的绿色5G市场具有竞争优势，随着新的绿色5G网络建设，自动化保障解决方案需求将增长，公司专注于5G和云原生网络的自动化保障研发和产品战略 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021财年表现满意，认为2022年有望实现更强劲增长，预计5G市场将在未来几年持续增长，5G保障解决方案需求将增加 [8][27] - 基于当前可见性，2022财年营收指引为4200万 - 4500万美元，预计实现连续第三年增长 [27] - 2022年计划继续在研发上保持与2021年大致相同的投资水平，预计以色列创新局赠款将高于2021年但低于2020年，约为90万美元；预计销售和营销费用将逐步增加以支持不断增长的业务机会 [37][38] - 认为美元与谢克尔汇率将在当前水平稳定，无需进行套期保值 [42] 其他重要信息 - 会议涉及前瞻性陈述，包含多种风险和不确定性，公司不承担更新前瞻性陈述的义务，完整的安全港条款及可能导致实际结果与前瞻性陈述不同的风险在演示文稿和公司向美国证券交易委员会提交的文件中列出 [3] - 管理层在会议中提及某些非GAAP财务指标，以排除某些非现金股份支付费用，帮助用户更好理解公司财务表现，但不替代按照公认会计原则编制的财务指标，投资者可在公司网站查看GAAP与非GAAP财务指标的调节表 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 拉丁美洲项目进展及2022年计划 - 公司于2021年年中获得该项目，目前执行情况良好，与客户关系融洽，期待进一步扩展该项目 [45] 问题2: 与乐天的合作是否有国际扩张的直接管道和新合同 - 乐天积极通过乐天Symphony拓展国际市场，发布了电信应用程序商店Symov，公司与乐天深度集成，是其战略合作伙伴和首选供应商，乐天的成功和业务管道为公司带来额外项目机会，公司销售管道中包含与乐天在全球其他运营商的合作机会 [46][47] 问题3: 未来2 - 3年公司运营的主要增长驱动因素 - 公司专注于与向5G和云原生网络转型的运营商合作，过去5年在虚拟化和完善软件解决方案方面进行了大量研发投资，随着运营商向5G转型，许多运营商将重新选择供应商，公司认为自身技术优势将带来巨大机会 [48][49] 问题4: AI分析在现有客户和2022年销售管道中的渗透情况 - 公司AI能力先进，已与新老客户就AI进行合作，以两种形式提供：部分融入现成解决方案，部分作为潜在追加销售机会；目前新客户销售管道主要关注基本功能，AI追加销售机会更多在长期，随着AI用例增加而扩大 [52][53][58] 问题5: 云原生能力在销售管道和现有客户中的重要性 - 对于向5G独立网络迈进的先进运营商，云原生应用至关重要；对于一些落后的运营商，可能目前不是必需，但长期来看会越来越重要；例如乐天要求合作伙伴必须具备云原生能力 [60][61][64] 问题6: 2021年竞争格局是否有变化 - 公司专注自身技术和客户反馈，认为自身技术领先，竞争对手在云原生和5G解决方案方面不如公司先进，公司持续投资和创新，竞争对手难以追赶 [66][67] 问题7: 公司在销售管道中是否面临竞争投标 - 公司收到的反馈表明自身在路线图和未来承诺方面最为先进，但在云环境中的参考客户方面尚未领先 [69] 问题8: 考虑到工资通胀和营收增长，公司能否在年底前改善运营利润率接近盈亏平衡 - 本季度业绩已反映工资通胀和汇率影响，在季度营收1100万美元时接近盈亏平衡；若达到营收指引上限，有望实现盈亏平衡；公司计划保持研发投入水平，适当增加销售和营销费用，随着业务增长将减少亏损并接近盈利 [70][71] 问题9: 2022年员工数量是否会大幅增加 - 员工数量将保持在计划水平，可能会有轻微增加，主要在销售和营销部门，以应对更多业务机会 [72] 问题10: 2022年公司是否会产生大量现金流 - 公司2021年产生了现金流，但由于大型项目的具体里程碑和付款日期可能导致波动，无法确保2022年情况；目前现金水平处于过去3年最高，随着业绩改善和营收增长，现金流情况将更好 [73]